Ultra Clean Aumenta su Oferta de Bonos Convertibles Senior a $525.0 Millones

HAYWARD, California, 26 de febrero de 2026 /PRNewswire/ — Ultra Clean Holdings, Inc. (Nasdaq: UCTT) anunció hoy el precio de su oferta de $525.0 millones de monto de principal agregado de notas senior convertibles al 0.00% con vencimiento en 2031 (las "notas") en una oferta privada a personas que se cree razonablemente que son compradores institucionales calificados de conformidad con la Regla 144A bajo la Ley de Valores de 1933, según enmendada (la "Ley de Valores"). El tamaño de la oferta se incrementó desde el tamaño de oferta previamente anunciado de $400.0 millones de monto de principal agregado de notas. La emisión y venta de las notas están programadas para liquidarse el 3 de marzo de 2026, sujeto a condiciones de cierre habituales. Ultra Clean también otorgó a los compradores iniciales de las notas una opción de compra, para liquidación dentro de un período de 13 días desde, e incluyendo, la fecha en que las notas se emitan por primera vez, hasta un monto de principal adicional de $75.0 millones de notas.

Ultra Clean estima que las ganancias netas de la oferta serán aproximadamente $511.1 millones (o aproximadamente $584.2 millones si los compradores iniciales ejercen completamente su opción de comprar notas adicionales), después de deducir los descuentos y comisiones de los compradores iniciales y gastos estimados de la oferta. Ultra Clean tiene la intención de utilizar las ganancias netas de la oferta de la siguiente manera:

• aproximadamente $21.9 millones de las ganancias netas de la oferta para financiar el costo de entrar en las transacciones de opción de compra con límite descritas a continuación;
• aproximadamente $40.0 millones de las ganancias netas de la oferta para recomprar 672,608 acciones de sus acciones ordinarias; y
• el resto para capital de trabajo, prepago de una porción del préstamo a plazo pendiente de la compañía bajo su acuerdo de crédito enmendado y reformulado u otros propósitos corporativos generales.

Si los compradores iniciales ejercen su opción de comprar notas adicionales, entonces Ultra Clean tiene la intención de utilizar una porción de las ganancias netas adicionales para financiar el costo de entrar en transacciones de opción de compra con límite adicionales, como se describe a continuación, y el resto para los propósitos descritos anteriormente.

Las notas serán obligaciones senior no garantizadas de Ultra Clean. Las notas no devengarán intereses regulares y el monto de principal de las notas no se incrementará. Las notas vencerán el 15 de marzo de 2031, a menos que sean recompradas, redimidas o convertidas antes. Antes del 16 de diciembre de 2030, los tenedores de notas tendrán el derecho de convertir sus notas solo ante la ocurrencia de ciertos eventos. Desde y después del 16 de diciembre de 2030, los tenedores de notas pueden convertir sus notas en cualquier momento a su elección hasta el cierre de operaciones del segundo día de operación programado inmediatamente antes de la fecha de vencimiento. Ultra Clean liquidará las conversiones en efectivo y, si corresponde, acciones de sus acciones ordinarias. La tasa de conversión inicial es de 11.8001 acciones ordinarias por $1,000 de monto de principal de notas, lo que representa un precio de conversión inicial de aproximadamente $84.75 por acción ordinaria. El precio de conversión inicial representa una prima de aproximadamente 42.5% sobre el último precio de venta reportado de $59.47 por acción de las acciones ordinarias de Ultra Clean el 26 de febrero de 2026. La tasa de conversión y el precio de conversión estarán sujetos a ajuste ante la ocurrencia de ciertos eventos. Si ocurre un "cambio fundamental integral" (como se define en el contrato de emisión de las notas), entonces Ultra Clean, en ciertas circunstancias, aumentará la tasa de conversión durante un período de tiempo específico para los tenedores que conviertan sus notas en conexión con ese cambio fundamental integral.

Las notas serán redimibles, en su totalidad o en parte (sujeto a ciertas limitaciones), por efectivo a opción de Ultra Clean en cualquier momento, y de vez en cuando, en o después del 20 de marzo de 2029 y en o antes del 40º día de operación programado inmediatamente antes de la fecha de vencimiento, pero solo si el último precio de venta reportado por acción de las acciones ordinarias de Ultra Clean excede el 130% del precio de conversión durante un período de tiempo específico y se satisfacen ciertas otras condiciones. El precio de redención será igual al monto de principal de las notas a redimir, más intereses especiales acumulados e impagos e intereses adicionales, si los hubiera, hasta, pero excluyendo, la fecha de redención. Si Ultra Clean solicita la redención de todas o algunas notas, entonces los tenedores de notas solicitadas para redención pueden convertir sus notas durante el período de conversión por redención relacionado, y tales conversiones también constituirán un cambio fundamental integral con respecto a las notas así convertidas.

Si ocurre un "cambio fundamental" (como se define en el contrato de emisión de las notas), entonces, sujeto a una excepción limitada, los tenedores de notas pueden requerir que Ultra Clean recompre sus notas por efectivo. El precio de recompra será igual al monto de principal de las notas a recomprar, más intereses especiales acumulados e impagos e intereses adicionales, si los hubiera, hasta, pero excluyendo, la fecha de recompra aplicable.

En conexión con el precio de las notas, Ultra Clean entró en transacciones de opción de compra con límite negociadas privadamente con ciertos compradores iniciales o sus afiliados y ciertas otras instituciones financieras (las "contrapartes de opciones"). Las transacciones de opción de compra con límite cubrirán, sujeto a ajustes antidilución sustancialmente similares a los aplicables a las notas, el número de acciones de las acciones ordinarias de Ultra Clean que subyacen inicialmente a las notas. Si los compradores iniciales ejercen su opción de comprar notas adicionales, Ultra Clean espera entrar en transacciones de opción de compra con límite adicionales con las contrapartes de opciones.

El precio límite de las transacciones de opción de compra con límite será inicialmente $104.0725 por acción, lo que representa una prima del 75.0% sobre el último precio de venta reportado de las acciones ordinarias de Ultra Clean de $59.47 por acción el 26 de febrero de 2026, y está sujeto a ciertos ajustes bajo los términos de las transacciones de opción de compra con límite.

Se espera que las transacciones de opción de compra con límite generalmente reduzcan la dilución potencial de las acciones ordinarias de Ultra Clean ante cualquier conversión de las notas y/o compensen cualquier pago potencial en efectivo que Ultra Clean deba realizar en exceso del monto de principal de las notas convertidas, según sea el caso, ante la conversión de las notas. Sin embargo, si el precio de mercado por acción de las acciones ordinarias de Ultra Clean, según se mida bajo los términos de las transacciones de opción de compra con límite, excede el precio límite de las transacciones de opción de compra con límite, habría sin embargo dilución y/o no habría una compensación de tales pagos potenciales en efectivo, en cada caso, en la medida en que dicho precio de mercado exceda el precio límite de las transacciones de opción de compra con límite.

Se ha informado a Ultra Clean que, en conexión con el establecimiento de sus coberturas iniciales de las transacciones de opción de compra con límite, las contrapartes de opciones o sus respectivos afiliados esperan entrar en varias transacciones de derivados con respecto a las acciones ordinarias de Ultra Clean y/o comprar acciones de las acciones ordinarias de Ultra Clean simultáneamente con o poco después del precio de las notas. Esta actividad podría aumentar (o reducir el tamaño de cualquier disminución en) el precio de mercado de las acciones ordinarias de Ultra Clean o las notas en ese momento.

Además, las contrapartes de opciones o sus respectivos afiliados pueden modificar sus posiciones de cobertura entrando o desenrollando varios derivados con respecto a las acciones ordinarias de Ultra Clean y/o comprando o vendiendo acciones ordinarias de Ultra Clean u otros valores de Ultra Clean en transacciones de mercado secundario después del precio de las notas y antes del vencimiento de las notas (y (x) es probable que lo hagan durante el período de valoración relevante bajo las transacciones de opción de compra con límite y (y) es probable que lo hagan después de cualquier conversión anticipada o recompra de las notas por Ultra Clean, si Ultra Clean elige desenrollar una porción correspondiente de las transacciones de opción de compra con límite en conexión con dicha conversión anticipada o recompra). Esta actividad también podría causar o evitar un aumento o disminución en el precio de mercado de las acciones ordinarias de Ultra Clean o las notas, lo que podría afectar la capacidad de convertir las notas y, en la medida en que la actividad ocurra durante cualquier período de observación relacionado con una conversión de notas, podría afectar el número de acciones ordinarias y el valor de la contraprestación que los tenedores de notas recibirán ante la conversión de las notas.

Simultáneamente con el precio de las notas, Ultra Clean entró en transacciones negociadas privadamente con o a través de uno de los compradores iniciales de las notas en esta oferta para usar aproximadamente $40.0 millones de las ganancias netas de la oferta de notas para recomprar acciones de las acciones ordinarias de Ultra Clean a un precio de compra de $59.47 por acción. Estas recompras de acciones podrían aumentar (o reducir el tamaño de cualquier disminución en) el precio de mercado de las acciones ordinarias de Ultra Clean o las notas, y podrían resultar en un precio de conversión efectivo más alto para las notas. La oferta de las notas no está condicionada a la recompra de acciones ordinarias.

La oferta y venta de las notas y cualquier acción ordinaria emitible ante la conversión de las notas no han sido, y no serán, registradas bajo la Ley de Valores o cualquier otra ley de valores, y las notas y tales acciones no pueden ser ofrecidas o vendidas excepto de conformidad con una exención de, o en una transacción no sujeta a, los requisitos de registro de la Ley de Valores y cualquier otra ley de valores aplicable. Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta, o la solicitud de una oferta de compra, de las notas o cualquier acción ordinaria emitible ante la conversión de las notas, ni habrá ninguna venta de las notas o tales acciones, en ningún estado u otra jurisdicción en la que dicha oferta, venta o solicitud sería ilegal.

Declaraciones Prospectivas

Este comunicado de prensa incluye declaraciones prospectivas, incluidas declaraciones sobre la finalización de la oferta y las recompras de acciones, el monto esperado y uso previsto de las ganancias netas y los efectos de entrar en las transacciones de opción de compra con límite descritas anteriormente. Las declaraciones prospectivas representan las expectativas actuales de Ultra Clean con respecto a eventos futuros y están sujetas a riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de aquellos implícitos por las declaraciones prospectivas. Entre esos riesgos e incertidumbres se encuentran las condiciones del mercado, la satisfacción de las condiciones de cierre relacionadas con la oferta y riesgos relacionados con el negocio de Ultra Clean, incluidos aquellos descritos en informes periódicos que Ultra Clean presenta de vez en cuando con la SEC. Ultra Clean puede no consumar la oferta descrita en este comunicado de prensa y, si la oferta se consuma, no puede proporcionar garantías con respecto a su capacidad de aplicar efectivamente las ganancias netas como se describe anteriormente. Las declaraciones prospectivas incluidas en este comunicado de prensa hablan solo a partir de la fecha de este comunicado de prensa, y Ultra Clean no se compromete a actualizar las declaraciones incluidas en este comunicado de prensa para desarrollos posteriores, excepto según lo requiera la ley.

Contacto

Rhonda Bennetto
SVP Relaciones con Inversores
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FUENTE Ultra Clean Holdings, Inc.