Valereum обеспечивает финансирование в размере 200 миллионов долларов для ускорения листинга в США

Valereum Plc, британская финтех-компания, специализирующаяся на регулируемых токенизированных экосистемах, инфраструктуре цифровых активов и платежных технологиях, только что объявила о заключении крупного инвестиционного партнерства. 

Сделка структурирована как финансирование инвестиционного уровня, обеспеченное активами, и, как ожидается, будет приносить Valereum 10,5 миллионов долларов ежегодно при купонной ставке 5,25%.

Valereum раскрывает детали сделки по финансированию на 100 миллионов долларов 

Согласно официальному отчету компании, партнерство между участвующими сторонами, Valereum и Valereum QGP-SP, предусматривает инвестиционное партнерство на сумму 200 миллионов долларов. Партнерство не только укрепит ликвидность и баланс Valereum, но и ускорит рост и ускорит процесс листинга на NASDAQ/NYSE, нацеленный на первую половину 2026 года.

В то время как Valereum Plc получит 200 миллионов долларов финансирования инвестиционного уровня, обеспеченного активами, Valereum QGP-SP получит годовой опцион на приобретение до 49,9% Valereum Plc, пропорционально размеру и структуре вложенного капитала.

Ожидается, что финансирование будет использовано для различных целей, включая укрепление капитальной позиции Valereum, развитие инфраструктуры цифрового рынка следующего поколения, создание казначейства цифровых активов (DAT), которое позволит компании стратегически накапливать и управлять цифровыми активами, а также обеспечит возможность новых приобретений и партнерств для ускорения коммерческого развития и диверсификации потоков доходов.

Также ожидается, что сделка расширит коммерческое присутствие компании и откроет дополнительные возможности для получения дохода, одновременно продвигая запланированный листинг на Национальной бирже США для улучшения доступа глобальных инвесторов и рыночной видимости.

Гэри Коттл, генеральный директор группы Valereum, рассказал о планах финансирования: "Это беспрецедентное соглашение отражает уровень институционального доверия к нашей стратегии объединения традиционных финансов с регулируемыми цифровыми рынками. Оно дает нам доступ к крупному капиталу, который будет стимулировать расширение, инновации и рост во всей нашей экосистеме".

DAT находятся в критической точке

Финансирование Valereum в размере 200 миллионов долларов, похоже, специально предназначено для стратегии DAT. Однако корпоративные казначейские игроки находятся под пристальным наблюдением. 

Стратегия Сейлора, образец модели DAT, подвергается серьезным нападкам со стороны поставщиков индексов, таких как MSCI, и аналитиков JPMorgan, которые говорят, что Стратегия может потерять миллиарды долларов своих акций, если MSCI исключит ее из основных фондовых индексов, что может привести к краху Стратегии и сделать модель DAT неясной. 

Аналитики во главе с Николаосом Панигирцоглу в отчете подчеркнули, как цена акций Strategy упала больше, чем Bitcoin в последние месяцы, поскольку премия к ее оценке была резко сжата. Однако, по их мнению, более недавнее падение цены акций, скорее всего, является результатом растущей обеспокоенности по поводу исключения компании из ключевых эталонных индексов.

В настоящее время Strategy включена в основные индексы, такие как Nasdaq-100, MSCI USA и MSCI World. По данным аналитиков JPMorgan, примерно 9 миллиардов долларов из ее рыночной стоимости в 50 миллиардов долларов находится в пассивных фондах, которые отслеживают эти индексы. 

Ее включение в эти индексы эффективно помогло воздействию Bitcoin проникнуть как в розничные, так и в институциональные портфели через пассивные инвестиционные инструменты; однако, если она будет исключена из этих индексов, аналитики говорят, что поток изменит направление. 

"Если MicroStrategy будет исключена из этих индексов, она может столкнуться со значительным давлением на свою оценку, учитывая, что пассивные фонды, отслеживающие индексы, представляют значительную долю ее собственности", - написали аналитики. "Отток может составить 2,8 миллиарда долларов, если MicroStrategy будет исключена из индексов MSCI, и 8,8 миллиарда долларов из всех других фондовых индексов, если другие поставщики индексов решат последовать примеру MSCI".

Решение MSCI будет принято 15 января 2026 года, и аналитики считают, что эта дата будет "поворотной" для акций MSTR. Разговоры об исключении Strategy начались в прошлом месяце, когда MSCI раскрыла, что проводит консультации по предложению исключить компании, основной деятельностью которых является управление казначейством Bitcoin или других цифровых активов, если эти активы составляют 50% или более от общих активов. 

Объявление было сделано тихо 10 октября, и теперь многие пользователи связали его с падением цены BTC с октябрьских максимумов, когда цена находилась в диапазоне 120 000 долларов. Даже сейчас некоторые аналитики утверждают, что это скоординированная атака на Strategy, образец бизнес-модели DAT. 

Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами благодаря нашей рассылке.