منتجات الكريبتو المتداولة تجذب تدفقات بقيمة 619 مليون دولار رغم مخاوف السوق من حرب إيران

رؤى رئيسية

• سجلت منتجات الاستثمار في العملات المشفرة تدفقات واردة بقيمة 619 مليون دولار خلال التوتر الجيوسياسي.
• جذبت صناديق بيتكوين معظم رأس المال بين منتجات العملات المشفرة.
• تضاءل معنويات المستثمرين في نهاية الأسبوع وسط ارتفاع أسعار النفط.

جذبت منتجات الاستثمار في العملات المشفرة رأس مال جديد الأسبوع الماضي على الرغم من تصاعد التوترات الجيوسياسية. أفادت CoinShares يوم الاثنين أن المنتجات المتداولة في البورصة للعملات المشفرة سجلت 619 مليون دولار من صافي التحويلات الواردة. حدثت المكاسب بينما تفاعلت الأسواق مع مخاوف إمدادات الطاقة المرتبطة بالصراع بين الولايات المتحدة وإسرائيل مع إيران.

أظهرت بيانات CoinShares أن المستثمرين ما زالوا يخصصون رأس المال لمنتجات الاستثمار في العملات المشفرة خلال ظروف اقتصادية كلية متقلبة. عكس التحول الطلب المستمر على التعرض المنظم للعملات المشفرة. حافظت منتجات الاستثمار المتداولة في البورصة للعملات المشفرة، بالتالي، على تدفقات إيجابية حتى مع كفاح أسواق المخاطر الأوسع.

بيتكوين قادت التدفقات الأسبوعية لمنتجات الاستثمار المتداولة في البورصة للعملات المشفرة

أظهرت سجلات CoinShares أن منتجات الاستثمار في بيتكوين استوعبت 521 مليون دولار من صافي التحويلات الواردة خلال الفترة. تبعتها منتجات الإيثر بحوالي 86 مليون دولار في التخصيصات الجديدة. أضافت صناديق سولانا حوالي 15 مليون دولار حيث حافظ المستثمرون على اهتمامهم بالعملات البديلة الكبيرة.

التدفقات الأسبوعية لمنتجات الاستثمار المتداولة في البورصة للعملات المشفرة حسب الأصل حتى يوم الجمعة. المصدر: CoinShares

كانت XRP هي الأصل المشفر الرئيسي الوحيد الذي سجل عمليات سحب كبيرة خلال الأسبوع. أظهرت بيانات CoinShares أكثر من 30 مليون دولار في عمليات الاسترداد من المنتجات المرتبطة بـ XRP. تناقضت الحركة مع الفترة السابقة عندما شهدت صناديق XRP دخول حوالي 2 مليون دولار.

تحول سلوك السوق في وقت لاحق من الأسبوع حيث تفاعل المستثمرون مع الأخبار الاقتصادية الكلية. قال رئيس الأبحاث في CoinShares جيمس باترفيل إن ارتفاع أسعار النفط أثر على المعنويات بعد بيانات كشوف المرتبات الضعيفة. ذكر باترفيل أن زيادات أسعار الطاقة عوضت التوقعات بانخفاض التضخم.

تعززت أسواق النفط بعد تقارير عن مخاطر الإمدادات المرتبطة بالصراع الإيراني. أثر هذا التحول على الأسواق المالية الأوسع وأثار عدم اليقين عبر أصول المخاطر. شهدت صناديق العملات المشفرة، بالتالي، تدفقات يومية غير متساوية على الرغم من إنهاء الأسبوع بشكل إيجابي.

تحولت التدفقات السنوية لمنتجات الاستثمار المتداولة في البورصة للعملات المشفرة إلى إيجابية

أظهرت بيانات CoinShares أن المنتجات المتداولة في البورصة لبيتكوين عادت إلى المنطقة الإيجابية منذ بداية العام. سجل الأصل 117 مليون دولار في التدفقات الواردة التراكمية بعد أن أظهر سابقاً 408 مليون دولار في عمليات السحب. تبع التحول الطلب المستقر خلال الأسابيع الأخيرة.

ظلت منتجات الاستثمار في الإيثر في المنطقة السلبية على الرغم من أحدث التدفقات الواردة. أظهرت بيانات CoinShares أن الأصل ما زال يحتفظ بحوالي 340 مليون دولار في التدفقات الخارجية التراكمية هذا العام. ظلت منتجات سولانا إيجابية بقوة مع حوالي 170 مليون دولار دخلت منذ بداية العام.

احتفظت منتجات XRP أيضاً بتدفقات تراكمية إيجابية على الرغم من عمليات السحب الأسبوعية. أظهرت سجلات CoinShares أن الأصل ما زال يحتفظ بـ 123 مليون دولار في التدفقات الواردة منذ بداية العام. عكس التباين عبر الأصول معنويات المستثمرين المتنوعة تجاه شبكات العملات المشفرة المختلفة.

تعافت إجماليات الأصول أيضاً خلال الفترة. أشارت بيانات CoinShares إلى أن إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة عبر المنتجات المتداولة في البورصة للعملات المشفرة وصل إلى 135.4 مليار دولار. حدث الانتعاش بعد عدة أسابيع متقلبة عبر أسواق الأصول الرقمية.

كشفت أنماط التدفق الأسبوعية عن سلوك المستثمرين الهش. سجلت CoinShares 829 مليون دولار في التدفقات الخارجية المجمعة خلال يومي الخميس والجمعة فقط. أشار التحول إلى أن العناوين الجيوسياسية في نهاية الأسبوع أضعفت الشهية للمخاطر.

شكلت المخاطر الجيوسياسية معنويات العملات المشفرة

أظهرت بيانات CryptoQuant أن معنويات المستثمرين تدهورت بشكل حاد خلال نفس الفترة. انخفض مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة إلى ثمانية، مما يشير إلى خوف شديد عبر السوق. عكست القراءة قلقاً واسع النطاق بشأن التصعيد الجيوسياسي والضغط على أسعار الطاقة.

المصدر: CryptoQuant

لاحظ باحثو CryptoQuant أن عدم اليقين الجيوسياسي يميل إلى التأثير على الأصول المتقلبة بشكل أكبر. تفاعلت بيتكوين، بالتالي، مع الصدمات الاقتصادية الكلية بشكل مختلف عن أصول الملاذ الآمن التقليدية. أشارت البيانات إلى أن المستثمرين ما زالوا يعاملون العملات المشفرة كتخصيص عالي المخاطر خلال الأزمات العالمية.

وصف محللو CoinShares أيضاً البيئة الاقتصادية الكلية للأصول الرقمية بأنها مختلطة. قال باترفيل إن عدم اليقين الجيوسياسي يمكن أن يؤثر على أسواق العملات المشفرة في اتجاهات متعددة. وأوضح أن ارتفاع أسعار النفط وتوقعات التضخم تعقد تمركز المستثمرين.

غالباً ما تؤثر تقلبات أسعار الطاقة على ظروف السيولة عبر الأسواق المالية. عندما يرتفع النفط بسرعة، يقلل المستثمرون عادةً التعرض للأصول المتقلبة. يفسر هذا السلوك جزئياً التدفقات الخارجية في نهاية الأسبوع التي شوهدت عبر المنتجات المتداولة في البورصة للعملات المشفرة.

وضحت الأسابيع الخمسة السابقة حذر المستثمرين المماثل. أظهرت سجلات CoinShares أن حوالي 4 مليارات دولار غادرت صناديق العملات المشفرة خلال تلك الفترة السابقة. شكلت التدفقات الواردة الأخيرة، بالتالي، تحولاً قصير الأجل بعد عمليات سحب طويلة.

يتوقع محللو CoinShares أن تتماسك أسواق العملات المشفرة على المدى القريب حيث تظل المخاطر الجيوسياسية دون حل. حذر باحثو CryptoQuant أيضاً من أن التقلبات السعرية المتزايدة قد تستمر بينما تظل الظروف الاقتصادية الكلية غير مؤكدة. قد يأتي المحفز الرئيسي التالي من التحولات في أسعار الطاقة أو إصدارات البيانات الاقتصادية الكلية التي تؤثر على الشهية العالمية للمخاطر.

ظهرت المشاركة صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة تسحب تدفقات واردة بقيمة 619 مليون دولار على الرغم من خوف السوق من حرب إيران أولاً على The Coin Republic.