Acciones de Nvidia (NVDA): Wedbush y Truist reiteran compra antes de resultados del miércoles

TLDR

• Nvidia reporta ganancias del Q4 FY26 el 25 de febrero, con ingresos pronosticados un 68% superiores interanuales alcanzando $66.1 mil millones.
• Wedbush reitera Compra con un objetivo de precio de $230; Truist mantiene Compra en $275.
• El consenso de Wall Street es Compra Fuerte — 32 Compras, una Venta — con un objetivo promedio de $265.07.
• La competencia de chips diseñados por hyperscalers y los límites de suministro de TSMC son los riesgos clave.
• NVDA subió solo un 2.7% en 2026 después de ganar más del 40% en 2025.

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Nvidia se dirige a su informe de ganancias del Q4 FY26 el 25 de febrero con Wall Street esperando otro trimestre sólido.

Los analistas pronostican un EPS ajustado de $1.54, un aumento de más del 70% desde $0.89 hace un año. Se espera que los ingresos alcancen $66.1 mil millones — un salto del 68% interanual.

NVIDIA Corporation, NVDA

La compañía ha superado las expectativas de ingresos en cada uno de los últimos 13 trimestres.

El analista de Wedbush, Matt Bryson, reiteró una calificación de Compra con un objetivo de precio de $230, lo que implica un potencial alcista de alrededor del 20%. Espera que Nvidia supere las estimaciones y guíe por encima de las expectativas de Wall Street, señalando la fuerte demanda de chips de IA y una cadena de suministro confiable como ventajas clave.

Truist Securities también mantiene una Compra, con un objetivo de $275. Pronostica ingresos del Q4 de $66.07 mil millones y EPS de $1.53. Para el Q1 FY27, el consenso espera $72.7 mil millones en ingresos, un aumento del 60% interanual.

Los proveedores de nube siguen aumentando sus planes de gasto en infraestructura de IA, y las relaciones book-to-bill están mejorando en todo el sector, según Truist.

Riesgos: Competencia y Suministro

El panorama no es del todo claro. Los hyperscalers están construyendo cada vez más sus propios chips, lo que ejerce presión a largo plazo sobre la posición de mercado de Nvidia.

Según se informa, Google está en conversaciones para suministrar a Meta — uno de los clientes más grandes de Nvidia — con sus chips TPU internos. AMD también está lista para lanzar un nuevo servidor de IA insignia a finales de este año.

En el lado del suministro, la capacidad de 3 nanómetros de TSMC es un cuello de botella. Nvidia y sus rivales están compitiendo por los mismos espacios de fabricación.

"Creemos que Nvidia cumplirá con las expectativas, pero es difícil verlos entregando mucho potencial alcista a la luz de la capacidad de TSMC", dijo Jay Goldberg de Seaport Research Partners.

China y el Caso Alcista

Un posible impulso: China. El CEO Jensen Huang dijo el mes pasado que espera reanudar las ventas de chips H200 allí, con una licencia de exportación que supuestamente se está finalizando. AMD ya ha recibido licencias para enviar chips modificados a China, estableciendo un precedente.

Nvidia también acordó la semana pasada vender millones de chips a Meta, aunque no se revelaron los términos del acuerdo. También mantiene un acuerdo reportado de licencias de chips de $20 mil millones con Groq, destinado a fortalecer su posición en el mercado de inferencia.

La acción de NVDA subió solo un 2.7% en 2026, muy por detrás de su ganancia de más del 40% en 2025. El sentimiento de los inversores se ha visto afectado por los temores de competencia ASIC, las preocupaciones sobre el financiamiento de centros de datos y el susto de DeepSeek a principios de este año.

El objetivo de precio promedio de Wall Street se sitúa en $265.07 — lo que implica aproximadamente un 39% de potencial alcista. La calificación de consenso es Compra Fuerte, basada en 32 Compras y una Venta.

Bryson de Wedbush también señaló la conferencia de desarrolladores GTC de Nvidia en marzo como un catalizador clave para la acción.

La publicación Nvidia (NVDA) Stock: Wedbush and Truist Reiterate Buy Ahead of Earnings Wednesday apareció primero en Blockonomi.