TLDR:
- Zedcex și Zedxion au procesat 1 miliard de dolari în tranzacții stablecoin legate de IRGC între 2023 și 2025.
- Fluxurile legate de IRGC au atins un vârf de 87% din volumul total al bursei în 2024, înainte de a scădea la 48% în 2025.
- Bursele au transferat peste 10 milioane de dolari direct către Sa'id al-Jamal, finanțator terorist Houthi sancționat de SUA.
- Babak Zanjani, sancționat anterior pentru spălarea miliardelor, conectat la Zedxion prin înregistrări corporative.
Două burse de criptomonede înregistrate în Regatul Unit au procesat aproximativ 1 miliard de dolari în tranzacții stablecoin legate de Corpul Gardienilor Revoluției Islamice din Iran între 2023 și 2025.
Cercetările TRM Labs au dezvăluit că Zedcex și Zedxion au operat ca firme de fațadă pentru organizația militară sancționată, gestionând fonduri care reprezentau 56% din volumul lor total de tranzacții.
Structura corporativă ascunde realitatea operațională
Zedcex Exchange Ltd și Zedxion Exchange Ltd s-au înregistrat în Regatul Unit ca entități juridice separate, dar au funcționat ca o singură operațiune.
Zedxion și-a primit înregistrarea în mai 2021, Babak Morteza preluând funcția de director în octombrie din acel an.
Autoritățile din SUA și UE l-au sancționat anterior pe Babak Morteza Zanjani în 2013 pentru canalizarea fondurilor către o companie IRGC.
Zedcex s-a înregistrat la mijlocul anului 2022, la câteva zile după ce Zanjani a ieșit oficial din Zedxion. Ambele companii au împărtășit adrese de birouri virtuale identice și au enumerat același director succesor.
Bursele au depus conturi inactive până în iunie 2025, în ciuda procesării miliardelor în tranzacții de criptomonede.
Această structură coordonată a permis operațiunii să se extindă pe mai multe structuri juridice, menținând în același timp un control unificat.
Trecutul lui Zanjani ca finanțator al evaziunii de sancțiuni adaugă context activităților burselor. Autoritățile iraniene l-au arestat pentru deturnarea de milioane de la Compania Națională de Petrol din Iran.
Sentința sa a fost comutată în 2024 după rambursarea fondurilor. Până în 2025, Zanjani a reapărut prin DotOne Holding Group, operând în sectoarele criptomonedelor, logisticii și telecomunicațiilor.
Analiza blockchain dezvăluie conexiuni IRGC
TRM Labs a conectat portofelele atribuite Zedcex direct la adresele desemnate de autoritățile israeliene ca proprietate IRGC în baza Ordinului de Sechestru Administrativ ASO-43/25.
Biroul Național pentru Combaterea Finanțării Terorismului a emis acest ordin la 1 septembrie 2025. Tether a blocklist ulterior multe dintre aceste adrese de portofel.
Fluxurile legate de IRGC prin burse au crescut de la 24 de milioane de dolari în 2023 la 619 milioane de dolari în 2024. Proporția tranzacțiilor legate de IRGC a atins un vârf de 87% din volumul total în 2024.
În 2025, activitatea legată de IRGC a scăzut la 410 milioane de dolari, reprezentând 48% din totalul tranzacțiilor, pe măsură ce alte activități s-au extins.
Bursele au efectuat aproape toate transferurile în USDT pe blockchain-ul TRON. Portofelele au rutat fonduri între adresele controlate de IRGC și serviciile cripto iraniene, inclusiv Nobitex, Wallex și Aban Tether.
Multe portofele dețin Zedxion (USDZ), un token indexat la dolar promovat prin canale Telegram în limba persană. Analiștii TRM au folosit deținerile USDZ pentru a cartografia infrastructura bursei.
Integrarea plăților și legături cu finanțarea terorismului
Zedxion s-a integrat cu Zedpay, un procesor de plăți mobile care operează din Turcia. Zedpay a menținut relații cu entități financiare turcești, inclusiv Vepara și Vakif Katilim.
Regulatorii turci au suspendat licența Vepara pe fondul preocupărilor anti-spălare de bani. Această integrare a extins infrastructura cripto în capabilități de decontare fiat.
Analiza on-chain a dezvăluit transferuri directe care depășesc 10 milioane de dolari către Sa'id Ahmad Muhammad al-Jamal la sfârșitul anului 2024.
Trezoreria SUA l-a sancționat pe al-Jamal pentru furnizarea de sprijin material către IRGC și operarea unei rețele de contrabandă care generează venituri pentru Houthi din Yemen. Transferurile au avut loc fără rutare intermediară prin brokeri sau mixere.
ChainUp, un furnizor de infrastructură cu sediul în Singapore, a găzduit porțiuni ale operațiunilor de schimb. Acest serviciu white-label a permis scalarea rapidă, menținând în același timp o infrastructură de portofel separată pentru activități distincte.
Modelul hibrid a permis burselor să proceseze tranzacții de valoare mare, prezentându-se în același timp ca platforme de tranzacționare convenționale.
The post UK Crypto Exchanges Moved $1 Billion for Iran's IRGC Using Stablecoins, TRM Labs Reveals appeared first on Blockonomi.
Source: https://blockonomi.com/uk-crypto-exchanges-moved-1-billion-for-irans-irgc-using-stablecoins-trm-labs-reveals/
