En una década, The Cloud 100 creció de $99B a $1.1T — prueba del poder exponencial de la nube, y solo un adelanto de cómo la IA moldeará la próxima generación de líderes de software.
Mientras celebramos 10 años de The Cloud 100, le decimos a cada líder de SaaS: evoluciona o te arriesgas a la obsolescencia.
Para aquellos que no pueden adaptarse, la IA es un momento de "extinción masiva" para el software. No es porque la tecnología sea deslumbrante, sino porque ahora está en todas partes, transformando fundamentalmente el trabajo humano. Para los CEOs de SaaS, el imperativo de la IA ya no es opcional — es existencial. Los líderes deben replantearse no solo la tecnología detrás de sus productos, sino el valor que entregan y los modelos que los sostienen.
Desde el éxito de ChatGPT en 2023, hemos visto cómo la IA ha impactado la infraestructura, la generación de código, las aplicaciones en todas las industrias y el ritmo puro de crecimiento. Los nuevos puntos de referencia de Cloud 100 son asombrosos: en promedio, donde las empresas de computación en la nube tardan 7.5 años en alcanzar el estatus de Centauro ($100M ARR), las startups de IA están alcanzando el mismo hito en 5.7 años, o incluso menos en algunos casos.
Aunque el ritmo de cambio es más rápido, todavía podemos anticipar la trayectoria de la comercialización de la IA observando cambios de paradigma anteriores. La era de la nube nos mostró cómo la tecnología remodela la entrega y la monetización — lecciones que los líderes de SaaS pueden estudiar para adaptarse. "Evolucionar o morir" puede sonar duro, pero es la realidad: dentro de los próximos uno o dos años, las empresas que no logren cruzar el abismo del SaaS puro a la IA se arriesgan a la irrelevancia.
Como inversores tanto en galardonados de Cloud 100 como Canva, ServiceTitan, Twilio y Toast, así como en nuevos líderes de IA como Anthropic, Abridge y Perplexity, vemos una verdad clara: los chips y la computación son el nuevo acero, y las empresas que los aprovechen definirán el futuro de la IA.
Lo que la era de la nube nos enseñó
El auge de la computación en la nube transformó el SaaS de marginal a predeterminado. Industrias enteras se digitalizaron, remodelando la economía global y produciendo una nueva generación de líderes tecnológicos. En 2016, lanzamos Cloud 100 para seguir este cambio. Durante diez años, sus galardonados crecieron de $99 mil millones en valor acumulado a más de $1.1 billones hoy — un reflejo de cómo se extendió la innovación, desde la infraestructura hasta los modelos de negocio y las plataformas globales.
La verdadera innovación, la que define generaciones, nunca viene solo de la tecnología. Los avances requieren tres fuerzas trabajando juntas: la nueva tecnología en sí, la forma en que se entrega y los modelos de negocio que la hacen escalar. Con la IA, seguimos pensando que las mismas tres fuerzas dominarán. Por eso los emprendedores están escribiendo un nuevo manual en tiempo real para aprovechar las oportunidades de la IA. Dos casos de estudio destacan:
Canva ha escalado desde un democratizador de diseño modesto en 2013 hasta convertirse en un elemento básico empresarial con más de 240 millones de usuarios mensuales y adopción en el 95 por ciento de las Fortune 500. Su modelo freemium y crecimiento viral de abajo hacia arriba hizo que el diseño fuera accesible para cualquiera, no solo para expertos técnicos. Esa misma misión ahora impulsa su evolución de IA: desde los primeros experimentos en 2017 hasta el lanzamiento de Magic Studio, Canva AI y adquisiciones como MagicBrief. Con más de 18 mil millones de usos de sus herramientas de IA — incluyendo Magic Design, Canva Code y Canva AI habilitado por voz — la plataforma se ha consolidado como un copiloto creativo tanto para individuos como para empresas. Al integrar la IA como una ventaja competitiva y resolver puntos débiles como la consistencia de marca, la escala de contenido y la colaboración, Canva se ha transformado de una herramienta de diseño a un motor indispensable que impulsa el flujo de trabajo moderno.
Intercom también ofrece un vistazo temprano de cómo es esta transición de SaaS a IA nativa. Mucho antes de que la IA generativa se volviera mainstream, el equipo estaba experimentando con soporte impulsado por IA. En solo dos años, se transformó de una plataforma CRM SaaS a un líder de IA, con su Agente de IA, Fin, que ya genera $100 millones de ARR. Esperamos que muchas más empresas sigan este camino — algunas construyendo, otras adquiriendo su entrada a la IA.
Nuevas reglas para fundadores de la nube a la IA
Para los fundadores que dan el salto a la IA — o incluso aquellos que ya son nativos de IA — las reglas del éxito están cambiando:
- Los pensadores de sistemas ganan. La brillantez en la codificación alguna vez definió a los fundadores de la nube. Los líderes de IA de hoy son constructores holísticos que entienden los flujos de trabajo, los puntos débiles y cómo los nuevos modelos de entrega remodelan los mercados. La visión del dominio supera la habilidad de codificación pura.
- Calidad sobre cantidad. Las guerras por el talento de IA son reales, pero el número de empleados ya no es un indicador de ambición. Las Supernovas de IA y Estrellas Fugaces están escalando con equipos excepcionales y reducidos.
- La capacidad de defensa importa. Los modelos por sí solos no son fosos. Los fundadores deben construir alrededor de datos únicos, experiencias de usuario diferenciadas y flujos de trabajo multimodales que son más difíciles de replicar.
- El juicio humano es la ventaja. La automatización hace que el gusto y el juicio sean más importantes, no menos. Los mejores fundadores intuirán lo que debería existir — no solo lo que puede.
Los fundadores que trazan su camino en la IA pueden encontrar consuelo en una cosa: hemos visto este tipo de transformación antes. Y aunque habrá matices únicos en 2025 y más allá, la era de la nube ofrece una hoja de ruta inicial para los fundadores de IA.
La forma del mercado de IA en la nube hoy
Los primeros días de la IA parecían seguir el mercado tradicional del desafiante, donde las startups de IA amenazaban con desbancar a los titulares de la nube. Pero la realidad es más compleja. En muchos mercados, los titulares ahora tienen la ventaja — manejando conjuntos masivos de datos, redes de distribución y los recursos para integrar la IA a escala. La historia de David contra Goliat es inspiradora, y aunque nos encanta apostar por David, en algunos casos, Goliat realmente gana.
Hoy, las empresas de IA se cristalizan en tres grupos: Titulares, Desafiantes y Nuevos Entrantes. En colaboración de diseño, por ejemplo, Adobe ha integrado profundamente la IA en toda su suite Creative Cloud, Canva ha escalado herramientas impulsadas por IA a cientos de millones de usuarios, y Midjourney, una startup nacida en 2021, ya se ha convertido en un jugador multimillonario en medios generativos. Esta dinámica ilustra la nueva realidad: los mercados se consolidarán alrededor de un puñado de líderes, pero esos líderes pueden venir de cualquiera de los tres campos.
¿Qué deberían esperar los fundadores e inversores a continuación? Una ola de titulares contraatacando. Después de dos años de rápida disrupción, los gigantes empresariales están alcanzando — no tanto reconstruyendo desde cero, sino adquiriendo startups nativas de IA, como hemos visto con nombres de Cloud 100 como Scale AI, Wiz, Anysphere, entre muchos más. Los próximos 12-24 meses traerán un aumento de fusiones y adquisiciones, ya que los titulares se mueven agresivamente para reinventar sus propuestas de valor.
Pero esto no se trata simplemente de añadir características. El auge de la IA está difuminando la línea entre software y servicio, integrando la inteligencia tan profundamente en los flujos de trabajo que estos productos se parecen más a proveedores de servicios que a aplicaciones tradicionales. Al mismo tiempo, la demanda de infraestructura de IA — desde orquestación hasta observabilidad y memoria — impulsará adquisiciones estratégicas de los componentes básicos del stack nativo de IA.
La lección: espera menos mercados donde un solo desafiante derroque a un titular. En su lugar, anticipa ecosistemas donde titulares, desafiantes y nuevos entrantes remodelan continuamente el campo a través de la competencia, la consolidación y la reinvención.
Lo que los inversores valoran en las startups emergentes
El cambio de SaaS a IA está redefiniendo lo que significa ser un gran fundador. En la era de la nube, la brillantez técnica y la velocidad de ejecución crearon ganadores. En la era de la IA, esos aspectos siguen importando — pero ya no son suficientes.
La nueva ventaja es velocidad con visión. Los fundadores deben moverse rápido — pero también rápido en la dirección correcta. La IA no se trata solo de mejores modelos. Se trata de construir un mejor modelo del mundo. Los mejores fundadores redefinirán problemas, transformarán flujos de trabajo e inventarán nuevos modelos de negocio.
Después de diez años de Cloud 100, una verdad es clara: la próxima década será aún más grande. Así como la nube remodeló la economía, la IA remodelará cómo trabajamos, creamos y decidimos qué construir para el futuro. Para los fundadores, esta es una oportunidad única en una generación.
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Fuente: https://www.forbes.com/sites/bessemerventurepartners/2025/09/03/how-software-leaders-need-to-adapt-to-ai—or-risk-going-extinct/
