Прогноз цены Bitcoin на фоне оттока средств из спотовых ETF до $1 миллиарда

Ключевые выводы

• Цена Биктоина на этой неделе опустилась ниже ключевого уровня поддержки в 80 000$.
• Спотовые ETF на Биктоин потеряли более 2 миллиардов$ в активах.
• Технический анализ указывает на дальнейшее снижение в ближайшие дни.

Биктоин на этой неделе опустился ниже отметки 80 000$, поскольку институциональный спрос ослаб, а макроэкономическое давление вернулось на финансовые рынки.

BTC упал почти до 78 000$ после нескольких неудачных попыток преодолеть сопротивление около 82 800$. Откат рынка последовал за значительным оттоком из ETF, ростом доходности казначейских облигаций и возобновившимися опасениями относительно инфляции и политики Федеральной резервной системы.

Спотовые ETF на Биктоин понесли убытки в 1 миллиард$

ETF на Биктоин во главе с IBIT от BlackRock на этой неделе столкнулись со значительным оттоком средств на фоне сохраняющихся опасений относительно экономики США.

Отток из этих фондов составил 1 миллиард$ на этой неделе — худший показатель с последней недели марта текущего года. Этот отток стал резким разворотом после того, как фонды наращивали активы в течение предыдущих шести недель подряд.

В результате чистый приток в фонды за этот месяц составил 252 миллиона$. Это большое разочарование, учитывая, что в первые несколько дней месяца фонды привлекли более 1,6 миллиарда$.

Spot BTC ETF | Source: SoSoValue

Данные показывают, что IBIT от BlackRock занимает наибольшую долю рынка в индустрии ETF на Биктоин с активами свыше 64 миллиардов$, за ним следует FBTC от Fidelity с активами 14,7 миллиарда$.

Продолжающийся отток из ETF на Биктоин свидетельствует о том, что часть инвесторов фиксирует прибыль после роста монеты с минимума с начала года в 60 000$ до 82 500$ в этом месяце.

Ещё одна возможная причина состоит в том, что американские инвесторы перекладывают средства из Биктоина на фондовый рынок, который демонстрирует хорошие результаты. Например, ведущие индекс ETF на S&P 500 привлекли более 80 миллиардов$ в активах в этом году, тогда как недавно запущенный ETF DRAM привлёк 10 миллиардов$.

Другие крипто-ETF также столкнулись с оттоком на этой неделе. Например, спотовые ETF на Ethereum теряли активы в течение последних пяти дней подряд, в результате чего ежемесячный отток превысил 83 миллиона$.

Инвесторы перешли к защитным настроениям после отчёта об инфляции в США

Продолжающееся снижение цены Биктоина также обусловлено сохраняющимися защитными настроениями на финансовом рынке.

Например, индекс доллара США вырос до 100$, достигнув максимума за несколько месяцев. Аналогично, доходность облигаций США продолжила рост: правительство впервые более чем за 30 лет разместило 30-летние облигации на сумму 25 миллиардов$ по процентной ставке 5%.

Фондовый рынок возобновил снижение в пятницу: эталонные индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 упали более чем на 1% в пятницу. Акции таких известных компаний, как Boeing, Nvidia и Micron, снизились более чем на 4% в пятницу.

Ключевым макроэкономическим фактором, определяющим эту динамику цен, является рост инфляции на фоне продолжающегося американо-иранского противостояния. Два отчёта, опубликованных на этой неделе, потрясли финансовый рынок: базовый Индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс цен производителей (PPI) выросли до 3,8% и 6% соответственно.

Таким образом, рост инфляции свидетельствует о том, что Федеральной резервной системе будет сложно снизить процентные ставки, на чём настаивает президент Дональд Трамп. Действительно, большинство трейдеров на Polymarket не ожидают снижения ставки в этом году, что также объясняет рост доходности облигаций.

Прогноз цены BTC при формировании паттерна «растущий клин»

Дневной график указывает на дальнейшее снижение цены Биктоина в ближайшие недели по нескольким причинам. Во-первых, монета в этом месяце так и не смогла преодолеть важный уровень сопротивления в 82 847$, что свидетельствует об истощении бычьего импульса.

Во-вторых, две линии индикатора MACD сформировали медвежий паттерн пересечения и направлены вниз. В большинстве случаев это медвежья дивергенция, которая нередко приводит к более резкой распродаже.

В-третьих, монета медленно формирует паттерн «растущий клин», который характеризуется двумя восходящими и сходящимися линиями тренда. Цена уже опустилась ниже нижней границы этого паттерна, подтверждая его прогноз.

BTC price chart | Source: TradingView

Таким образом, монета, вероятно, продолжит снижение — этот тренд подтвердится, когда цена опустится ниже 50-дневной Экспоненциальной Скользящей Средней (EMA) на уровне 76 850$. Если это произойдёт, монета упадёт к ключевому уровню поддержки в 70 000$.

Материал «Прогноз цены Биктоина: отток из спотовых ETF достиг 1 миллиарда$» впервые опубликован на The Market Periodical.