NYSE планирует круглосуточную торговлю токенизированными акциями с мгновенным расчётом и финансированием стейблкоинами

Ключевые выводы:

• Нью-Йоркская фондовая биржа создает платформу на основе блокчейна для токенизированных акций США и ETF с круглосуточной торговлей.
• Система будет поддерживать мгновенный он-чейн расчёт, дробные акции и ордера, финансируемые стейблкоинами.
• NYSE планирует объединить свой центральный движок сопоставления Pillar с мультичейн инфраструктурой блокчейна после получения регуляторного одобрения.

NYSE сделала уверенный шаг в он-чейн финансы. Объявление ясно показывает, что биржа работает над регулируемой платформой для торговли и расчета токенизированных ценных бумаг, что указывает на структурные изменения в нативных блокчейн рынках капитала.

Этот шаг помещает одну из самых влиятельных фондовых бирж мира непосредственно в гонку токенизации, в то время как криптоинфраструктура все больше пересекается с традиционными финансовыми рельсами.

Читайте также: Bullish дебютирует на NYSE, привлекая 1,1 млрд $ в IPO

NYSE продвигает токенизированные ценные бумаги к круглосуточным рынкам

NYSE заявила, что новая платформа обеспечит непрерывную торговлю акциями и биржевыми фондами, котирующимися в США. В отличие от традиционных бирж, ограниченных рыночными часами, токенизированная площадка разработана для круглосуточной работы.

На платформе ордера могут масштабироваться в долларовых суммах, а не в целых акциях, что обеспечивает дробный доступ к дорогим акциям. Это структура, которая уже имеет знакомые характеристики для крипто-нативных трейдеров, но представляет их в регулируемой среде акций.

Расчёт будет происходить он-чейн и почти мгновенно, что является лучшей заменой обычного цикла расчетов T+1 на американских фондовых рынках. NYSE также планирует поддерживать финансирование на основе стейблкоинов, снижая зависимость от банковских переводов и традиционных сроков отсечки.

Архитектура платформы сочетает текущий движок сопоставления Pillar NYSE с пост-торговыми системами на основе блокчейна. По словам биржи, такой дизайн позволяет сохранить целостность рынка при модернизации процессов расчетов и хранения.

Читайте также: Grayscale звонит в колокол NYSE для запуска GDLC, первого мультиактивного крипто ETF США

Он-чейн акции с полными правами акционеров

При условии получения регуляторного одобрения новая площадка будет поддерживать два типа цифровых активов. Первый включает токенизированные акции, которые остаются полностью взаимозаменяемыми с традиционно выпущенными ценными бумагами. Второй состоит из ценных бумаг, которые изначально выпускаются как цифровые токены.

Держатели токенов не потеряют экономические и управленческие привилегии традиционных акционеров. Это будет включать дивиденды и участие в голосовании акционеров. NYSE ясно дала понять, что токенизация не влияет на защиту инвесторов и обязанности компании.

Доступ к площадке будет осуществляться в соответствии с существующими принципами рыночных структур. Она будет доступна только квалифицированным брокерам-дилерам, и среди участников будут применяться недискриминационные правила доступа. Эта структура должна обеспечить соответствие платформы регулированию ценных бумаг США и разрешить расчёты через блокчейн.

Как NYSE структурирует токенизированный рынок

• Взаимозаменяемые токенизированные акции, привязанные к существующим ценным бумагам
• Нативные цифровые ценные бумаги, выпущенные напрямую он-чейн
• Сохранение прав на дивиденды и управление
• Мультичейн поддержка для расчетов и хранения

Биржа также сообщила, что система будет поддерживать различные блокчейны. Это обеспечивает гибкость в расчётах и хранении без необходимости полагаться на единую сеть.

Стейблкоины и токенизированный капитал входят в клиринговую инфраструктуру

Материнская компания NYSE под названием Intercontinental Exchange имеет более комплексную цифровую стратегию, которая включает токенизированную торговую платформу. Intercontinental Exchange также готовит свои клиринговые услуги для круглосуточной торговли и токенизированного обеспечения.

ICE заявила, что объединилась с крупными банками, такими как BNY и Citi, для тестирования концепции токенизированных депозитов в своих клиринговых домах. Токенизированные депозиты помогают участникам клиринга переводить средства за пределами банковских часов.

Эти меры решают давнюю проблему на глобальных рынках. Как маржинальные требования, так и трансграничное финансирование и переводы обеспечения обычно подвержены задержкам из-за банковского времени. Все это поддерживается в режиме реального времени посредством токенизированного капитала.

В отношении криптовалютного рынка это развивалось. Стейблкоины мгновенного расчёта использовались в течение значительного периода времени для расчетов по сделкам, связанным с торговлей виртуальными активами, но недавно изменились в признании для институционализированных типов клиринга.

Пост NYSE планирует круглосуточную торговлю токенизированными акциями с мгновенным расчётом и финансированием стейблкоинами впервые появился на CryptoNinjas.