Акции Citigroup Inc. (C): Прибыль в третьем квартале выросла на 16% несмотря на убытки Banamex, поскольку все подразделения достигли рекордной выручки

TLDR

• Прибыль за третий квартал 2025 года выросла на 16% до 3,8 миллиарда долларов, несмотря на убыток в 726 миллионов долларов от продажи доли в Banamex.
• Скорректированная прибыль на акцию составила 2,24 доллара, превзойдя прогнозы аналитиков в 1,90 доллара, при росте выручки на 9% до 22,1 миллиарда долларов.
• Все пять подразделений - Рынок, Банкинг, Сервисы, Управление активами и Розничный банкинг США - сообщили о рекордной выручке за третий квартал.
• Доходы от инвестиционно-банковской деятельности выросли на 34%, а выручка от рыночных операций увеличилась на 15% до 5,6 миллиарда долларов.
• Генеральный директор Джейн Фрейзер отметила прогресс в автоматизации с помощью ИИ, партнерство с BlackRock и планы превысить годовую выручку в 84 миллиарда долларов.

Акции Citigroup Inc. (C) резко выросли до 101,97 доллара, увеличившись на 2,16% в ранних торгах после объявления результатов за третий квартал 2025 года,

Citigroup Inc. (C)

Банк сообщил о росте прибыли на 16%, обусловленном рекордной выручкой во всех подразделениях, даже несмотря на убыток в 726 миллионов долларов от продажи доли в Banamex.

Сильный квартал во всех подразделениях

Чистая прибыль выросла до 3,8 миллиарда долларов, или 1,86 доллара на акцию, в то время как скорректированная прибыль без учета убытка от Banamex составила 4,5 миллиарда долларов, или 2,24 доллара на акцию, превзойдя ожидания в 1,90 доллара. Выручка выросла на 9% в годовом исчислении до 22,1 миллиарда долларов, с рекордными результатами в подразделениях Рынок, Банкинг, Сервисы, Управление активами и Розничный банкинг США.

Генеральный директор Джейн Фрейзер отметила заслугу стратегии трансформации банка и устойчивой глобальной экономики в успешном квартале. "Каждый бизнес показал рекордную выручку за третий квартал и улучшенную доходность", - сказала Фрейзер. Она добавила, что реструктуризация компании позиционировала Citi для устойчивого роста, поддерживаемого сильными потребительскими расходами и возобновлением активности на рынках капитала.

Драйверы выручки и показатели сегментов

Выручка банковского подразделения Citigroup выросла на 34%, чему способствовала более активная сделочная деятельность и активность на рынках капитала. Комиссии за инвестиционно-банковские услуги выросли на 17%, с заметным вкладом от консультационных услуг, слияний и поглощений, и андеррайтинга. Банк выиграл от возрождения мега-сделок на фоне оптимизма относительно снижения ставок в США и облегчения регулирования.

Выручка от рыночных операций увеличилась на 15% до 5,6 миллиарда долларов, благодаря сильным показателям в акциях и инструментах с фиксированным доходом. Выручка от услуг выросла на 7%, с активами под хранением и администрированием (AUCA), увеличившимися на 13% до почти 30 триллионов долларов. Доходы от управления активами выросли на 8%, поскольку клиентские инвестиционные активы подскочили на 14%, в то время как Розничный банкинг США достиг своего 12-го последовательного квартала с положительным операционным рычагом, генерируя рекордные 5,3 миллиарда долларов выручки.

Стратегические инициативы и перспективы

Citigroup продвинулся в отчуждении Banamex, что стало важной вехой в упрощении своих глобальных операций. Фрейзер подчеркнула значимость продажи, отметив прогресс в направлении полной деконсолидации. Банк также объявил о новом партнерстве с BlackRock для управления клиентскими активами на сумму 80 миллиардов долларов, что соответствует его стратегии открытой архитектуры управления активами.

Внедрение искусственного интеллекта в Citi остается центральным элементом его операционной трансформации. Почти 180 000 сотрудников в 83 странах теперь используют проприетарные инструменты ИИ, зарегистрировав 7 миллионов использований в этом году. Управляемый ИИ обзор кода превысил 1 миллион, значительно повысив продуктивность разработчиков.

Финансовый директор Марк Мейсон сообщил, что Citigroup выкупил акции на сумму 5 миллиардов долларов в течение квартала, что на 1 миллиард долларов выше прогноза, и завершил третий квартал с коэффициентом CET1 в 13,2%. Банк ожидает, что требования к капиталу смягчатся в следующем году по мере завершения Базеля III, что обеспечит гибкость для дальнейших выкупов.

Финансовые показатели и рыночные результаты

Рентабельность материального собственного капитала Citigroup (ROTCE) составила 8,6%, или 9,7% без учета убытка от Banamex, что немного ниже целевого диапазона на 2026 год в 10%-11%. Компания подтвердила уверенность в превышении целевого показателя годовой выручки в 84 миллиарда долларов, благодаря широкой силе и дисциплине затрат.

Акции Citigroup выросли на 44,91% с начала года и на 55,89% за последний год, превзойдя показатель S&P 500 в 13,39%. Трехлетняя доходность составляет 159%, с пятилетним ростом в 179,16%, что отражает устойчивое доверие инвесторов.

С интеграцией ИИ, обновленной силой в заключении сделок и ускоряющейся эффективностью затрат, Citigroup позиционирован для продолжения импульса в 2026 год, даже на фоне регуляторных и макроэкономических встречных ветров.

 

Статья Citigroup Inc. (C) Stock: Q3 Profit Rises 16% Despite Banamex Loss as All Divisions Hit Record Revenue впервые появилась на CoinCentral.