CME در حال توسعه اولین قرارداد آتی خاک‌های کمیاب جهان است تا شرکت‌ها بتوانند در برابر قیمت‌های نوسانی NdPr پوشش ریسک کنند

CME آماده راه‌اندازی یک قرارداد آتی جدید است که می‌تواند به شرکت‌های خودروهای الکتریکی و پیمانکاران نظامی در مقابله با نوسانات شدید هزینه نئودیمیم و پرازئودیمیم کمک کند.

این فلزات به طور مشترک در آهنرباهایی استفاده می‌شوند که موتورهای خودروهای الکتریکی، جت‌های جنگنده، پهپادها و توربین‌های بادی را راه‌اندازی می‌کنند. در حال حاضر، هیچ راه مناسبی برای محافظت در برابر جهش‌های ناگهانی قیمت وجود ندارد و این مشکل بزرگی برای شرکت‌هایی است که سعی در برنامه‌ریزی یا دریافت تامین مالی دارند.

چین 90% از فلزات خاکی کمیاب فرآوری‌شده جهان را کنترل می‌کند. این کنترل باعث شده کشورهای غربی در راه‌اندازی پروژه‌ها با مشکل مواجه شوند. بانک‌ها نمی‌خواهند در استخراج یا فرآوری فلزات خاکی کمیاب سرمایه‌گذاری کنند زیرا هیچ راهی برای پیش‌بینی قیمت‌ها ندارند و تولیدکنندگان نمی‌توانند درآمد خود را تثبیت کنند.

ایده CME این است که سرانجام به بازار ابزاری برای پوشش ریسک در برابر آن بدهد. صرافی بین‌المللی نیز در حال بررسی این حوزه است، اما دو منبع می‌گویند که بسیار عقب‌تر است.

CME قرارداد آتی بر روی آهنرباهای NdPr را برنامه‌ریزی می‌کند

CME می‌خواهد قراردادی ایجاد کند که هر دو نئودیمیم و پرازئودیمیم را ترکیب کند. این دو معمولاً به صورت جفت فروخته می‌شوند و برای ساخت آهنرباهای دائمی حیاتی هستند. این آهنرباها انواع ماشین‌ها، از خودروهای تسلا تا تجهیزات نظامی را تامین انرژی می‌کنند.

یک فرد نزدیک به موضوع ادعا کرده است: "این یک قطعه کلیدی گمشده از پازل برای صنعت در حال حاضر است."

این برنامه هنوز در حال توسعه است. هنوز هیچ تصمیم رسمی گرفته نشده است. یک مشکل این است که بازارهای فلزات خاکی کمیاب کوچک هستند و معاملات زیادی ندارند. این موضوع ساخت یک بازار فیوچرز بزرگ را دشوار می‌کند. اما CME قبلاً این کار را با لیتیوم و کبالت انجام داده است که اکنون برای پوشش ریسک فلزات باتری در زنجیره تامین خودروهای الکتریکی استفاده می‌شوند.

زمان‌بندی با اقدامات بزرگتر دولت ایالات متحده همسو است. همین هفته گذشته، ایالات متحده یک اتحاد تجاری متمرکز بر مواد معدنی حیاتی راه‌اندازی کرد و 12 میلیارد دلار به ذخایر معدنی خود اضافه کرد که شامل فلزات خاکی کمیاب می‌شود.

در تیر ماه گذشته، واشنگتن همچنین قراردادی چند میلیارد دلاری با MP Materials امضا کرد و به دولت 15% سهام شرکت داد و یک کف قیمت بر اساس NdPr تعیین کرد.

چین قیمت‌گذاری را کنترل می‌کند و بازار ناپایدار باقی می‌ماند

در حال حاضر، همه قیمت‌های فلزات خاکی کمیاب هنوز در چین تعیین می‌شوند. شاخص‌های Fastmarkets، Benchmark Mineral Intelligence و بازار فلزات شانگهای استاندارد تعیین قیمت‌های NdPr هستند. این قیمت‌ها هر چیزی به جز پایدار بوده‌اند.

طبق گزارش SMM، قیمت‌های NdPr در 2026 40% افزایش یافت و به بالاترین سطح از تیر 2022 رسید. اما آنها همچنین از اوایل 2022 تا اردیبهشت 2023 50% کاهش یافتند.

چین دو صرافی اسپات برای فلزات خاکی کمیاب دارد: صرافی فلزات کمیاب گانژو و صرافی محصولات فلزات خاکی کمیاب بائوتو. صرافی فیوچرز گوانگژو همچنین می‌خواهد در آینده فیوچرز فلزات خاکی کمیاب را راه‌اندازی کند. Benchmark Mineral Intelligence شروع به نمایش قیمت‌های فلزات خاکی کمیاب در اروپا و آمریکای شمالی کرده است، اما آن بازارها هنوز بسیار ضعیف هستند.

در خارج از چین، معادن فلزات خاکی کمیاب گیر کرده‌اند. اکثر آنها نمی‌توانند تامین مالی دریافت کنند زیرا هیچ پیش‌بینی قیمت پایداری وجود ندارد و هیچ راهی برای پوشش ریسک نیست.

فیوچرز هر دو مشکل را حل می‌کند. خریداران بزرگ آهنربا مانند تولیدکنندگان خودروهای الکتریکی قادر خواهند بود قیمت‌های آهنربا را قفل کنند به جای اینکه هر سه ماه حدس بزنند.

اوایل این ماه، CME پایان قوی سال را گزارش کرد. حجم روزانه به رکورد 27.4 میلیون قرارداد رسید که 7.5% افزایش داشت و سود سه‌ماهه چهارم از انتظارات فراتر رفت.

اگر فیوچرز فلزات خاکی کمیاب راه‌اندازی شود، همان مسیر لیتیوم و کبالت را دنبال خواهند کرد: بازار کوچکی امروز، اما بازاری که شرکت‌ها سرانجام می‌توانند از آن برای محافظت از خود در برابر کنترل چین استفاده کنند.

در جایی که اهمیت دارد دیده شوید. در Cryptopolitan Research تبلیغ کنید و به تیزبین‌ترین سرمایه‌گذاران و سازندگان کریپتو دسترسی پیدا کنید.