Markets Share Share this article Copy linkX (Twitter)LinkedInFacebookEmail How Much Longer Until We Consider Markets Share Share this article Copy linkX (Twitter)LinkedInFacebookEmail How Much Longer Until We Consider

How Much Longer Until We Consider the Bitcoin Power Law Model Invalid?

2025/12/06 23:00
Share
Share this article
Copy linkX (Twitter)LinkedInFacebookEmail

How Much Longer Until We Consider the Bitcoin Power Law Model Invalid?

As the gap between spot bitcoin price and the power law widens, investors are left questioning whether mean reversion is coming or if another cornerstone model is approaching its end.

By James Van Straten, AI Boost|Edited by Oliver Knight
Dec 6, 2025, 3:00 p.m.
Power Law (Glassnode)

What to know:

  • Bitcoin has largely tracked its long standing power law trend this cycle, though it now trades about 32% below the model.
  • Earlier models like stock to flow have already failed, with its current implied valuation near $1.3 million per bitcoin

Over a long enough time frame, every long term valuation model for bitcoin has eventually been broken, yet the one that has maintained the strongest narrative this cycle has been the power law model.

Historically, in previous cycles, bitcoin has tended to overshoot this model during bull markets and fall below it during bear markets, but in the current cycle the price has largely remained close to the model's trajectory.

STORY CONTINUES BELOW
Don't miss another story.Subscribe to the Crypto Daybook Americas Newsletter today. See all newsletters
Sign me up

The bitcoin power law framework provides a mathematical viewpoint of long term price trends, revealing that bitcoin’s historical performance follows a power law distribution on a log scale. This implies a relationship between time and price. However, the model relies on historical observations.

In theory it is a backward looking model that does not guarantee future predictive accuracy, particularly given the unpredictable nature of financial markets. The model is useful for understanding long term structural trends.

Below $90,000, bitcoin currently trades at a steep discount to the model. The power law value sits near $118,000 which places the spot price roughly 32% beneath the model. This is the largest deviation since the yen carry trade unwind back in august 2024, which produced a 35% deviation from the trend line and took three months to recover.

From a broader perspective, bitcoin has spent most of this cycle tracking close to the model, whereas in previous cycles it deviated far more aggressively both above and below it.

In the last cycle, the most prominent model was the stock to flow framework created by the anonymous analyst Plan B, which assumes that scarcity directly drives value. The model has been invalid since January 2021, and according to current Glassnode data it would imply a price of roughly $1.3 million per bitcoin today.

The key question now is whether bitcoin mean reverts back toward the power law trend or breaks lower and challenges the validity of yet another long standing model.

Stock To Flow (Glassnode)
GlassnodeBitcoin NewsStock-to-Flow
AI Disclaimer: Parts of this article were generated with the assistance from AI tools and reviewed by our editorial team to ensure accuracy and adherence to our standards. For more information, see CoinDesk's full AI Policy.

More For You

Protocol Research: GoPlus Security

Commissioned byGoPlus

What to know:

  • As of October 2025, GoPlus has generated $4.7M in total revenue across its product lines. The GoPlus App is the primary revenue driver, contributing $2.5M (approx. 53%), followed by the SafeToken Protocol at $1.7M.
  • GoPlus Intelligence's Token Security API averaged 717 million monthly calls year-to-date in 2025 , with a peak of nearly 1 billion calls in February 2025. Total blockchain-level requests, including transaction simulations, averaged an additional 350 million per month.
  • Since its January 2025 launch , the $GPS token has registered over $5B in total spot volume and $10B in derivatives volume in 2025. Monthly spot volume peaked in March 2025 at over $1.1B , while derivatives volume peaked the same month at over $4B.
View Full Report

More For You

Anthony Pompliano's Bitcoin Treasury Firm ProCap BTC Closes SPAC Merger Deal

Shares in the company fell more than 50% this week as the merger approval went forward.

What to know:

  • Anthony Pompliano-led ProCap BTC closed its SPAC merger on Friday.
  • This year's crop of quickly-formed bitcoin treasury companies have plunged in value, and BRR fell more than 50% this week as its merger went forward.
  • Pompliano attempted to address investor concerns over management and board compensation.
Read full story
Latest Crypto News

The Grandma Test: When Your Mom Can Use DePIN, Mass Adoption Has Arrived

Anthony Pompliano's Bitcoin Treasury Firm ProCap BTC Closes SPAC Merger Deal

Stablecoin Adoption Is ‘Exploding' — Here's Why Wall Street Is Going All-In

LUNC Surges Over 160% in a Week as Do Kwon Sentencing and Token Burns Draw Traders

Euro Stablecoin Market Cap Doubles in Year After MiCA, Study Finds

XRP Faces Downside Risk as Social Sentiment Turns Wildly Negative

Top Stories

Euro Stablecoin Market Cap Doubles in Year After MiCA, Study Finds

Anthony Pompliano's Bitcoin Treasury Firm ProCap BTC Closes SPAC Merger Deal

Small Texas Lender Monet Joining Field of Crypto-Focused Banks

U.S. Prosecutors Seek 12-Year Sentence for Terraform Founder Do Kwon in Crypto Fraud Case

Trump’s Security Strategy: Impact on Bitcoin, Gold, Bond Yields

Turkey's Paribu Buys CoinMENA in $240M Deal, Expanding Into High-Growth Crypto Markets

Disclaimer: The articles reposted on this site are sourced from public platforms and are provided for informational purposes only. They do not necessarily reflect the views of MEXC. All rights remain with the original authors. If you believe any content infringes on third-party rights, please contact service@support.mexc.com for removal. MEXC makes no guarantees regarding the accuracy, completeness, or timeliness of the content and is not responsible for any actions taken based on the information provided. The content does not constitute financial, legal, or other professional advice, nor should it be considered a recommendation or endorsement by MEXC.

You May Also Like

UNI Price Prediction: Critical Support Test at $5.37 – Next Target $7.88 by January 2025

UNI Price Prediction: Critical Support Test at $5.37 – Next Target $7.88 by January 2025

The post UNI Price Prediction: Critical Support Test at $5.37 – Next Target $7.88 by January 2025 appeared on BitcoinEthereumNews.com. Peter Zhang Dec 06, 2025 06:55 UNI price prediction shows critical support test at $5.37 with potential rebound to $7.88 target. Technical analysis reveals oversold conditions setting up recovery. Uniswap (UNI) is trading at a critical juncture as the token tests key support levels following a sharp 7.39% decline in the past 24 hours. With UNI currently priced at $5.51, our comprehensive technical analysis reveals both immediate risks and potential opportunities for the leading decentralized exchange token. UNI Price Prediction Summary • UNI short-term target (1 week): $6.20-$6.50 (+12-18%) • Uniswap medium-term forecast (1 month): $7.50-$8.35 range• Key level to break for bullish continuation: $5.98 (24h high) • Critical support if bearish: $5.37 (immediate support) Recent Uniswap Price Predictions from Analysts Recent analyst predictions show a mixed but cautiously optimistic outlook for UNI. Altpricer’s UNI price prediction targets $7.81 in the short term, citing slight upward momentum despite current volatility. Meanwhile, CoinCodex maintains a more conservative Uniswap forecast with an $8.35 target, though their analysis acknowledges bearish sentiment with key support levels identified at $9.02, $8.69, and $8.43. The consensus among analysts suggests that while immediate pressure exists, the UNI price target range of $7.81-$8.35 represents realistic upside potential once current support levels hold. However, confidence levels remain moderate due to broader market uncertainty and DeFi sector headwinds. UNI Technical Analysis: Setting Up for Potential Recovery The current Uniswap technical analysis reveals several compelling signals that support a cautiously bullish outlook. With UNI trading at $5.51, the token sits precariously close to its immediate support at $5.37, just 2.5% below current levels. The RSI reading of 39.09 indicates UNI is approaching oversold territory without being deeply oversold, suggesting limited downside momentum. More importantly, the Bollinger Bands analysis shows UNI at a %B…
Share
BitcoinEthereumNews2025/12/07 04:31
Zakt de Bitcoin koers naar $80.000 door liquiditeitspockets in lagere BTC prijszones?

Zakt de Bitcoin koers naar $80.000 door liquiditeitspockets in lagere BTC prijszones?

Crypto-analisten melden dat Bitcoin opnieuw rond $94.000 werd afgewezen. In de afgelopen maand daalde de BTC koers al met circa 13%, wat samenvalt met veranderingen in on-chain signalen en het gedrag van leverageposities. Volgens diverse heatmap metingen ligt er opvallend veel liquiditeit onder het huidige handelsbereik, wat wijst op mogelijke koersbewegingen richting lagere prijszones. Zakt de Bitcoin koers hierdoor binnenkort verder? Check onze Discord Connect met "like-minded" crypto enthousiastelingen Leer gratis de basis van Bitcoin & trading - stap voor stap, zonder voorkennis. Krijg duidelijke uitleg & charts van ervaren analisten. Sluit je aan bij een community die samen groeit. Nu naar Discord Bitcoin koers: belangrijke prijsniveaus blijven in beeld Crypto trader TedPillows zegt op X dat Bitcoin moeite heeft om opnieuw boven het prijsgebied net onder $94.000 te sluiten. Hij denkt dat een koersdaling richting het gebied van $88.000 tot $89.000 mogelijk blijft. Zijn analyse sluit aan bij recente heatmap data waarin grote liquiditeitspockets zichtbaar zijn in de hogere $80.000 prijszone. Liquiditeitspockets zijn gebieden waar veel openstaande orders liggen. Als de prijs daar in de buurt komt, worden deze orders geactiveerd, wat vaak voor plotselinge koersbewegingen zorgt. Deze mogelijke koersbeweging naar beneden wordt door verschillende analisten niet gezien als een trendbreuk, maar als een veelvoorkomend patroon in marktfases waarin bulls en bears elkaar snel afwisselen. Volgens meerdere technische modellen blijven de bulls actief in de buurt van bekende BTC supportzones. Bulls zijn marktdeelnemers die van hogere prijzen uitgaan; bears verwachten juist lagere prijzen. Deze twee groepen zorgen samen voor de volatiliteit van Bitcoin in periodes zonder grote macro-economische invloeden. Het Bitcoin marktsentiment op X en TradingView is verdeeld. Een groep denkt dat de recente BTC koersbeweging vooral door kortetermijn verkopen komt, waarbij grotere marktpartijen winst nemen. Anderen wijzen op indicatoren zoals de Bitcoin RSI, die aangeeft hoe overbought of oversold een asset is. Zij denken dat de RSI laat zien dat het momentum tijdelijk zwakker is. Geen van deze signalen is op zichzelf voldoende om een duidelijke koersrichting te voorspellen, maar de combinatie van on-chain activiteit en de patronen in het liquiditeitsgedrag geeft handelaren nieuwe informatie om de huidige Bitcoin marktsituatie te beoordelen. $BTC has been struggling to reclaim the $94,000 level. It seems like Bitcoin wants to go lower here before another breakout attempt. Maybe a retest of the $88,000-$89,000 support zone before another bounceback could happen. pic.twitter.com/WkhxEVqa3v — Ted (@TedPillows) December 5, 2025 Welke crypto nu kopen?Lees onze uitgebreide gids en leer welke crypto nu kopen verstandig kan zijn! Welke crypto nu kopen? De langste government shutdown in de geschiedenis van de VS is eindelijk achter de rug. Dat zorgt ervoor dat er eindelijk weer vooruitgang geboekt kan worden. Dit is erg bullish voor crypto, en dus gaan wereldberoemde traders ineens all-in op altcoins als XRP. Eén vraag komt telkens terug: welke crypto moet… Continue reading Zakt de Bitcoin koers naar $80.000 door liquiditeitspockets in lagere BTC prijszones? document.addEventListener('DOMContentLoaded', function() { var screenWidth = window.innerWidth; var excerpts = document.querySelectorAll('.lees-ook-description'); excerpts.forEach(function(description) { var excerpt = description.getAttribute('data-description'); var wordLimit = screenWidth wordLimit) { var trimmedDescription = excerpt.split(' ').slice(0, wordLimit).join(' ') + '...'; description.textContent = trimmedDescription; } }); }); Lange termijn verwachtingen van Bitcoin blijven onderwerp van discussie Crypto-analist Ali Charts deelt een Bitcoin grafiek die loopt van 2014 tot 2026. Hij koppelt deze grafiek aan terugkerende BTC patronen in de markt, zoals perioden waarin Bitcoin meerdere ‘buy’ en ‘sell’ signalen gaf. Volgens zijn model kan de Bitcoin-koers halverwege 2026 richting waarden tussen ongeveer $140.000 en $180.000 bewegen. Hij vraagt zich af of de huidige structuur wijst op nieuwe all-time highs ergens begin 2026. De reacties van BTC traders lopen uiteen. Een deel verwacht dat grotere koersbewegingen pas later ontstaan, omdat de Bitcoin halving cycli meestal tijd nodig hebben voordat er grotere adoptiegolven zichtbaar worden. Anderen denken juist dat de BTC ETF instroom een belangrijke rol kan spelen. ETF producten zoals die van BlackRock, Fidelity en Grayscale zorgen immers voor een constante vraag vanuit institutionele partijen. Deze institutionele vraag kan de Bitcoin markt beïnvloeden doordat deze partijen vaak in grote volumes kopen. Be honest! Does this setup look like Bitcoin $BTC will hit new all-time highs by January 2026? pic.twitter.com/9kT5DlB4Wr — Ali (@ali_charts) December 5, 2025 Technische niveaus blijven leidend in de huidige Bitcoin marktstructuur Technische analisten zien een belangrijke demand zone tussen ongeveer $89.000 en $90.000. Crypto-analist MrStellanSight meldt dat de BTC prijs in dit prijsgebied vaker een opleving laat zien binnen trendende markten. Een opleving is een koersbeweging omhoog vanuit een demand zone. Demand zones ontstaan wanneer veel investeerders eerder in hetzelfde prijsgebied hebben gekocht. Binnen de stijgende prijskanaal structuur van Bitcoin blijven dit soort kleine pullbacks normaal. Een kanaal is een koerspatroon dat bestaat uit een bovenste en onderste trendlijn waarbinnen de prijs beweegt. Zijn analyse laat twee belangrijke weerstandszones zien. De eerste ligt rond $95.000 tot net boven $95.500. De tweede ligt in de buurt van $98.000 en kan opnieuw een hindernis voor de bulls vormen. Weerstandsniveaus zijn prijsgebieden waar eerder veel verkoopdruk ontstond. Hierdoor moet er meer koopkracht in de markt komen om door zo’n zone heen te breken. Vooruitblik op de volgende mogelijke Bitcoin marktontwikkelingen De recente afwijzing van Bitcoin rond $94.000 laat zien dat er nog steeds een sterke weerstand aanwezig is. Tegelijk blijft de demand zone onder $90.000 belangrijk voor de bulls die de trend willen voortzetten. De combinatie van BTC ETF instroom, liquiditeitspockets en patronen in de RSI bepaalt nu grotendeels de richting van de Bitcoin markt. Zolang de vraag in het demand gebied aanwezig blijft, blijft een volgende koersbeweging omhoog mogelijk binnen het bestaande prijskanaal structuur. Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet Meer dan 60 chains beschikbaar voor alle crypto Vroege toegang tot nieuwe projecten Hoge staking belongingen Lage transactiekosten Best wallet review Koop nu via Best Wallet Let op: cryptocurrency is een zeer volatiele en ongereguleerde investering. Doe je eigen onderzoek. Het bericht Zakt de Bitcoin koers naar $80.000 door liquiditeitspockets in lagere BTC prijszones? is geschreven door Dirk van Haaster en verscheen als eerst op Bitcoinmagazine.nl.
Share
Coinstats2025/12/07 03:02