จุดสูงสุดของวงจร Bitcoin มาถึงแล้วหรือยัง? ตัวชี้วัดสำคัญลดลงสู่ระดับที่น่าเป็นห่วง

Bitcoin (BTC) ยังคงติดอยู่ในช่วงราคาแคบ โดยข้อมูลออปชันและกิจกรรมออนเชนแสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงในการวางตำแหน่งของตลาด

สภาวะช่วงวันหยุดทำให้สภาพคล่องลดลง และข้อมูลล่าสุดชี้ให้เห็นการซื้อขายอนุพันธ์อย่างระมัดระวัง ในขณะที่ผู้ถือระยะยาวยังคงเพิ่มสถานะ

ข้อมูลออปชันแสดงการเปลี่ยนแปลงในการวางตำแหน่งของตลาด

ข้อมูลออปชัน CME แสดงให้เห็นว่าดอกเบี้ยเปิดของออปชันคอล Bitcoin ถึงจุดสูงสุดในเดือนธันวาคม 2024 ใกล้กับจุดสูงสุดของราคาล่าสุดที่เกิน $90,000 ตั้งแต่นั้นมา ดอกเบี้ยคอลก็ลดลงอย่างต่อเนื่องและตอนนี้อยู่ใกล้จุดต่ำสุดของวงจร รูปแบบนี้สอดคล้องกับพฤติกรรมทางประวัติศาสตร์ ซึ่งดอกเบี้ยคอลมักจะลดลงหลังจากการฟื้นตัวของราคาที่แข็งแกร่งจางหายไป นักวิเคราะห์คริปโต CW กล่าวว่า

การวางตำแหน่งคอลที่ต่ำลงแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ไม่ได้กำหนดราคาการเคลื่อนไหวสูงขึ้นในระยะใกล้อีกต่อไป ในขณะเดียวกัน ดอกเบี้ยเปิดของออปชันพุตก็เพิ่มขึ้น ชี้ให้เห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการป้องกันความเสี่ยงด้านลบมากกว่าการเปิดรับความเสี่ยงด้านบนใหม่

นอกจากนี้ กิจกรรมออปชันพุตที่เพิ่มขึ้นมักปรากฏในช่วงเวลาของความไม่แน่นอน แม้ว่ามันจะสะท้อนถึงความเสี่ยงด้านลง แต่สภาวะที่คล้ายกันก็เกิดขึ้นในระหว่างขั้นตอนการรักษาเสถียรภาพของราคาด้วย CW ระบุว่า "การเพิ่มขึ้นของออปชันพุตยังสามารถส่งสญญาณการกลับตัวของตลาดที่อาจเกิดขึ้น" โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการวางตำแหน่งแออัดในด้านใดด้านหนึ่ง

ข้อมูลออนเชนแสดงให้เห็นแนวโน้มที่แตกต่างออกไป กระแสเงินเข้า Bitcoin ไปยังที่อยู่สะสมเพิ่มขึ้น โดยมีการบันทึกการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่หลายครั้งในขณะที่ราคาซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดล่าสุด กระเป๋าเงินเหล่านี้มักจะถือไว้เป็นระยะเวลานานและไม่ค่อยย้ายเงิน ซึ่งชี้ให้เห็นว่าผู้ถือรายใหญ่กำลังเพิ่มสถานะมากกว่าการขาย

กระแสเงินเข้า Bitcoin (BTC) ไปยังที่อยู่สะสม 24.12. แหล่งที่มา: CW/X

ราคา Bitcoin ซื้อขายระหว่างแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ

Bitcoin ซื้อขายใกล้ $87,000 ณ เวลาที่เขียน ลดลงเพียงไม่ถึง 1% ในช่วงวันที่ผ่านมาและสูงขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์ สินทรัพย์ลดลงจากเกิน $90,000 ไปต่ำกว่า $86,500 ก่อนที่ผู้ซื้อจะเข้ามาและยกมันกลับขึ้นมา กิจกรรมช้าลงในช่วงสุดสัปดาห์ ตามด้วยการพยายามที่ล้มเหลวอีกครั้งใกล้ $90,400

ในกราฟ 4 ชั่วโมง BTC ยังคงเคลื่อนไหวไปด้านข้างโดยมีการติดตามน้อยมาก พื้นที่ $86,500 ถูกรักษาไว้เป็นแนวรับหลังจากการทดสอบหลายครั้ง ในขณะที่แรงกดดันการขายใกล้ $88,000 ทำให้ราคาถูกควบคุมไว้ Michaël van de Poppe กล่าวว่า "มีเพียงความผันผวนเล็กน้อยที่เกิดขึ้นในตลาด" โดยเสริมว่าการทะลุเกิน $88,000 จะปรับปรุงโครงสร้างระยะสั้น

ในที่อื่น ข้อมูลสภาพคล่องแสดงให้เห็นความสนใจในการขายอย่างหนักระหว่าง $90,000 และ $95,000 โดยมีความสนใจในการซื้อที่แข็งแกร่งอยู่ระหว่าง $83,000 และ $85,000 Merlijn The Trader ระบุว่า "กำแพงการขายขนาดใหญ่" ยังคงอยู่เหนือราคาปัจจุบัน ในขณะที่ผู้ซื้อยังคงเข้ามาในช่วงที่ราคาลดลง

โพสต์ จุดสูงสุดของวงจร Bitcoin มาถึงแล้วหรือไม่? ตัวชี้วัดสำคัญแตะระดับต่ำที่น่าเป็นห่วง ปรากฏครั้งแรกใน CryptoPotato