Destacados:
- CoinLaunch introduce un marco profesional de 6 puntos para evaluar tokens cripto de participación en las ganancias.
- La investigación cuestiona si los proyectos de mayores ingresos son sostenibles o están afectados por modelos económicos débiles.
- Los inversores pueden encontrar un mayor potencial alcista en proyectos de baja y mediana capitalización con tokenomics transparentes.
Un nuevo informe de investigación en profundidad de la plataforma de análisis cripto CoinLaunch introduce un marco profesional para evaluar tokens de participación en las ganancias. Su conclusión plantea una pregunta sobre los proyectos de mayores ingresos del mercado y expresa dudas de que puedan ser las mejores opciones de inversión debido a modelos económicos defectuosos.
Este análisis llega en un momento en que el mercado DeFi aún se está recuperando de una era especulativa. Un informe del 31 de marzo sugiere que 1,8 millones de proyectos de criptomonedas han fracasado en 2025, lo que representa casi la mitad (49,7%) de todos los cierres de proyectos desde 2021. Estos fracasos, agravados por el colapso de Terra/Luna y Celsius, sirvieron como una llamada de atención y han llevado a los inversores a examinar los proyectos más de cerca. En respuesta, la industria se está alejando de las promesas excesivas y explorando enfoques más sostenibles.
Con el nuevo informe de investigación de CoinLaunch, los usuarios obtienen acceso a un marco profesional que podría ayudarles a identificar proyectos sostenibles. Los hallazgos del informe muestran que algunos de los nombres más importantes del espacio pueden no cumplir con lo prometido, y los usuarios podrían estar mejor buscando alternativas de baja a mediana capitalización.
Marco de análisis de 6 puntos de Coinlaunch
La investigación de CoinLaunch ha creado un marco de 6 puntos para ayudar a los inversores a evaluar un proyecto y examinarlo de la misma manera que lo harían las instituciones. El enfoque está en mantener una perspectiva imparcial al analizar un proyecto de criptomonedas, independientemente de su tamaño.
1. Crecimiento fundamental:
Este punto se centra en los patrones históricos de crecimiento del proyecto. Pregunta si el negocio está realmente creciendo. Ayuda a los inversores a determinar si el proyecto simplemente está aprovechando una ola de especulación o tiene un caso de uso genuino que podría ofrecer un potencial alcista a largo plazo.
2. Acumulación de valor y mecanismo de distribución:
Este punto anima a los usuarios a examinar los mecanismos de generación y distribución de ingresos del proyecto. La generación de ingresos debe ser realista y consistente, y el mecanismo de distribución debe ser justo.
3. Potencial de crecimiento del token:
Este punto implica comparar el proyecto con los estándares del mercado para sacar conclusiones precisas sobre su potencial alcista real, basado en métricas reales en lugar de promesas.
4. Demanda sobre ingresos:
Este punto destaca cuánto de los ingresos distribuidos se vuelve accesible para los inversores. Un proyecto de alta demanda puede generar enormes beneficios, pero la porción de ingresos disponible podría ser pequeña. Por el contrario, un proyecto con demanda equilibrada pero fuerte potencial podría ofrecer mejores rendimientos.
5. Exposición al ecosistema:
Este punto pide a los inversores que evalúen los factores de riesgo asociados con el proyecto. Examina si el proyecto tiene medidas de seguridad implementadas y si su sistema central está lo suficientemente diversificado para mantenerse resistente en mercados volátiles.
6. Rendimiento actual y riesgo del holder:
Este punto considera el APY real del proyecto y los riesgos que podrían enfrentar los holders. Pide a los inversores que evalúen si el proyecto es transparente sobre su tokenomics y si esos riesgos se comunican claramente.
El veredicto de la investigación de CoinLaunch: Líderes, foráneos y verdades no obvias
La investigación de Coinlaunch identifica un grupo claro de líderes y foráneos basado en su tokenomics y modelos de negocio.
Los líderes: Una mezcla de blue-chips y gemas de alto crecimiento
El informe ha destacado los siguientes tres proyectos que podrían ser una elección adecuada para los inversores.
- Aerodrome (AERO), un blue-chip establecido del ecosistema Base, tiene puntuaciones perfectas en términos de Crecimiento fundamental y Acumulación de valor. Sin embargo, los nuevos inversores podrían enfrentar la siguiente debilidad:
- Potencial de crecimiento del token está limitado por una valoración de $1.7B.
- Demanda sobre ingresos es extremadamente alta.
- Usual Protocol (USUAL) ha sido identificado como un stablecoin bien respaldado que ofrece una oportunidad de rendimiento estable.
- GoodcryptoX ($GOOD) ha sido identificado como un proyecto con alto potencial de crecimiento. Tiene métricas altas como Potencial de crecimiento del token (debido a un pequeño FDV de $25M) y extremadamente baja Demanda sobre ingresos.
Los foráneos: Proyectos de altos ingresos con defectos fatales
La investigación ha señalado los siguientes proyectos como inversiones más débiles.
- Pump.fun (PUMP) es etiquetado como la última "trampa de altos ingresos" debido a su fracaso en Acumulación de valor, ya que su tokenomics no ofrece rendimiento directo a los holders.
- Raydium (RAY) y PancakeSwap (CAKE) también se muestran con modelos obsoletos o ineficientes, como la dependencia de recompras indirectas o la eliminación de recompensas directas de staking.
El resumen basado en datos sobre la próxima cripto que explotará
A continuación se muestra el análisis completo de los proyectos basado en los seis puntos centrales de CoinLaunch:
| Proyecto | Crecimiento fundamental | Acumulación y distribución de valor | Exposición al ecosistema | Potencial de crecimiento del token | Demanda sobre ingresos | Rendimiento actual (APY/APR) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aerodrome (AERO) | Fuerte 🟢 | Alto 🟢 | Medio 🟡 | Limitado 🔴 | Alto 🔴 | Varía 🟡 |
| USUAL (USUAL) | Moderado 🟡 | Alto 🟢 | Alto 🟢 | Moderado 🟡 | Moderado 🟡 | ~35%
APR 🟡 |
| PUMP.FUN (PUMP) | Moderado 🟡 | Bajo 🔴 | Alto 🟡 | Volátil 🔴 | Alto 🔴 | N/A ❌ |
| Raydium (RAY) | Moderado 🟡 | Moderat🟡 | Alto 🔴 | Limitado 🔴 | Moderado 🟡 | Indirecto 🟡 |
| Banana Gun (BANANA) | Moderado 🟡 | Alto 🟢 | Moderado 🟡 | Moderado 🟡 | Moderado 🟡 | ~9.98% APY🟡 |
| PancakeSwap (CAKE) | Fuerte 🟢 | Bajo 🔴 | Alto 🟡 | Moderado 🟡 | Alto 🔴 | Indirecto 🟡 |
| goodcryptoX (GOOD) | Fuerte 🟢 | Alto 🟢 | Alto 🟢 | Significativo 🟢 | Bajo 🟢 | ~102% APY 🟢 |
