Giữa “Cơn Bão” Thanh Khoản 1,7 Tỷ USD: CEO Bitget Gracy Chen Và Chiến Lược Tìm Kiếm Cơ Hội Trong Nỗi Sợ Hãi Tột Cùng

Ngày 6 tháng 2 vừa qua, thị trường tài chính toàn cầu đã chứng kiến một trong những phiên giao dịch đầy cảm xúc nhất kể từ đầu năm. Không chỉ riêng tiền mã hóa (Crypto), mà cả thị trường chứng khoán và hàng hóa đều rung lắc dữ dội trước những cơn gió ngược từ địa chính trị.

Hơn 1,6 đến 1,7 tỷ USD lệnh giao dịch Crypto đã bị thanh lý chỉ trong chớp mắt. Sắc đỏ bao trùm bảng điện tử, và chỉ số Tham lam & Sợ hãi (Fear & Greed Index) lao dốc không phanh về vùng “Cực kỳ sợ hãi” (Extreme Fear). Giữa bối cảnh hỗn loạn đó, câu hỏi được đặt ra cho mọi nhà đầu tư không phải là “Tại sao thị trường giảm?”, mà là “Liệu đây là sự sụp đổ hay là cơ hội mua vào hiếm có?”.

Để trả lời câu hỏi này, chúng tôi đã trích dẫn những phân tích sâu sắc từ nhận định của bà Gracy Chen, Giám đốc điều hành (CEO) tại Bitget, về các tín hiệu kỹ thuật và tâm lý đằng sau đợt bán tháo này.

Cú Sốc Vĩ Mô Và Sự “Hạ Đòn Bẩy” Trên Diện Rộng

Mở đầu phần phân tích, bà Gracy Chen chỉ ra nguyên nhân cốt lõi không nằm ở nội tại của Blockchain, mà đến từ áp lực vĩ mô.

Từ nhận định của bà Gracy, chúng ta thấy rằng căng thẳng địa chính trị leo thang đang đóng vai trò là “ngòi nổ” cho sự co thắt thanh khoản toàn cầu. Khi rủi ro vĩ mô tăng cao (Risk aversion), dòng tiền có xu hướng rút khỏi các tài sản rủi ro để tìm nơi trú ẩn. Điều này giải thích tại sao chúng ta thấy sự bán tháo đồng pha giữa Crypto, Chứng khoán và thậm chí cả sự biến động lạ thường của Vàng.

“Sự không chắc chắn về địa chính trị có thể kích hoạt làn sóng ‘deleveraging’ (hạ đòn bẩy) trên quy mô lớn,” bà Gracy chia sẻ. Con số hơn 1,6 tỷ USD bị thanh lý là minh chứng rõ nhất cho việc áp lực giá bị nén xuống mức cực đại, buộc các vị thế yếu phải rời bỏ cuộc chơi.

Nghịch Lý Của Biến Động Ngầm (Implied Volatility)

Tuy nhiên, điểm sáng trong bài phân tích của CEO Bitget nằm ở góc nhìn chuyên sâu về thị trường phái sinh (Derivatives). Thay vì hoảng loạn theo đám đông, bà Gracy khuyên nhà đầu tư nên nhìn vào chỉ số Biến động ngầm (Implied Volatility – IV).

Theo quan sát của Bitget, hiện tại IV ngắn hạn đang cao hơn IV dài hạn. Điều này có nghĩa là gì? Nó cho thấy thị trường đang định giá các quyền chọn bán (Puts) cao hơn quyền chọn mua (Calls). Hay nói cách khác, nhà đầu tư đang chấp nhận trả phí cao (Premium) để mua bảo hiểm cho rủi ro giảm giá ngay lập tức.

Từ nhận định của bà Gracy Chen, đây là một tín hiệu “ngược” cực kỳ quan trọng: “Những sự chênh lệch về biến động ngầm như thế này thường đi trước sự đầu hàng (capitulation) của thị trường. Khi tâm lý bi quan đạt đến cực điểm và nhu cầu phòng vệ (hedging) tăng vọt, đó thường là lúc áp lực bán sắp cạn kiệt.”

Lịch sử đã chứng minh, khi IV ngắn hạn đạt đỉnh trong bối cảnh thanh khoản mỏng, những cú “rút chân” (wick rebounds) mạnh mẽ thường xảy ra ngay sau đó khi phe bán không còn hàng để bán.

Ba Tín Hiệu “Đảo Chiều” Cần Theo Dõi Ngay Lúc Này

Vậy làm thế nào để xác định đáy? Thay vì bắt dao rơi, bà Gracy Chen gợi ý nhà đầu tư trên Bitget nên kiên nhẫn quan sát ba tín hiệu kỹ thuật sau đây để xác định điểm vào lệnh chiến lược:

1. Khối lượng giao dịch đột biến (Volume Spikes): Hãy tìm kiếm những cây nến có khối lượng giao dịch tăng vọt tại các vùng hỗ trợ quan trọng. Đây là dấu hiệu cho thấy “dòng tiền thông minh” đang âm thầm hấp thụ lực bán tháo của đám đông.
2. Sự phân kỳ RSI (RSI Divergences): Trên khung thời gian tuần (Weekly), nếu giá tạo đáy mới nhưng chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) lại tạo đáy cao hơn hoặc nằm sâu trong vùng quá bán (Oversold), đó là tín hiệu cho thấy đà giảm đã suy yếu (Exhaustion).
3. Sự ổn định của tâm lý: Chỉ số Fear & Greed cần thoát khỏi vùng “Cực kỳ sợ hãi” và di chuyển dần về mức trung lập. Điều này xác nhận rằng cơn hoảng loạn đã qua đi và lý trí đang quay trở lại.

Kết Luận: Mua Khi Người Khác Sợ Hãi?

Kết thúc bài nhận định, CEO Gracy Chen nhấn mạnh vào tầm nhìn trung và dài hạn. Mặc dù áp lực cảm xúc đang chi phối hành động giá ngắn hạn, nhưng các yếu tố cơ bản (Fundamentals) của mạng lưới, sự chấp nhận của các tổ chức (Institutional frameworks) và hoạt động on-chain vẫn cực kỳ tích cực.

“Lịch sử cho thấy, việc mua vào trong những giai đoạn sợ hãi tột độ thường mang lại lợi nhuận dài hạn vượt trội khi thị trường bình ổn trở lại,” bà Gracy kết luận.

Cơn bão thanh khoản ngày 6/2 có thể là nỗi ác mộng với những nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy quá mức, nhưng lại là cơ hội vàng cho những người nắm giữ tiền mặt và có kỷ luật. Đây là lúc để quan sát, chờ đợi các tín hiệu xác nhận và thực hiện các bước đi chiến lược.

Thị trường không bao giờ xuống mãi, cũng không bao giờ lên mãi. Quan trọng là bạn có đủ bình tĩnh để nhìn thấy “cơ hội trong rủi ro” như cách mà các chuyên gia tại Bitget đang phân tích hay không.

Theo dõi sát sao các tín hiệu đảo chiều và cập nhật diễn biến thị trường mới nhất tại: Bitget.com

The post Giữa “Cơn Bão” Thanh Khoản 1,7 Tỷ USD: CEO Bitget Gracy Chen Và Chiến Lược Tìm Kiếm Cơ Hội Trong Nỗi Sợ Hãi Tột Cùng appeared first on vneconomics.com.