باراتاكسيس تتجه للاكتتاب العام وتشكيل خزينة بيتكوين بقيمة 640 مليون دولار من خلال اندماج SPAC

تندمج شركة Parataxis Holdings مع SilverBox Corp IV في عملية استحواذ ذات غرض خاص تتضمن تشكيل شركة خزينة بيتكوين متداولة في بورصة نيويورك بقيمة 640 مليون دولار.

ملخص

• تندمج Parataxis وSilverBox Corp IV لتشكيل خزينة بيتكوين تستهدف أسواق الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية.
• أدت أخبار الاندماج إلى رفع سعر سهم SilverBox بنسبة 1.32% في اليوم الماضي.

في بيان صحفي حديث، أعلنت الشركتان أن الصفقة يمكن أن "توفر ما يصل إلى 640 مليون دولار من العائدات الإجمالية" لتمويل استراتيجية خزينة بيتكوين (BTC) المدرجة في بورصة نيويورك. سيتم استخدام ما يصل إلى 31 مليون دولار من الأسهم في الصفقة لشراء بيتكوين على الفور.

كما أوضحت الشركة أن الاندماج سيتضمن اتفاقية شراء أسهم من شأنها أن تسمح بإصدار ما يصل إلى 400 مليون دولار في خط ائتمان الأسهم.

نجحت أخبار الاندماج في رفع سعر سهم SilverBox Corp، حيث ارتفع بنسبة 1.32% في مبيعات ما بعد السوق. وفقًا لـ Yahoo Finance، يبلغ سعر سهم SBXD الآن 10.74 دولار في 7 أغسطس. مقارنة بأداء السهم في الشهر الماضي، فهو تناقض حاد مع الانخفاض بنسبة 3.37% الذي شهده منذ أوائل يوليو.

ستمكن عملية الاستحواذ على SilverBox Corp IV من خلال اتفاقية SPAC شركة Parataxis من الإدراج العلني في بورصة نيويورك تحت رمز التداول PRTX، مما يتيح لها الوصول إلى السوق الأمريكية.

وبدوره، يسمح ذلك أيضًا لـ SilverBox بالوصول إلى السوق الكورية الجنوبية حيث بدأت شركة الاستثمار الرقمية مؤخرًا العمل تحت اسم جديد وتركز عملياتها على إنشاء احتياطي BTC في كوريا.

Parataxis تخطط لبناء خزينة بيتكوين في كوريا الجنوبية

وفقًا للبيان الصحفي، سيؤدي اندماج الشركتين في النهاية إلى شركة خزينة BTC تستهدف بشكل خاص أسواق الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية. في يونيو 2025، اشترت Parataxis شركة Bridge Biotherapeutics Inc. الكورية الجنوبية للتكنولوجيا الحيوية، وأعادت تسميتها إلى Parataxis Korea بهدف إنشاء أول منصة خزينة بيتكوين في البلاد.

حتى الآن، لم تبد العديد من الشركات الكورية الجنوبية اهتمامًا باتباع مخطط Metaplanet وStrategy. ومع ذلك، اكتسبت الأصول الرقمية زخمًا في المنطقة بسبب الدعم الأخير من الرئيس الحالي، لي جاي-ميونغ. بعد فوز لي في الانتخابات الرئاسية، تعهد بالسماح بإضفاء الشرعية على صناديق المؤشرات الفورية للبيتكوين هذا العام.

هل هناك ديون منقولة في الصفقة؟

وفقًا لتقديم نموذج 10-K إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات بتاريخ ديسمبر 2024، لا تملك SilverBox Corp IV أي ديون مستحقة منقولة إلى SPAC.

ومع ذلك، اعتبارًا من يونيو 2024، أبلغت الشركة عن 109,000 دولار في الديون الحالية والتزامات عقود الإيجار الرأسمالية، وكلها تعزى إلى سند الوعد غير المدفوع للراعي. تم تأكيد لاحقًا أن هذا الدين تم سداده بحلول الربع الأول من عام 2025، حيث لم يتم إدراج أي ديون حالية أو التزامات عقود إيجار رأسمالية في الميزانية العمومية للشركة.

أما بالنسبة لـ Parataxis، فلا يوجد ما يشير إلى أن الشركة تحتفظ بأي ديون طويلة الأجل أو قروض مصرفية أو التزامات سندات عامة مدرجة في البيانات الصحفية أو الملخصات. المؤشر الوحيد للديون هو خط ائتمان الأسهم المذكور في البيان الصحفي بقيمة 400 مليون دولار.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن ELOC ليس دينًا تقليديًا. فهو يعمل كتسهيل ائتماني، مما يمنح Parataxis المرونة لإصدار الأسهم حسب الحاجة لتمويل العمليات وتوسيع حيازات BTC.