بخش اجرایی CFTC راهنمای بازارهای پیش‌بینی را به دنبال پرونده‌های کلاهبرداری Kalshi صادر می‌کند

خلاصه:

• CFTC در تاریخ 1404/12/06 پس از دو پرونده اجرایی Kalshi، مشاوره‌ای درباره بازارهای پیش‌بینی صادر کرد.
• یک نامزد سیاسی به دلیل معامله بر اساس کاندیداتوری خود، محرومیت پنج ساله از Kalshi و جریمه $2,246.36 دریافت کرد.
• یک ویرایشگر YouTube به دلیل معامله بر اساس اطلاعات محرمانه غیرعمومی، $20,397.58 جریمه شد و برای دو سال تعلیق گردید.
• CFTC اختیارات کامل فدرال برای پیگرد قانونی کلاهبرداری، معاملات داخلی و دستکاری در هر پلتفرم DCM را تأیید کرد.

---

بخش اجرایی CFTC در تاریخ 1404/12/06 مشاوره‌ای درباره بازارهای پیش‌بینی صادر کرد. این مشاوره پس از آشکار شدن دو پرونده اجرایی مربوط به معاملات تقلبی در KalshiEX، یک بازار قراردادی تعیین‌شده، منتشر شد.

هر دو پرونده شامل سوءاستفاده از اطلاعات غیرعمومی در قراردادهای رویداد، که به عنوان بازارهای پیش‌بینی نیز شناخته می‌شوند، بودند. CFTC از این فرصت استفاده کرد تا به شرکت‌کنندگان بازار یادآوری کند که اختیارات کامل برای پیگرد قانونی معاملات غیرقانونی در هر DCM، از جمله Kalshi را دارد.

CFTC اختیارات کامل بر تخلفات بازار پیش‌بینی را تأیید کرد

بخش اجرایی CFTC موضع خود را در مشاوره منتشر شده این هفته روشن کرد. در حالی که Kalshi هر دو پرونده را از طریق برنامه انطباق داخلی خود مدیریت کرد، بخش اجرایی تأکید کرد که قدرت تعقیب مستقل خود را حفظ می‌کند.

این سازمان به بخش‌های متعددی از قانون مبادلات کالا برای حمایت از اختیارات خود استناد کرد. این اقدام نشان می‌دهد که نظارت فدرال بر بازارهای پیش‌بینی فعال‌تر می‌شود.

بخش اجرایی به بخش 6(c)(1) قانون به عنوان اساس قانونی اولیه برای اقدام اشاره کرد. مقررات 180.1(a)(1) و (3) نیز اعمال می‌شود که طرح‌های دستکاری و رفتار کلاهبردارانه را پوشش می‌دهد.

CFTC به اقدامات اجرایی قبلی، از جمله CFTC در برابر Clark، برای نشان دادن سابقه خود اشاره کرد. این استنادها تأکید می‌کنند که بازارهای پیش‌بینی فراتر از دسترسی قانون فدرال نیستند.

مشاوره همچنین به شیوه‌های ممنوعه دیگر فراتر از معاملات داخلی پرداخت. اینها شامل معاملات از پیش تنظیم شده، معاملات ساختگی و معاملات مخل تحت بخش 4c(a) می‌شود.

کلاهبرداری و دستکاری تحت بخش‌های مختلف قانون نیز فهرست شد. CFTC روشن کرد که این قوانین برای قراردادهای رویداد همانطور که برای بازارهای فیوچرز سنتی اعمال می‌شوند، اعمال می‌شوند.

بخش اجرایی همچنین خاطرنشان کرد که DCMها تحت بخش 5(d) قانون وظیفه مستقلی دارند. این شامل حفظ مسیرهای حسابرسی، انجام نظارت بر بازار و اجرای قوانین است.

CFTC اعلام کرد که در صورت نیاز به هماهنگی با صرافی‌ها در مورد ارجاعات اجرایی ادامه خواهد داد.

دو پرونده Kalshi باعث صدور مشاوره CFTC شد

پرونده اول مربوط به یک نامزد سیاسی بود که در اردیبهشت 1404 بر اساس کاندیداتوری خود معامله کرد. ویدیوهای رسانه‌های اجتماعی که معاملات را نشان می‌داد، ظاهر شدند و تیم انطباق Kalshi را وادار به اقدام فوری کردند.

معامله‌گر اعتراف کرد که می‌دانست معاملات تحت قوانین Kalshi نامناسب بودند. Kalshi جریمه $2,246.36 و تعلیق پنج ساله از صرافی را اعمال کرد.

CFTC اشاره کرد که این رفتار احتمالاً ممنوعیت‌های مربوط به شیوه‌های معاملاتی دستکارانه یا فریبنده را نقض کرده است. معاملات نامزد نشان‌دهنده تضاد منافع مستقیم با نتیجه قرارداد بود.

این نوع معاملات خودمحور، یکپارچگی بازارهای پیش‌بینی را تهدید می‌کند. بخش اجرایی روشن کرد که می‌توانست این موضوع را به طور مستقل پیگیری کند.

پرونده دوم مربوط به یک ویرایشگر کانال YouTube بود که بین مرداد و شهریور 1404 معامله کرد. معامله‌گر شرط‌بندی‌هایی را بر روی بازار پیش‌بینی مرتبط با همان کانالی که در آن کار می‌کرد، انجام داد.

Kalshi معاملات غیرمعمول سودآور را بررسی کرد و ارتباط شغلی را کشف کرد. معامله‌گر احتمالاً از طریق نقش ویرایشی خود قبل از انتشار ویدیوها به اطلاعات محرمانه غیرعمومی دسترسی پیدا کرده بود.

Kalshi جریمه $20,397.58 شامل $5,397.58 بازپس‌گیری و $15,000 جریمه اعمال کرد. تعلیق دو ساله از صرافی نیز صادر شد.

CFTC این را به عنوان سوءاستفاده احتمالی از اطلاعات محرمانه در نقض وظیفه اعتماد شناسایی کرد. مشاوره بخش اجرایی به عنوان یک هشدار رسمی عمل می‌کند که چنین رفتاری در بازارهای پیش‌بینی عواقب جدی فدرال به همراه دارد.

پست بخش اجرایی CFTC مشاوره بازارهای پیش‌بینی را پس از پرونده‌های کلاهبرداری Kalshi صادر کرد اولین بار در Blockonomi منتشر شد.