5 ключевых преимуществ партнерства с провайдерами ликвидности для вашей биржи

Ликвидность — это то, что заставляет крипторынок работать. Когда ликвидность низкая, сделки становится сложнее завершить, цены могут резко меняться, и пользователи часто получают худшие условия, чем ожидали (проскальзывание). С другой стороны, высокая ликвидность позволяет сделкам совершаться быстро и по прогнозируемым ценам, делая платформу стабильной и заслуживающей доверия. 

На крипторынке существует около 28,39 миллионов токенов. Из-за этого большинство бирж сталкиваются с проблемой поддержания достаточного количества покупателей и продавцов самостоятельно. Провайдеры ликвидности или сокращенно LP устраняют эту проблему, объединяя цены и сделки из нескольких источников в единый поток, чтобы биржи всегда могли предлагать лучшие доступные цены.

Некоторые провайдеры, называемые маркетмейкерами, просто размещают цены покупки и продажи на одной бирже. Другие, известные как агрегаторы ликвидности, работают скорее как умные диспетчеры. Они одновременно сканируют множество рынков и направляют сделки туда, где цена лучшая. Важно не только то, какой объем торгов существует, но и насколько хорошо эта ликвидность распределена по книге ордеров. Глубокая, хорошо сбалансированная ликвидность помогает сделкам проходить быстрее, с минимальными ценовыми сюрпризами, что в конечном итоге создает лучший опыт для пользователей.  

График глубины рынка — это способ показать, сколько людей готовы покупать и продавать по разным ценам. При высокой ликвидности достаточно покупателей и продавцов близко к текущей цене, поэтому даже крупные сделки могут пройти без колебаний цены. При низкой ликвидности доступно меньше ордеров, что приводит к проскальзыванию цены и неудачным или отложенным сделкам. 

Объединяя ликвидность из нескольких источников, биржи могут с самого начала создавать более глубокие и сбалансированные рынки для пользователей. В 2026 году биржи все чаще полагаются на внешних LP и агрегаторов, а не на собственную разработку, чтобы пользователи испытывали минимальные проблемы при торговле. 

1. Быстрый доступ к рынку и снижение инфраструктурных затрат (ChangeNOW) 

Почему это преимущество имеет значение

Новым биржам, выходящим на рынок, нужна ликвидность быстро. Ожидание создания собственного маркетмейкерского движка может занять месяцы и также может стоить дорого. Оценки показывают, что минимально жизнеспособный продукт централизованной биржи может потребовать от 500 000 $ до 1 000 000 $ авансом и более года разработки. Однако синхронизация с API существующего провайдера дает мгновенную глубину. Интеграция на основе API с LP дает биржам глубокие книги ордеров с первого дня без необходимости накапливать всю эту ликвидность самостоятельно. Этот подход значительно сокращает время выхода на рынок. 

Как ChangeNOW соответствует этому преимуществу

ChangeNOW работает как одна из таких платформ агрегации. Она соединяет несколько бирж и торговых пулов и сравнивает цены в реальном времени. Партнерские платформы могут направлять сделки через ChangeNOW для доступа ко многим рынкам одновременно без необходимости запускать собственные полные книги ордеров. API ChangeNOW обрабатывает сравнение курсов и маршрутизацию, поэтому партнер может предложить быстрое исполнение свопов даже для новых торговых пар токенов или сетей. 

Операционное влияние 

Использование внешнего провайдера снижает первоначальные затраты и может ускорить время запуска. Биржи могут быстро добавлять новые токены и сети, часто в течение нескольких дней, избегая при этом сложностей создания и поддержки сложных торговых систем. 

Компромиссы 

Основной компромисс здесь — это контроль. При использовании стороннего провайдера биржи должны полагаться на логику ценообразования и маршрутизации внешней стороны, вместо того чтобы управлять всем самостоятельно. Хотя это снижает возможности настройки, большинство растущих платформ считают скорость, экономию затрат и операционную простоту достойными этого компромисса.  

1. Улучшенное исполнение сделок и более узкие спреды

Почему это важно

Высокая ликвидность напрямую означает лучшее исполнение сделок. Это очень важно для конечного пользователя, поскольку он чаще всего замечает качество исполнения в первую очередь. Когда покупателей и продавцов достаточно, цены остаются близкими к рыночному курсу, и сделки не вызывают внезапных скачков цен. Противоположное верно, когда ликвидность слабая. Цены могут меняться, а сделки могут занимать больше времени для полного исполнения. Эти сбои могут накапливаться и создавать плохой торговый опыт. С точки зрения удержания пользователей это становится критически важной областью для фокусировки. 

Преимущества LP

Объединяя ликвидность из нескольких источников через LP, биржи могут предлагать более глубокие рынки и более стабильное ценообразование. Если активность в одном источнике замедляется, агрегатор может просто автоматически направить ордера в другое место. Это помогает поглощать рыночную волатильность и гарантирует, что пользователи всегда получают справедливые, конкурентоспособные цены. Со временем быстрое и надежное исполнение укрепляет доверие, поддерживает более крупные сделки и позволяет платформе масштабироваться без ущерба для пользовательского опыта.  

1. Масштабируемость по активам, сетям и регионам

Почему это важно

Большинство криптобирж часто размещают новые токены в нескольких сетях для своих пользователей. Задача управления сильной ликвидностью для каждого актива операционно сложна, поскольку потребует огромных капитальных затрат и координации. LP решают эту проблему, обеспечивая готовую глубину для широкого спектра активов. ChangeNOW, например, уже поддерживает более 900 монет в множестве сетей. Фактически, партнерская биржа может добавлять новые торговые пары, направляя сделки в существующие общие пулы этих сетей ликвидности. 

Преимущества провайдера ликвидности

Результатом является гораздо более плавное масштабирование. Биржи могут поддерживать больше активов, обрабатывать больший объем торгов и выходить в новые регионы без беспокойства о слабых рынках. Работая с глобальными сетями ликвидности, а не локальными, биржи могут расти быстрее, сохраняя при этом стабильный торговый опыт. 

1. Управление рисками и снижение контрагентского риска 

Доверять одной бирже или маркетмейкеру для ликвидности может быть рискованно. Сбои, технические неполадки или внезапный вывод средств одним провайдером могут остановить всю торговлю. Партнерство через нескольких LP через агрегатора значительно снижает этот риск одной стороны. 

Поскольку агрегатор черпает из нескольких источников, если одна платформа испытывает простой, ордера автоматически направляются к другому LP. Важно то, что агрегация также упрощает весь процесс работы с несколькими провайдерами. 

1. Быстрый выход на рынок и лучшее удержание пользователей

Криптоинвесторы теперь ожидают, что у бирж будет изящный UI/UX. Прошли дни неуклюжих и сложных криптоторговых приложений. Сегодня крупнейшие биржи первого уровня отдают приоритет плавному опыту для своих пользователей. С учетом конкуренции первое впечатление действительно важно для новых бирж. Если пользователи сталкиваются с неудачными сделками или неожиданными ценами во время первых нескольких транзакций, они вряд ли вернутся. Как упоминалось ранее, ликвидность и UX идут рука об руку. 

Интегрируясь с LP, биржи предлагают своим пользователям активные рынки без необходимости ждать создания собственного объема торгов. Это означает меньше неудачных сделок, предсказуемые цены и более плавный опыт регистрации. Все эти факторы — то, что ищут инвесторы на бирже, и они чрезвычайно важны во время запуска. 

Со временем надежность платформы поддерживает удержание пользователей. Доверие строится, когда пользователи видят, что их сделки проходят без каких-либо проблем. 

Часто задаваемые вопросы 

Что такое провайдер криптоликвидности? 

Провайдер ликвидности — это фирма или учреждение, которое предоставляет цены покупки и продажи, чтобы сделки могли проходить гладко на бирже. Некоторые напрямую котируют цены, в то время как другие агрегируют цены из многих источников, чтобы предложить лучшую доступную цену. 

Нужны ли биржам собственные маркетмейкеры? 

Нет. Создание этой инфраструктуры внутри может быть дорогостоящим и трудоемким. Большинство бирж подключаются к внешним провайдерам ликвидности или агрегаторам, чтобы быстро получить глубину рынка. 

Как ликвидность влияет на пользовательский опыт?

Хорошая ликвидность означает, что сделки исполняются быстро и по ожидаемым ценам. Плохая ликвидность вызывает проскальзывание цены, неудачные ордера и разочарование, что часто приводит к уходу пользователей с платформы.

Подходят ли провайдеры ликвидности для малых бирж?

Да. Провайдеры ликвидности особенно полезны для небольших или новых бирж. Они позволяют платформам запускаться с глубокими рынками с первого дня, без необходимости большой пользовательской базы или значительных первоначальных инвестиций.

Не просто читайте криптоновости. Понимайте их. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.