سهام متا: وال استریت پیش از اعلام درآمد چهارشنبه بر اهداف روند صعودی پایبند می‌ماند

خلاصه

• سهام متا اهداف قیمتی تحلیلگران را در محدوده 810 تا 875 دلار حفظ می‌کند و درآمد فصل چهارم در 28 ژانویه منتشر می‌شود که انتظار می‌رود 59.2 میلیارد دلار باشد
• تقاضای تبلیغات در فصل چهارم طبق بررسی‌های آژانس‌ها 29 درصد افزایش سال به سال داشته است که توسط بهبود AI Agent و Instagram Reels هدایت شده است
• تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند هزینه‌های سال 2026 به میزان 30 تا 36 درصد افزایش یابد و به 153 تا 160 میلیارد دلار برسد که راهنمای هزینه‌ها را به حوزه تمرکز حیاتی تبدیل می‌کند
• هدف‌گیری AI Agent برای تبلیغ‌دهندگان 4 درصد افزایش نرخ بازگشت سرمایه ایجاد می‌کند در حالی که Instagram Shops و تبلیغات مشارکتی فرصت‌های درآمدی را گسترش می‌دهند
• اهداف قیمتی از 754 دلار Wells Fargo تا 905 دلار HSBC در برابر قیمت معاملاتی فعلی 658.76 دلار متغیر است

---

سهام متا در 28 ژانویه زمانی که شرکت نتایج فصل چهارم را گزارش می‌دهد با آزمون حیاتی روبرو می‌شود. تحلیلگران علیرغم معامله سهام در 658.76 دلار از پیش‌بینی‌های خوش‌بینانه خود عقب‌نشینی نمی‌کنند.

Meta Platforms, Inc., META

BofA Securities رتبه خرید خود را با هدف قیمتی 810 دلار حفظ می‌کند. این شرکت پیش‌بینی می‌کند درآمد فصل چهارم به 59.2 میلیارد دلار با سود هر سهم 8.27 دلار برسد. هر دو رقم از برآوردهای اجماع 58.3 میلیارد دلار و 8.20 دلار بالاتر است.

Evercore ISI با رتبه عملکرد بهتر از بازار موضع قوی‌تری در 875 دلار اتخاذ می‌کند. این شرکت انتظار دارد آنچه را که عملکرد "شکست متوسط و محدوده فصل چهارم" می‌نامد، ببیند.

تقاضای قوی تبلیغات چشم‌انداز درآمد را تقویت می‌کند

داستان تبلیغات پیش از درآمدها محکم به نظر می‌رسد. یک آژانس بزرگ رشد هزینه‌های متا را 29 درصد سال به سال در فصل چهارم گزارش کرد. کل هزینه‌های تبلیغات دیجیتال با رشد 8.1 درصد در برابر 7.2 درصد پیش‌بینی شده از انتظارات فراتر رفت.

سرمایه‌گذاری‌های AI Agent متا نتایج ملموسی ارائه می‌دهد. یک خریدار به طور خاص بهبود 4 درصدی نرخ بازگشت سرمایه در پلتفرم در سال 2025 را ذکر کرد. این نوع معیار عملکرد برای تبلیغ‌دهندگانی که بودجه تخصیص می‌دهند اهمیت دارد.

Instagram Reels به عنوان محرک درآمد همچنان جذابیت کسب می‌کند. Instagram Shops حرکت رو به جلو می‌یابد. تبلیغات مشارکتی منابع موجودی جدیدی برای پلتفرم ایجاد می‌کند.

BofA پیش‌بینی می‌کند درآمد فصل اول 2026 به 52.3 میلیارد دلار با سود هر سهم 6.31 دلار برسد. بازار 51.2 میلیارد دلار و 6.29 دلار انتظار دارد. راهنمای متا احتمالاً درآمد فصل اول بین 50.0 تا 52.5 میلیارد دلار را هدف قرار می‌دهد که نشان‌دهنده رشد 18 تا 24 درصدی سال به سال است.

راهنمای هزینه‌ها سهام را حرکت خواهد داد

درام واقعی بر پیش‌بینی‌های هزینه 2026 متمرکز است. BofA پیش‌بینی می‌کند کل هزینه‌ها بین 153 تا 160 میلیارد دلار باشد که 30 تا 36 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یابد. اجماع وال استریت در 150 میلیارد دلار قرار دارد.

راهنمای سرمایه‌گذاری باید بین 109 تا 114 میلیارد دلار در برابر انتظارات بازار 110 میلیارد دلار باشد. این اعداد منعکس‌کننده سرمایه‌گذاری‌های سنگین زیرساخت AI Agent متا هستند.

نگرانی‌های سرمایه‌گذاران درباره هزینه‌ها طی پنج ماه افزایش یافته است. راهنمای رشد هزینه حدود 30 درصد می‌تواند واکنش‌های مثبت ایجاد کند. راهنما در یا بالای 35 درصد ممکن است فشار فروش را آغاز کند.

Evercore خطر بالقوه برای فرضیات هزینه وال استریت را می‌بیند. این شرکت همچنان برآورد سود عملیاتی فصل چهارم بازار به میزان 23.8 میلیارد دلار را بر اساس سابقه مدیریت معقول می‌داند.

همه از همان اشتیاق برخوردار نیستند. Wells Fargo هدف قیمتی خود را از 795 دلار به 754 دلار کاهش داد در حالی که رتبه اضافه وزن را حفظ کرد. Stifel از 875 دلار به 785 دلار کاهش یافت و نگران سطوح سرمایه‌گذاری AI Agent علیرغم عملکرد قوی Instagram Reels است.

HSBC صعودی‌ترین موضع را در 905 دلار اتخاذ می‌کند. این شرکت پذیرش زودهنگام AI Agent متا و سرمایه‌گذاری‌های قابل توجه فناوری را به عنوان مزایایی برای کسب‌وکار تبلیغاتی آن می‌داند.

حاشیه سود ناخالص متا 82 درصد با رشد درآمد 21.3 درصدی در دوازده ماه گذشته است. سهام با نسبت P/E برابر 29.29 معامله می‌شود و پیش‌بینی سود هر سهم سال مالی 2025 برابر 29.48 دلار است.

پست سهام متا: وال استریت قبل از درآمد چهارشنبه بر اهداف صعودی محکم ایستاده است اولین بار در Blockonomi منتشر شد.