En resumen
- Colossus está intentando eludir a Visa y Mastercard construyendo su propio sistema soberano de tarjetas de crédito utilizando una red de capa 2 de Ethereum.
- La compañía está aprovechando su interpretación de la Ley GENIUS para operar sin los requisitos tradicionales de Verificación KYC o AML.
- El lanzamiento de la startup sigue al colapso total de UnCash, que fue cerrada por una "guillotina corporativa".
El escritorio de Joseph Delong se parece menos a una estación de trabajo de desarrollador estos días y más a un taller de reparación de electrónica, lleno de tecnología que las criptomonedas fueron pioneras en reemplazar.
Esto se debe a que el veterano desarrollador de Ethereum y ex CTO de SushiSwap ha acumulado lo que describe como una "caja de tesoros" mientras construye una red de tarjetas de crédito de stablecoin llamada Colossus, desde terminales de punto de venta de prueba hasta lectores de tarjetas y libros de muestras de fabricantes.
"Intentar conseguir el hardware es como este conocimiento arcano al que nadie podía acceder", dijo Delong a Decrypt desde su oficina en casa en San Antonio, Texas.
Compuesta por cuatro empleados, la compañía espera que su red de escalado de capa 2 de Ethereum debute en marzo, y está diseñada de manera que reemplaza la liquidación bancaria tradicional con un sistema soberano de tarjetas de crédito que trata las direcciones de cuenta de los usuarios como su única identidad.
Colossus ha recaudado $500,000 en financiación pre-semilla, según documentos compartidos con Decrypt. Esas inversiones valoraron la startup en $10 millones, dijo Delong.
En teoría, Colossus permitirá a los usuarios "quemar sus tarjetas desde su hogar", pero Delong reconoció que construir un servicio que permita a cualquiera pagar cosas con criptomonedas mientras elude a los titulares como Mastercard y Visa no ha sido una tarea fácil. Y esos esfuerzos pueden presentar obstáculos imprevistos.
Parte de eso tiene que ver con interrumpir relaciones de larga data entre empresas involucradas en el proceso de liquidación detrás de las redes de tarjetas de crédito establecidas, que no fueron construidas sobre los principios cypherpunk que Delong está comprometido a imbuir en Colossus.
"Muchas de estas entidades no ven esto como un problema porque han establecido esta relación de confianza de relativamente alta calidad con el tiempo", dijo. "Son capaces de liquidar entre todos estos diferentes bancos ya sea con promesas o un poco de colateral."
En un deslizamiento tradicional, lo que se conoce como banco emisor sirve como el guardián principal, aprobando transacciones después de verificar saldos e identidades de acuerdo con los requisitos de Know Your Customer (KWC) y antilavado de dinero (AML).
Los emisores encajan en una cadena de intermediarios, que incluye asociaciones miembro como Mastercard y Visa que establecen las reglas de sus redes, procesadores que manejan la mensajería técnica y adquirentes que gestionan relaciones con comerciantes, como Worldpay y Fiserv.
Colossus está diseñado para colapsar toda esta estructura al integrar verticalmente el emisor, procesador y red de liquidación. En lugar de necesitar un banco para aprobar el movimiento de depósitos, la red de capa 2 de la firma utiliza firmas criptográficas para activar instantáneamente transferencias de stablecoin. En teoría, eso significa una reducción en las tarifas generales.
El arreglo preserva el papel que los adquirentes cumplen para los comerciantes, sirviendo como el mecanismo de distribución crítico para terminales de punto de venta que ya están en millones de tiendas. Efectivamente actúan como un puente para Colossus, liquidando transferencias de stablecoin en cadena en las transferencias bancarias tradicionales en las que las empresas confían para pagar gastos.
"No sé quién convenció a toda esta gente de criptomonedas de que los comerciantes quieren stablecoins", dijo Delong. "Generalmente quieren algo con lo que puedan pagar a sus proveedores".
Si no son tus llaves, no es tu tarjeta
Aunque los comerciantes pueden no encontrar mucho uso en mantener stablecoins ahora, la firma los está usando de una manera relativamente novedosa: recopilando la menor cantidad de información posible sobre sus clientes.
Cuando se trata de la interpretación de la compañía de un marco regulatorio para stablecoins firmado en ley federal el año pasado, Colossus ha determinado que la Ley GENIUS no requiere que se adhiera a protocolos de cumplimiento diseñados para prevenir delitos financieros mediante la obtención de información personal como lo hacen los emisores, ni obtener licencias de transmisor de dinero en todos los estados.
Delong dijo que el secuenciador de su red, que ordena y agrupa transacciones antes de enviarlas a la red de Ethereum, puede tener ciertas características de diseño para cumplir con las sanciones emitidas por la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de EE. UU.
Eso esencialmente filtraría las transacciones a través de una puerta centralizada, sin incorporar reglas bancarias en el código subyacente de la red de Colossus.
Varias startups han intentado establecer tarjetas vinculadas a criptomonedas sin Verificación KYC antes. Pero aquellas que dependen de redes de titulares de pagos han luchado históricamente para ganar tracción a largo plazo, incluida UnCash, que anunció su cierre abruptamente el mes pasado.
En un anuncio desde entonces eliminado, UnCash señaló a Mastercard. Una terminación abrupta por parte de sus emisores de tarjetas equivalió a una "guillotina corporativa limpia", dijo la firma.
UnCash señaló que el 90% de sus tarjetas funcionaban en la red de Mastercard. Se informó que la firma estaba entre aquellas que aprovechaban una "laguna" común, emitiendo miles de tarjetas para supuestos empleados bajo una sola identidad comercial, según Fintech Business Weekly.
La mayoría de las tarjetas vinculadas a criptomonedas se establecen a través de asociaciones con Mastercard o Visa. Mientras Delong está tratando de sacar ese duopolio del circuito junto con los emisores, todavía respeta que firmas como Coinbase y Gemini están tomando "un camino relativamente fácil" para construir impulso rápidamente.
"Lo que estamos haciendo es un poco más quijotesco inicialmente, pero tiene beneficios a largo plazo", dijo. "La idea de que tienes que hacer Verificación KYC o AML para una tarjeta de crédito es un poco tonta, creo".
Aun así, estos productos se están volviendo cada vez más populares. Las tarjetas vinculadas a criptomonedas facilitaron $1.5 mil millones en volumen de stablecoin el pasado agosto, duplicándose desde un año antes, según un informe publicado por la firma de análisis de criptomonedas Artemis a principios de este año.
El informe encontró que las firmas en América Latina, EMEA y el Sudeste Asiático eran pronunciadas en el uso de tarjetas vinculadas a criptomonedas como una forma de "dirigirse a poblaciones que enfrentan fricciones financieras agudas", incluidas monedas locales inflacionarias y controles de capital.
En los EE. UU., algunos legisladores expresaron preocupaciones de que la Ley GENIUS no abordó suficientemente las preocupaciones de finanzas ilícitas antes de su aprobación. Delong describió a Colossus como una compañía que podría hacer que las criptomonedas se sientan un poco más como efectivo, al tiempo que permite a las personas vivir completamente en cadena.
La motivación de Delong para construir Colossus también es algo personal. Descartó las cuentas bancarias como un lugar para almacenar valor hace años, pero aún liquida stablecoins regularmente para cubrir facturas.
"Realmente quiero tener un impacto", dijo. "Creo que este es el último sistema que nos dará plena libertad".
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Fuente: https://decrypt.co/360147/inside-quest-colossus-replace-visa-mastercard-kyc-less-crypto-cards
