1. Definition Auto-Deleveraging (ADL) bezieht sich auf einen Mechanismus der Zwangsliquidation, der auf Gegenparteien angewendet wird, wenn extreme Marktbedingungen oder höhere Gewalt zu unzureichende1. Definition Auto-Deleveraging (ADL) bezieht sich auf einen Mechanismus der Zwangsliquidation, der auf Gegenparteien angewendet wird, wenn extreme Marktbedingungen oder höhere Gewalt zu unzureichende
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Was ist der Auto-Deleveraging-Mechanismus im Futures-Handel?

13. Oktober 2025MEXC
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Humanity
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SynFutures
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Visa
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Sentio Protocol
SEN$0.004524-4.93%
HIRO
HRT$0.0002503-1.06%

1. Definition


Auto-Deleveraging (ADL) bezieht sich auf einen Mechanismus der Zwangsliquidation, der auf Gegenparteien angewendet wird, wenn extreme Marktbedingungen oder höhere Gewalt zu unzureichenden Risikorücklagen oder einem schnellen Rückgang derselben führen. Er wird implementiert, um das Gesamtrisiko der Plattform zu kontrollieren. Die Prioritätsreihenfolge für Auto-Deleveraging wird basierend auf dem Hebel und der Rendite der Händler bestimmt.


2. Der Deleveraging-Prozess


Das System berechnet die PNL- (Profit and Loss) Rankings anhand von Rendite und effektivem Hebel. Händler mit aggressiven Strategien und der höchsten Rentabilität werden für ADL priorisiert. Nach dem Auslösen von ADL identifiziert das System das Gegenparteikonto mit einem hohen PNL-Ranking und führt direkt einen Handel zum Insolvenzkurs durch, um das Ziel des Auto-Deleveraging zu erreichen.

3. Berechnungsformeln für die Prioritätsreihenfolge des Auto-Deleveraging


Die Prioritätsreihenfolge für das Auto-Deleveraging wird anhand der folgenden Formeln bestimmt:

Prioritätsreihenfolge = Gewinnprozentsatz * Effektiver Hebel (bei Gewinn) = Gewinnprozentsatz / Effektiver Hebel (bei Verlust)

Dabei gilt:

Effektiver Hebel = (Marktwert) / (Marktwert - Insolvenzwert) Gewinnprozentsatz = (Marktwert - Durchschnittlicher Einstiegswert) / (Durchschnittlicher Einstiegswert) Marktwert = Positionswert beim Markpreis Insolvenzwert = Positionswert beim Insolvenzpreis Durchschnittlicher Einstiegswert = Positionswert beim durchschnittlichen Einstiegskurs
Hinweis: Das System rangiert beide Seiten separat von hoch nach niedrig.

4. Zusammenfassung


Der ADL-Mechanismus bietet ein effektives Risikomanagement-Tool für den Handel mit Kryptowährungs-Futures und hilft Händlern, Risiken in extremen Marktbedingungen besser zu bewältigen und potenzielle negative Auswirkungen zu verringern. Beim Handel mit Futures auf digitale Währungen sollten Händler die relevanten Handelsregeln verstehen und einhalten, um den ADL-Mechanismus besser zu nutzen und ihre Investitionen zu schützen.

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