ZachXBT نقض‌های انطباق Circle به ارزش 420 میلیون دلار را از سال 2022 علامت‌گذاری می‌کند

کارآگاه درون زنجیره‌ای ZachXBT انتقادات خود را از Circle، ناشر استیبل کوین USDC، تشدید کرده و مدعی است که این شرکت از سال 2022 در مسدود کردن یا لیست سیاه کردن حدود 420 میلیون دلار جریان وجوه غیرقانونی ناکام مانده است. Circle می‌تواند دارایی‌ها را مسدود و کیف پول‌ها را لیست سیاه کند، اما ZachXBT استدلال می‌کند که میزان اقدامات انجام شده در چندین مورد پرمخاطب، از جمله مواردی که به بازیگران مرتبط با کره شمالی مربوط می‌شود و در چندین رویداد هک و کلاهبرداری، بسیار کم بوده است.

این ادعاها در میانه یک گفتگوی گسترده‌تر درباره مسئولیت‌های ارائه‌دهندگان خدمات متمرکز در یک اکوسیستم کریپتو مطرح شده است، جایی که فعالیت‌های غیرقانونی هنوز از طریق مسیرهای متمرکز جریان دارند. ZachXBT این موضوع را به عنوان یکی از پیامدهای دنیای واقعی برای کاربران و اکوسیستم‌ها هنگامی که درخواست‌های اجرای قانون و علامت‌های بخش خصوصی با شیوه‌های اجرایی یک شرکت برخورد می‌کنند، تعریف می‌کند.

Cointelegraph برای دریافت نظر به Circle مراجعه کرد؛ تا زمان انتشار، هیچ پاسخ فوری دریافت نشده بود.

نکات کلیدی

• ZachXBT اظهار می‌کند که Circle از سال 2022 حدود 420 میلیون دلار جریان غیرقانونی USDC را مسدود یا لیست سیاه نکرده است، رقمی که از موارد مستند عمومی که او پیگیری می‌کند، به دست آمده است.
• نمونه‌های ادعایی شامل 9 میلیون دلار USDC مرتبط با هک GMX در جولای 2025 است که ZachXBT می‌گوید Circle آن را مسدود نکرد، و 232 میلیون دلار جریان غیرقانونی مرتبط با حادثه Drift Protocol، که در آن USDC در چندین معامله قبل از انجام اقدام منتقل شد.
• Circle در برخی موارد اقدامات پیشگیرانه قابل تشخیصی انجام داده است، مانند مسدود کردن USDC نگهداری شده توسط آدرس‌های Tornado Cash (تحریم شده توسط OFAC) در سال 2022، و علاقه خود را به مدل‌های معاملات قابل بازگشت یا قابل اصلاح برای هک‌ها و کلاهبرداری‌ها نشان داده است.
• این بحث به یک گفتگوی گسترده‌تر درباره نقش دروازه‌بانی ناشران متمرکز و نگهبانان در یک اکوسیستم عمدتاً غیر متمرکز تبدیل می‌شود، با گفتمان آنلاینی که نحوه تلاقی اجرا و فناوری را برجسته می‌کند.

آنچه ZachXBT به آن اشاره می‌کند و چرا مهم است

هسته این انتقاد بر الگویی استوار است که ZachXBT آن را به عنوان اقدام ناسازگار یا تاخیر در اقدام توسط Circle در مواجهه با جریان‌های غیرقانونی توصیف می‌کند. او چندین حادثه پرمخاطب را برجسته می‌کند که در آن‌ها USDC در طول یا پس از یک رویداد هک یا کلاهبرداری از طریق مسیرهای متمرکز حرکت کرد و استدلال می‌کند که پاسخ Circle در برخی موارد برای متوقف کردن یا معکوس کردن حرکت وجوه سرقت شده یا به طور کلاهبردارانه به دست آمده ناکافی بود.

در میان رویدادهای ذکر شده، هک صرافی GMX در جولای 2025 است که شامل انتقالات غیرقانونی USDC بود که طبق گفته ZachXBT، به موقع مسدود نشد. در حادثه دیگری، نقض Cetus DEX در می 2025 منجر به تبدیل تقریباً 200 میلیون دلار USDC به ETH شد، که Circle ظاهراً در آن لحظه در مسدود یا انجماد آدرس‌های درگیر ناکام ماند. نمونه دیگر شامل هک Drift Protocol بود که در آن یک بازه شش ساعته، مهاجمان وجوه را از USDC به ETH در معاملات متعدد منتقل کردند، اما گزارش می‌شود Circle به اندازه کافی سریع برای متوقف کردن آن حرکات مداخله نکرد.

فراتر از موارد فردی، ZachXBT این موضوع را سیستمیک می‌داند. او استدلال می‌کند که یک الگوی پایدار از بی‌عملی - علیرغم درخواست‌های اجرای قانون، اطلاعیه‌های بخش خصوصی، و سیگنال‌های زیرساخت خود شرکت - اعتماد به کنترل‌های ریسک متمرکز را از بین می‌برد و انعطاف‌پذیری اکوسیستم گسترده‌تر را تضعیف می‌کند. خلاصه، او پیشنهاد می‌کند که هزینه بی‌عملی را کاربران عادی که برای مشروعیت، دسترسی و نقدینگی در معاملات و تراکنش‌های روزانه به استیبل کوین‌ها تکیه می‌کنند، متحمل می‌شوند.

اقدامات Circle و بحث در حال تکامل درباره معاملات قابل بازگشت

دایره بحث پیرامون Circle در سال گذشته در حال گسترش بوده است. در سپتامبر 2025، رئیس Circle، Heath Tarbert، فاش کرد که شرکت در حال بررسی معاملات USDC "قابل بازگشت" است - گزینه‌ای که می‌تواند اجازه دهد وجوه در پاسخ به هک‌ها، سرقت و کلاهبرداری بازگردانده یا اصلاح شوند. این مفهوم نشان‌دهنده یک تغییر اساسی در مدیریت ریسک استیبل کوین است و راه‌حلی در مواردی که جریان‌های غیرقانونی از کنترل‌های متعارف عبور می‌کنند، ارائه می‌دهد.

Circle از اتخاذ اقدام در شرایط خاص طفره نرفته است. ناشر به طور عمومی وجوه USDC را مسدود کرده و کیف پول‌های مرتبط با آدرس‌های Tornado Cash را لیست سیاه کرده است، اقدامی که با تحریم‌های OFAC در سال 2022 همسو است. این اقدامات نشان می‌دهد که Circle زمانی که ورودی‌های تنظیم‌کنندگان یا آژانس‌های اجرایی با چارچوب اصلاح ریسک آن همسو باشد، مایل به مداخله فعال است. نحوه تعامل یک سیستم قابل بازگشت با رژیم‌های تحریم موجود و اطلاعیه‌های بخش خصوصی همچنان موضوع بحث شدید در میان حسابرسان، صرافی‌ها و کاربران باقی مانده است.

زمینه، ریسک‌ها و مسیر پیش رو برای سرمایه‌گذاران و سازندگان

گفتگو پیرامون رویکرد Circle در تلاقی انطباق، حمایت از کاربر و ساختار بازار قرار دارد. طرفداران کنترل‌های قوی‌تر درون زنجیره‌ای استدلال می‌کنند که استانداردهای واضح و قابل اجرا به کاهش ریسک دروازه‌بانی که نهادهای متمرکز برای کاربرانی که در اکوسیستم‌های دارای مجوز و بدون مجوز فعالیت می‌کنند، ایجاد می‌کنند، کمک می‌کنند. منتقدان هشدار می‌دهند که ابزارهای مهار دارایی سنگین یا مبهم می‌توانند بردارهای جدیدی برای دستکاری بازار معرفی کنند یا جریان‌های نقدینگی مشروع را مختل کنند، که تنش بین امنیت و نوآوری بدون مجوز را برجسته می‌کند.

برای سرمایه‌گذاران و سازندگان، سوالات کلیدی این است که مرزها بین اجرای مشروع و تجاوز کجا قرار دارند، و چگونه سیاست و فناوری برای رسیدگی به بردارهای حمله جدید تکامل می‌یابند. حوادث ذکر شده توسط ZachXBT تاکید می‌کنند که حتی استیبل کوین‌های پرکاربرد می‌توانند نقاط اصلی برای بحث‌هایی درباره مسئولیت، شفافیت و پاسخگویی در میان طرف‌هایی که بین کاربران و اقتصاد کریپتو قرار دارند - ناشران، صرافی‌ها و نگهبانان - شوند.

نظرات عمومی از جامعه کریپتو - از جمله ناظرانی که فعالیت درون زنجیره‌ای را دنبال می‌کنند - نقش بازیگران متمرکز را به عنوان نقاط خفگی بالقوه در جریان وجوه غیرقانونی برجسته کرده است. برخی از مفسران به نیاز به سیگنال‌های انطباق قوی‌تر و قابل تأیید تعبیه شده در استیبل کوین‌ها اشاره کرده‌اند، در حالی که دیگران استدلال می‌کنند که بهترین راه پیش رو طراحی سیستم‌هایی با قابلیت‌های قوی‌تر تشخیص و پاسخ به کلاهبرداری با اعتماد به حداقل است که صرفاً به مداخله متمرکز متکی نیستند.

آنچه باید در مرحله بعدی تماشا کرد

سوالات کلیدی حل نشده باقی مانده‌اند: آیا Circle از معاملات قابل بازگشت اکتشافی به سمت یک چارچوب مشخص و قابل حسابرسی برای بازگرداندن یا اصلاح در هک‌ها حرکت خواهد کرد؟ انتظارات تنظیمی چگونه کنترل‌های ریسک Circle و زمان‌بندی انجماد یا لیست سیاه کردن دارایی‌ها را شکل خواهد داد؟ و آیا گزارش‌های عمومی بیشتر یا حسابرسی‌های مستقل برای روشن کردن نحوه مدیریت جریان‌های USDC در حوادث دنیای واقعی ظاهر خواهند شد؟

همانطور که Circle این سوالات را در نظر می‌گیرد، صنعت به نظارت بر پاسخ‌های شرکت به حوادث گذشته و هر تعهد رسمی که در مورد حفاظت‌های آینده انجام می‌دهد، ادامه خواهد داد. بحث در حال انجام احتمالاً بر نحوه ارزیابی کاربران از قابلیت اطمینان استیبل کوین‌ها، نحوه طراحی توسعه‌دهندگان لایه‌های حفاظتی برای پروتکل‌های درون زنجیره‌ای، و نحوه تنظیم اجرا توسط تنظیم‌کنندگان پیرامون مسیرهای متمرکز کریپتو تأثیر خواهد گذاشت.

خوانندگان باید منتظر هر گونه بیانیه رسمی از Circle و نقاط داده جدید از محققان و حسابرسان درون زنجیره‌ای باشند که می‌توانند ارزیابی نحوه رفتار USDC و استیبل کوین‌های مشابه در طول هک‌ها، کلاهبرداری و سایر رویدادهای استرس‌زا را تنظیم مجدد کنند.

این مقاله در ابتدا به عنوان ZachXBT flags $420M in Circle compliance breaches dating to 2022 در Crypto Breaking News منتشر شد - منبع مورد اعتماد شما برای اخبار کریپتو، اخبار Bitcoin و به‌روزرسانی‌های بلاک چین.