به‌روزرسانی روزانه بازار: آینده‌های سهام ثابت در حالی که رالی بیت کوین نزدیک 70,000 دلار متوقف می‌شود

خلاصه مطلب

• بازگشت ارز دیجیتال بیت کوین از محدوده پایین 60,000 دلار در نزدیکی 70,000 دلار متوقف شده است و معامله‌گران آن را به عنوان یک رالی تسکین‌دهنده بازار نزولی می‌بینند نه یک روند صعودی جدید
• شاخص ترس و طمع کریپتو در آخر هفته به 6 رسید که با سطوح سقوط FTX در سال 2022 مطابقت داشت، قبل از اینکه به 14 بازیابی شود
• حجم معاملات در صرافی‌های بزرگ کریپتو از اواخر سال 2025 تقریباً 30٪ کاهش یافته است و حجم معاملات اسپات ماهانه از 1 تریلیون دلار به 700 میلیارد دلار سقوط کرده است
• فیوچرز سهام ایالات متحده در روز سه‌شنبه بدون تغییر باقی ماند پس از اینکه داوجونز رکورد دیگری بالای 50,000 ثبت کرد، در حالی که S&P 500 به رکورد تاریخی خود نزدیک می‌شود
• سرمایه‌گذاران منتظر داده‌های اقتصادی کلیدی این هفته هستند از جمله فروش خرده‌فروشی در روز سه‌شنبه، گزارش اشتغال ژانویه در روز چهارشنبه و شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در روز جمعه

---

فیوچرز سهام ایالات متحده در صبح روز سه‌شنبه ثابت باقی ماند زیرا وال استریت پس از اینکه میانگین صنعتی داوجونز رکورد دیگری بالای 50,000 ثبت کرد، مکث کرد. قراردادهای داو، S&P 500 و نزدک 100 پس از جلسه مثبت روز دوشنبه نزدیک به خط پایه معامله شدند.

E-Mini S&P 500 Mar 26 (ES=F)

S&P 500 روز دوشنبه تقریباً 0.5٪ پیشروی کرد و در فاصله کوتاهی از رکورد بالای خود قرار دارد. شاخص ترکیبی نزدک با جهش 0.9٪ عملکرد بهتری داشت زیرا سهام فناوری رالی را رهبری کردند.

بازگشت اخیر ارز دیجیتال بیت کوین در حدود 70,000 دلار با مقاومت مواجه شده است پس از اینکه این ارز دیجیتال هفته گذشته به محدوده پایین 60,000 دلار سقوط کرد. معامله‌گران اکنون این بازگشت را به عنوان یک رالی تسکین‌دهنده کلاسیک بازار نزولی می‌بینند نه شروع یک روند صعودی پایدار.

قیمت Bitcoin (BTC)

این ارز دیجیتال هفته گذشته به طور مختصر در یک فروش شدید به زیر 60,000 دلار سقوط کرد قبل از اینکه در آخر هفته به سمت 70,000 دلار برگردد. با این حال، حرکت از آن زمان کاهش یافته است زیرا خریداران با مقاومت سرمایه‌گذارانی که به دنبال خروج با قیمت‌های بهتر هستند، مواجه شدند.

الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد بازار FxPro، هشدار داد که عرضه بالای سر می‌تواند آزمایش دیگری از حمایت کلیدی در اطراف میانگین متحرک 200 هفته‌ای و محدوده 60,000 دلار را آغاز کند. او اشاره کرد که حرکت بازیابی در آخر هفته پس از برخورد با فشار فروش در نزدیکی سطح ارزش بازار 2.4 تریلیون دلاری، قدرت خود را از دست داد.

احساسات به پایین‌ترین سطح چند ساله رسید

شاخص ترس و طمع کریپتو در آخر هفته به 6 کاهش یافت و به همان سطوحی رسید که در طول سقوط به رهبری FTX در سال 2022 مشاهده شد. شاخص از آن زمان تا اواخر روز دوشنبه به 14 بازیابی شده است اما در سطوحی باقی می‌ماند که کوپتسیکویچ آن را "برای خریدهای مطمئن بسیار پایین" خواند.

داده‌های معاملاتی عقب نشینی بازار گسترده‌ای را در مشارکت بازار نشان می‌دهد. کل حجم معاملات در صرافی‌های متمرکز بزرگ از اکتبر و نوامبر تقریباً 30٪ کاهش یافته است، به گفته شرکت تحلیلی Kaiko.

حجم معاملات اسپات ماهانه از حدود 1 تریلیون دلار به محدوده 700 میلیارد دلار کاهش یافته است. شرکت گفت که مشارکت خرده‌فروشی در حال کاهش بوده است و معامله‌گران به تدریج بازار را ترک می‌کنند نه اینکه به یکباره مجبور به خروج شوند.

شرایط نقدینگی کم‌تر به این معنی است که فشار فروش متوسط می‌تواند حرکات قیمتی بزرگ ایجاد کند. این پویایی استاپ‌اوت‌ها و لیکوئیدیشن‌های اضافی را آغاز می‌کند و یک حلقه بازخورد ایجاد می‌کند که باعث می‌شود حرکت قیمت بی‌نظم به نظر برسد.

الگوی چرخه هالوینگ بیت کوین

Kaiko عقب نشینی بازار فعلی را در چارچوب الگوی چهار ساله آشنای چرخه هالوینگ بیت کوین قرار داد. ارز دیجیتال بیت کوین در اواخر سال 2025 و اوایل سال 2026 در حدود 126,000 دلار به اوج خود رسید قبل از اینکه به شدت عقب‌نشینی کند.

منبع؛ Kaiko

عقب نشینی بازار به محدوده 60,000 تا 70,000 دلار نشان‌دهنده حداکثر افت تقریباً 50٪ از آن اوج‌ها است. شرکت اشاره کرد که از نظر تاریخی، این کف‌ها می‌توانند ماه‌ها طول بکشند تا توسعه یابند و اغلب دارای رالی‌های شکست‌خورده متعدد هستند.

توانایی ارز دیجیتال بیت کوین برای نگه داشتن محدوده 60,000 دلار همچنان شاخص کلیدی برای جهت بازار باقی می‌ماند. اگر خریداران به دفاع از این سطح ادامه دهند، بازار ممکن است وارد الگوی تثبیت ناهموار شود.

اگر حمایت شکست بخورد، همان پویایی نقدینگی کم که شستشوی اخیر را سوخت رساند می‌تواند به سرعت بازگردد. این ریسک در صورتی افزایش می‌یابد که شرایط کلان گسترده‌تر برای دارایی‌های پرریسک نامساعد باقی بماند.

سهام فناوری در روز دوشنبه حرکت از بازگشت هفته گذشته را گسترش دادند. به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران پس از نگرانی‌های اخیر در مورد نرم‌افزار و سهام فناوری مگاکپ، مقداری اعتماد را بازیابی کرده‌اند.

فصل درآمد با گزارش کوکاکولا قبل از باز شدن بازار روز سه‌شنبه و فورد پس از بسته شدن ادامه دارد. سرمایه‌گذاران همچنین منتظر داده‌های جدید فروش خرده‌فروشی هستند که قرار است صبح روز سه‌شنبه منتشر شود.

گزارش اشتغال ژانویه روز چهارشنبه منتشر می‌شود و پس از گزارش‌های هفته گذشته که نشان‌دهنده نرم شدن در بازار کار بود، به دقت تماشا خواهد شد. خوانش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) قرار است روز جمعه برای ارائه داده‌های به‌روز تورم منتشر شود.

طلا و ارز دیجیتال بیت کوین هر دو در رادار سرمایه‌گذاران باقی می‌مانند زیرا آنها تلاش می‌کنند پس از عقب نشینی بازار شدید هفته گذشته ثبات یابند. یک تحلیلگر نوسان قیمت اخیر ارز دیجیتال بیت کوین را به عنوان یک "بحران اعتماد" برای بازار ارز دیجیتال توصیف کرد.

پست به‌روزرسانی روزانه بازار: فیوچرز سهام ایالات متحده ثابت است زیرا رالی ارز دیجیتال بیت کوین در نزدیکی 70,000 دلار متوقف شده است ابتدا در CoinCentral ظاهر شد.