Predicție Avansată de Piață: De la Strategii Practice la Evitarea Capcanelor, Învață Pas cu Pas Cum să Descoperi Oportunități cu Certitudine

Autor: Changan I Echipa de Conținut Biteye

În articolul anterior al Biteye, am introdus logica de bază a arbitrajului pe piețele de predicție. (Lectură conexă: Deconstruirea celor cinci școli de arbitraj ale Polymarket: Cum pot jucătorii obișnuiți să valorifice oportunități de milioane de dolari?) Pentru traderii avansați, esența profitului pe Polymarket nu mai este doar predicția evenimentelor, ci un arbitraj sistematic bazat pe ordinea transmiterii informațiilor, limitele interpretării contractelor și nepotrivirile de probabilitate.

În timp ce investitorii obișnuiți obțin informații depășite de pe rețelele sociale, traderii profesioniști au deja profit din discrepanțele de preț prin monitorizarea surselor originale de date înainte ca consensul pieței să fie atins.

Acest articol de la Biteye vă va duce la un nivel mai profund:

• Ordinea livrării informațiilor: Capturarea primului punct de contact cu datele brute pentru a realiza o strategie de tranzacționare de mare viteza similară cu știrile bazate pe ecuații.

• Studiu de caz al Top Trader: Deconstruirea modelelor automate și a strategiilor de sentiment contrar ale celor care profită milioane de dolari

• Ghid de evitare: Analizarea logicii de arbitraj UMA și a lacunelor contractuale pentru a atenua riscul de decontare al "faptelor stabilite, dar arbitrajul eșuează".

I. Strategii avansate: Ce mai joacă experții?

Urmărirea informațiilor: capturarea primului punct din lanțul de transmisie

Logica pentru predicția fluctuațiilor de preț ale pieței poate fi simplificată după cum urmează: Evenimente reale -> Flux de date brute -> Social media -> Decizii ale traderilor -> Potrivirea comenzilor on-chain -> Modificări de preț

Cu cât obții mai devreme fluxul de date brute, cu atât avantajul tău de preț este mai mare.

Blogger-ul @QuantVela: Fiecare piață de pe Polymarket corespunde unei surse de rezoluție de top, cea mai autoritară, dar aceste site-uri web adesea nu au API-uri disponibile public și au documentație incompletă. În astfel de cazuri, contactarea individuală a fiecărui site prin e-mail poate duce potențial la acces direct la datele sursă.

Pe piețele de predicție, poziția informației pe linia de timp este foarte valoroasă. Cu cât poziția este mai devreme, cu atât este mai probabil să replicăm "Equation News" și să devenim un Vida pe piața de predicție.

Blocarea certitudinii: Eliminarea dimensiunii temporale a închiderii pieței

În predicția pieței, mulți oameni sunt obsedați de cumpărarea la sfârșitul zilei de tranzacționare, luând o poziție mare pentru a captura un profit minim de 1% când victoria pare asigurată (99%). Cu toate acestea, această abordare poate șterge zeci de profituri într-o clipă dacă apare o inversare.

Nu este vorba că nu poți cumpăra la sfârșitul zilei de tranzacționare, dar trebuie să găsești piața potrivită.

Prețurile pieței de predicție sunt în esență prețuri pentru probabilități. Pe măsură ce un eveniment se apropie de sfârșit, nu există suficient timp pentru a permite apariția variabilelor.

De exemplu:

• Cu un minut rămas în meciul de fotbal, echipa lider păstrează încă un avantaj de două goluri.

• Într-un meci de League of Legends, o echipă a fost ștearsă, în timp ce cei cinci eroi ai celeilalte echipe atacă Nexus-ul lor, care are doar 10% sănătate rămasă, și niciunul dintre membrii echipei adverse nu a reapărut.

Sau poate: faptul s-a întâmplat deja și a fost anunțat, dar din cauza procedurilor, piața este încă într-o stare nerezolvată.

• Pe piețele de predicție electorală, avansul unui candidat în voturi este mai mare decât numărul de voturi rămase nenumărate.

Tranzacționarea eficientă de final de zi nu înseamnă parierea pe probabilitate, ci pe imposibilitatea fizică a jocului. Doar când timpul nu mai poate susține nicio variabilă (cum ar fi inversare sau revenire) poate fi cu adevărat cert un astfel de profit mic.

Arbitraj de volatilitate: capturarea primelor iraționale

Pe piața de predicție a mișcării prețului BTC în 15 minute, cumpără partea cu preț mic când prețul BTC crește/scade rapid, apoi acoperă riscul cumpărând partea opusă, asigurându-te că costul total este sub $0,95 pentru a bloca un profit de 5-10%.

De exemplu, când prețul BTC scade, probabilitatea unei mișcări ascendente în 15 minute poate, de asemenea, să provoace o retragere irațională din cauza panicii. Probabilitatea scade odată cu prețul.

În acest moment, cumpără Up la prețuri iraționale, apoi cumpără Down la prețuri normale când piața se stabilizează, asigurându-te că pozițiile Up și Down sunt menținute consistente și costul total este mai mic de 0,95.

Această strategie este similară cu strategia de tranzacționare în grilă, care implică cumpărarea la preț mic și vânzarea la preț mare, fără a ghici direcția, și poziționarea în ambele direcții pentru a converti volatilitatea în diferențe de preț.

Sfat rapid: Această strategie este potrivită doar pentru piețele limitate de interval. În tendința recentă unidirecțională descrescătoare, unii oameni pariază întotdeauna pe probabilitatea Up, rezultând o corelație scăzută între probabilitate și preț, și adesea o primă de preț Up.

Market making în intervale de preț scăzut: profitând din spread-urile bid-ask pe piețe nepopulare.

În articolul anterior al Biteye, am menționat pe scurt logica acestei strategii: există oportunități de arbitraj în Polymarkets recent lansate sau pe piețe cu lichiditate slabă, și poți folosi spread-ul bid-ask pentru a plasa comenzi și a câștiga profitul intermediar.

Ar trebui adăugat că:

• Operează doar pe piețe unde decontările nu sunt imediate, pentru a evita să fii forțat să lichidezi pozițiile din cauza rezultatelor rapide ale evenimentelor.

• Concentrează-te pe intervalul de preț scăzut (1-5 cenți). Aceste intervale de preț au de obicei lichiditate slabă, spread-uri de preț mai mari și sunt mai susceptibile de a arăta goluri bid-ask semnificative.

Robotul vede prețul bid actual, de exemplu, 3 cenți, și cumpără imediat la prețul bid.

Apoi vinde imediat la prețul ask, să zicem 4 cenți. Blochează aproximativ 1 cent în diferență de preț de fiecare dată.

Esența acestei strategii este de a furniza lichiditate unei piețe cu lichiditate scăzută și de a realiza acumularea de profit prin capturarea de spread-uri bid-ask minuscule la frecvență înaltă.

II. Studiu de caz din lumea reală: Cum au câștigat traderii de top milioane de dolari pe polymarket?

Dezechilibru profund: Capturarea nepotrivirilor de probabilitate în predicția pieței (Profituri totale de $70.000)

Monitorizarea în timp real a adâncimii registrului de ordine spot sau contract Binance, concentrându-se pe distribuția registrului de ordine, adâncime și dezechilibrul cumpărare/vânzare, vă permite să preziceți mișcările prețului criptomonedelor în 15 minute pe baza datelor.

• Dacă există semnificativ mai multe comenzi de cumpărare, mai aproape de prețul curent, sau o acumulare mare de comenzi de cumpărare, probabilitatea unei mișcări ascendente pe termen scurt este mai mare.

• Dacă există mai multe comenzi de vânzare și un număr mai mare de comenzi în așteptare, probabilitatea unei tendințe descendente pe termen scurt este mai mare.

Când registrul de ordine arată un semnal direcțional pe termen scurt suficient de puternic, botul va cumpăra rapid partea subevaluată (cum ar fi cumpărarea în sus), apoi va vinde rapid pentru a închide poziția când prețul Polymarket s-a corectat și a revenit la un nivel care reflectă probabilitatea reală.

Esența acestei strategii este de a valorifica datele conducătoare de pe piețele cu lichiditate ridicată (Binance) pentru a capitaliza pe întârzierile de descoperire a prețurilor pe piețele cu lichiditate scăzută (Polymarket).

Strategie de sentiment contrar (profit total 1,45M)

Traderul anoin123, cu un profit total de $1,45 milioane, a dovedit o logică extrem de profitabilă pe piața de predicție: exploatarea panicii colective.

El a selectat în mod specific piețe binare cu termene limită clare, cum ar fi:

• Va lovi Statele Unite Iranul înainte de [data]?

• Va lovi Israelul Iranul înainte de [data]?

• Evenimente de profil înalt, cum ar fi închiderea guvernului și schimbările de regim.

Când titlurile de știri, panica rețelelor sociale sau tensiunile escaladează, investitorii de retail se îndreaptă către direcția YES, împingând prețurile YES până la 70–95¢, în timp ce prețurile NO sunt sever depresate (de obicei la 5–40¢).

Oamenii tind să supraestimeze probabilitatea ca evenimente extreme să apară pe termen scurt, în timp ce subestimează inerția enormă a menținerii status quo-ului în geopolitică.

El nu pariază pe rezultatul geopolitic în sine, ci mai degrabă pe suprareacția pieței și apoi revenirea la raționalitate, ceea ce înseamnă că nimic nu se va întâmpla.

• Pe măsură ce termenul limită se apropie, și atâta timp cât războiul nu a izbucnit, prețul No se va recupera în mod natural în timp.

• Când panica inițială scade și raționalitatea revine pe piață, el poate vinde când prețul No se recuperează la niveluri normale.

Pe scurt, el paria pe o primă irațională cauzată de panica pieței.

Capturarea ferestrei de certitudine înainte ca consensul să se formeze (profit total $1,09M)

În postarea noastră anterioară pe Biteye, am introdus "News Trading" în cadrul platformei de tranzacționare discreționară Polymarket. De data aceasta, vom introduce "Information Gain Trading".

Chungguskhan pariază doar masiv pe evenimente cu certitudine ridicată, întotdeauna cu poziții de șase cifre.

• Lansarea Polymarket în SUA: Investiți $242K pentru a cumpăra YES (preț de intrare aproximativ 50¢) și câștigați $380K (ROI 57%).

• Meciul de box Joshua vs Paul: Taxă de intrare $69K, profit $49¢, $141K (ROI 103%).

Acestea nu sunt pariuri oarbe, ci mai degrabă modalități de a profita din diferența de preț în fereastra de timp dintre când "doar câțiva oameni cunosc informația" și când "se atinge consensul pieței".

De exemplu, regulatorul a aprobat deja, dar comunicatul de presă oficial nu va fi emis timp de câteva ore sau zile.

Sfat rapid: Desigur, tranzacționarea cu informații privilegiate și tranzacționarea cu informații privilegiate există și pe piața de predicție. Luați lansarea unui produs nou ca exemplu. Un eveniment de lansare necesită de obicei coordonare între mai multe părți, inclusiv firme de PR, media, producători din aval și companii de logistică. În această rețea de colaborare, scurgerile sunt aproape inevitabile. Prin urmare, pentru acest tip de piață, merită să acordați atenție activității de pariere pe portofele noi.

III. Evitarea capcanelor: Cum să eviți capcanele pe piața de predicție?

Consensul nu este profit; deviația este.

În Polymarket, formula care induce în eroare cel mai ușor începătorii este: "Cred că există o șansă de 99% ca acest lucru să se întâmple, prețul este acum $0,99, deci aceștia sunt bani gratis." De fapt, acesta este adesea începutul pierderilor.

Probabilitățile Polymarket reflectă consensul traderilor, nu probabilitățile obiective.

Dacă prețul Yes în Polymarket este 0,99, iar probabilitatea reală a acestui eveniment de a se întâmpla este 99%, atunci rentabilitatea așteptată a parierii pe Yes este 0 în loc de 1.

Sfat rapid: Căutați erori de prețuri. Doar când crezi că probabilitatea reală este de 90%, iar prețul pieței este doar $0,70, va fi discrepanța de 20% profitul tău.

Vinde pe așteptări pentru a evita deținerea până la decontare.

Cel mai mare risc constă în posibilitatea unor pierderi neașteptate în timpul decontării din cauza regulilor neclare, a surselor nesigure sau a disputelor. Este recomandabil să vinzi devreme pentru a bloca profiturile în timp ce piața rămâne emoțională.

Polymarket a avut cândva o piață care întreba: Va fi TikTok interzis înainte de 19 ianuarie 2025?

De fapt, pe 19 ianuarie 2025, magazinele majore de aplicații din Statele Unite (Apple, Google) au eliminat efectiv TikTok din listele lor de descărcare, iar guvernul a implementat oficial interdicția. Utilizatorii noi nu au putut să îl descarce, iar unele funcții au fost restricționate pentru utilizatorii existenți. În simțul comun al tuturor, aceasta constituie deja o interdicție.

Cu toate acestea, regulile UMA definesc o interdicție foarte strict - trebuie să însemne inaccesibilitate completă sau încetarea completă a operațiunilor.

Votanții UMA au determinat în cele din urmă că aceasta nu îndeplinește definiția strictă a unei interdicții. Ca urmare, toți cei care au pariat pe YES au pierdut totul, chiar dacă au văzut interdicția intrând în vigoare în lumea fizică.

Studierea regulilor de decontare nu înseamnă doar urmărirea anunțurilor.

Înainte de a plasa un pariu, trebuie să studiezi regulile pieței.

Polymarket a avut cândva o întrebare: "Va efectua Monad un airdrop în octombrie?"

Pe 9 octombrie, Monad a anunțat oficial că site-ul web de revendicare a airdrop-ului se va deschide pe 14 octombrie. Logic, prețul unui airdrop Yes de Monad în octombrie ar fi trebuit să crească la $1, dar nu a făcut-o.

Motivul este că regulile afirmă că doar când un utilizator primește airdrop-ul și acesta este într-o stare tranzacționabilă este considerat un "Yes". Ca urmare, prețul "Yes" a crescut brusc și apoi a scăzut după tranzacționarea știrilor.

Sfaturi rapide: Acordați atenție "Source," "Definition" și "Timezone." Fiți atenți la jocurile de cuvinte, în special verbele precum "airdrop," "ban" și "launch." Asigurați-vă că se referă la "anunțare" sau "finalizarea unei acțiuni substanțiale."

Date interesante

Acest lucru este similar cu articolul anterior al Biteye, "Conform datelor Dune: rata de acuratețe a Polymarket în cele 4 ore înainte de decontare este de 95,4%."

S-a descoperit că 79,6% dintre piețele din Polymarket au fost identificate ca No.

Acest lucru nu este fără motiv: No conține mai multe posibilități decât Yes, atât matematic, cât și logic.

Evitați urmărirea oarbă a comenzilor în timp ce ignorați detaliile execuției.

Văzând un portofel de top cu o rată de câștig de 99% sau PnL imens pe clasament nu ar trebui să declanșeze o tranzacție copiată. Evitați urmărirea oarbă a tendințelor pe piețele de predicție.

Multe portofele cu rată de câștig ridicată sunt în esență boți de arbitraj întârziați, iar aceste profituri există doar într-o fereastră de milisecunde specifică. Copierea oarbă a tranzacțiilor lor oferă doar lichiditate acestor boți.

Sfat rapid: Înainte de a copia tranzacții, verificați frecvența de tranzacționare, dimensiunea tranzacției și scăderea istorică. Copierea tranzacțiilor de la traderii discreționari tinde să fie mai eficientă.

În concluzie: Predicția pieței și utilizarea strategiilor eficiente sunt metodele de bază pentru obținerea de profituri stabile.

Dacă postarea anterioară a Biteye v-a oferit o introducere de bază în piețele de predicție, atunci această analiză aprofundată își propune să dezvăluie strategiile de tranzacționare ale polymarkets.

Din perspectiva primelor principii, piețele de predicție sunt în esență despre prețuirea fluxului de informații și recompensarea profunzimii cunoștințelor.

După analizarea numeroaselor studii de caz Polymarket, Biteye a descoperit că Polymarket dezvoltă un ecosistem unic: recompensează în mod echitabil pe toți cei cu o strategie. Aici, strategia fiecăruia este diferită.

• Unii oameni se concentrează pe arbitrajul informațional, câștigând bani prin exploatarea diferențelor de timp.

• Unii oameni își monetizează cunoștințele prin analizarea șanselor evenimentelor.

• Alții rezumă modelele și pariază pe posibilitatea unei inversări a evenimentelor.

În ciuda diferitelor lor focus-uri și strategii, acești câștigători au o trăsătură comună: nu pariază niciodată pe noroc, ci doar pe certitudinea evenimentelor.

Poate că cel mai fascinant aspect al predicției piețelor este că oferă o cale directă către monetizarea cunoștințelor.

Fie ca tu să construiești propriul tău model determinist pe piața probabilistică.