ورود نهنگ‌ها به بایننس و سوزاندن USDT احتیاط را برای بیت کوین افزایش می‌دهد

گزارش اخیر که توسط CryptoQuant به اشتراک گذاشته شده، همگرایی ورودی‌های صرافی و تغییرات نقدینگی استیبل کوین را برجسته می‌کند که می‌تواند بر ساختار قیمت کوتاه‌مدت ارز دیجیتال بیت کوین تأثیر بگذارد.

داده‌ها به افزایش سپرده‌های نهنگ در بایننس و فعالیت قابل توجه توکن سوزی USDT اشاره دارند که هر دو تاریخاً با موقعیت‌گیری دفاعی مرتبط بوده‌اند.

در حالی که حرکت قیمت همچنان نوسانی باقی می‌ماند، جریان‌های اساسی نشان می‌دهند که یک محیط محتاطانه‌تر در زیر سطح در حال توسعه است.

ورودی‌های نهنگ به بایننس به شدت تسریع می‌شوند

نمودار ورودی بایننس میانگین روزانه 7 روزه سپرده‌های BTC را بر اساس اندازه معامله‌گر ردیابی می‌کند. در 1403/11/19، ورودی‌های نهنگ از 1,970 BTC فراتر رفت که افزایش قابل توجهی را در مقایسه با افزایش‌های ورودی قبلی در اکتبر، نوامبر و دسامبر نشان می‌دهد، زمانی که حجم‌ها به سختی از 400 BTC عبور کردند.

آن افزایش‌های اولیه با یک سقف بازار محلی نزدیک به 124,000 دلار در اواسط اکتبر همزمان شد که به دنبال آن یک اصلاح پایدار رخ داد. ورودی‌های صرافی بالا از دارندگان بزرگ اغلب نشان می‌دهد که کوین‌ها برای فروش احتمالی به جای نگه‌داشتن بلندمدت موقعیت‌یابی می‌شوند.

بزرگی ورودی اخیر نشان می‌دهد که نهادهای بزرگ ممکن است در حال آماده شدن برای کاهش قرار گرفتن در معرض به جای انباشت در سطوح فعلی باشند.

سوزاندن‌های بزرگ USDT نشانه خروج نقدینگی است

نمودار جداگانه‌ای که کل فعالیت ضرب و سوزاندن USDT را در شبکه‌های TRC20 و ERC20 ردیابی می‌کند، انقباض قابل توجه نقدینگی را نشان می‌دهد. در 1403/11/20، تقریباً 3.5 میلیارد دلار USDT در اتریوم سوزانده شد.

یک رویداد قابل مقایسه در 1403/10/30 رخ داد، زمانی که تقریباً 3 میلیارد دلار سوزانده شد. آن کاهش نقدینگی قبل از کاهش ارز دیجیتال بیت کوین از بالای 90,000 دلار به زیر 67,000 دلار تا اوایل فوریه رخ داد.

رویدادهای توکن سوزی نقدینگی استیبل کوین را از گردش خارج می‌کنند و قدرت خرید فوری موجود برای جذب فشار فروش را کاهش می‌دهند. هنگامی که با ورودی‌های بالای صرافی جفت می‌شوند، پویایی نقدینگی به سمت ریسک نزولی به جای انباشت تغییر می‌کند.

جریان‌های سرمایه‌گذار جدید ارز دیجیتال بیت کوین منفی می‌شوند زیرا جریان سرمایه عقب‌نشینی می‌کند

جریان‌های خالص نهنگ رفتار توزیع را تأیید می‌کنند

مدل غربالگر نهنگ که جریان‌های خالص را در بیش از 100 کیف پول بزرگ نظارت می‌کند، ورودی‌های تند BTC به صرافی‌های اسپات را در 1403/11/15، 16 و 18 شناسایی کرد. هر یک از آن روزها سپرده‌هایی بین 650 میلیون دلار تا 850 میلیون دلار را ثبت کردند.

سپرده‌های پایدار با این بزرگی معمولاً الگوهای توزیع را به جای موقعیت‌یابی استراتژیک بلندمدت منعکس می‌کنند. انتقال‌های مکرر صرافی توسط نهنگ‌ها اغلب قبل از گسترش نوسان رخ می‌دهند، به ویژه زمانی که شرایط نقدینگی در حال سخت شدن است.

تفسیر ساختاری

همسویی ورودی‌های بالای نهنگ، فعالیت قابل توجه توکن سوزی USDT و سپرده‌های خالص مکرر به صرافی‌های متمرکز یک سیگنال هماهنگ را ارائه می‌دهد. از نظر تاریخی، این ترکیب با فازهای سودگیری و کاهش اشتهای ریسک همسو بوده است.

در حالی که این شاخص‌ها نزول فوری را تأیید نمی‌کنند، آن‌ها نشان می‌دهند که رالی‌های کوتاه‌مدت ممکن است با فشار عرضه مواجه شوند مگر اینکه نقدینگی جدید وارد سیستم شود.

در حال حاضر، داده‌ها از تفسیر محتاطانه ساختار ارز دیجیتال بیت کوین حمایت می‌کنند، با جریان‌های سرمایه که به سمت کاهش قرار گرفتن در معرض به جای انباشت تهاجمی تمایل دارند.

پست ورودی‌های نهنگ بایننس و سوزاندن‌های USDT احتیاط را برای ارز دیجیتال بیت کوین افزایش می‌دهند برای اولین بار در ETHNews ظاهر شد.