Акции Wells Fargo (WFC): стремительный рост после превышения оценок за третий квартал, выкуп акций на 6,1 миллиарда долларов и снятие ограничения на активы

TLDR

• Wells Fargo растет после того, как ФРС снимает ограничение на активы, открывая значительный импульс роста.
• ФРС освобождает двигатель роста Wells Fargo со снятием ограничения на активы и сильными результатами за третий квартал.
• Wells Fargo растет на фоне снятия ограничения на активы, высокой прибыли и выкупа акций на 6,1 миллиарда долларов.
• Прибыль Wells Fargo растет, поскольку снятие ограничения на активы способствует реализации плана роста генерального директора Шарфа.
• Снятие ограничения на активы стимулирует акции Wells Fargo, доходы и стремление к расширению.

Акции Wells Fargo выросли после сильных результатов третьего квартала и ключевого регуляторного послабления. Цена акций закрылась на уровне 78,92 долларов, увеличившись на 1,67%, и выросла еще на 2,72% в премаркете.

Wells Fargo (WFC)

Этот импульс последовал за снятием Федеральной резервной системой ограничения на активы в размере 1,95 триллиона долларов, наложенного после скандала с фальшивыми счетами.

Снятие этого ограничения позволяет банку расширять операции и реализовывать стратегию роста генерального директора Чарли Шарфа. Это также соответствует обновленному целевому показателю доходности на материальный собственный капитал (ROTCE) Wells Fargo от 17% до 18%, по сравнению с 15%. Ранее банк показал 15,2% ROTCE как во втором, так и в третьем кварталах.

Чистая прибыль увеличилась до 5,59 миллиарда долларов, или 1,66 долларов на акцию, с 5,11 миллиарда долларов или 1,42 долларов в прошлом году. Аналитики прогнозировали 1,55 долларов на акцию, что банк комфортно превзошел. Результаты Wells Fargo подчеркнули устойчивый импульс, несмотря на более широкую экономическую неопределенность.

Выкуп акций на 6,1 миллиарда долларов и повышение прибыльности поддерживают амбиции роста

Банк выкупил 74,6 миллиона акций стоимостью 6,1 миллиарда долларов в течение третьего квартала. Он также повысил дивиденды на 12,5%, укрепляя доходность акционеров при одновременном повышении эффективности капитала. Эти шаги отражают сильную уверенность в траектории производительности банка.

Доходы увеличились, поскольку чистый процентный доход вырос на 2%, чему способствовали переоценка фиксированных ставок и увеличение остатков по кредитам. Непроцентный доход увеличился на 9%, благодаря росту комиссий за инвестиционно-банковские услуги и комиссий на основе активов в управлении благосостоянием. Однако операционные расходы выросли на 6%, в основном из-за выходных пособий, инвестиций в технологии и рекламы.

Качество кредитов оставалось стабильным, поскольку резерв на кредитные потери уменьшился. Это улучшение стало результатом снижения воздействия коммерческой недвижимости и более здоровых показателей по кредитам. Списания потребительских кредитов также снизились, что указывает на более сильное кредитное поведение клиентов по картам и ипотеке.

Расширение инвестиционно-банковской деятельности и стратегические консультационные сделки стимулируют результаты

Доходы Wells Fargo от инвестиционно-банковской деятельности выросли на 25% в годовом исчислении до 840 миллионов долларов. Банк консультировал по крупным сделкам, включая приобретение Union Pacific компании Norfolk Southern за 85 миллиардов долларов. Еще одним важным моментом была сделка по приватизации Walgreens Boots Alliance стоимостью 23,7 миллиарда долларов.

Комиссии для этого сегмента выросли на 19% с начала года, отражая более сильный поток сделок и рыночную активность. Банк продолжает нанимать ведущих специалистов по сделкам для расширения своего консультационного присутствия. Этот импульс поддержал более широкий рост доходов на основе комиссий в коммерческом и потребительском сегментах.

Wells Fargo превзошел ожидания и позиционировал себя для долгосрочного расширения. С одним оставшимся предписанием банк разрешил 13 с 2019 года, повышая регуляторную ясность. Хотя в этом году Wells Fargo уступает JPMorgan Chase и Citigroup, стратегическая трансформация банка набирает обороты.

 

Пост Wells Fargo (WFC) Stock: Charging Ahead After Beating Q3 Estimates, $6.1B Buyback and Asset Cap Lift впервые появился на CoinCentral.