Si no hay custodia/control, la licencia de transmisor de dinero es menos probable
Un modelo de producto de solo herramientas que nunca acepta, retiene o controla fondos de usuarios es menos probable que active la licencia de transmisor de dinero. El plan establecido, construir herramientas de datos financieros y conexiones sin intermediar o manejar transacciones, se ajusta a ese perfil de menor riesgo.
según la guía de FinCEN, la pregunta umbral es si una parte acepta o transmite valor en nombre de otros y por lo tanto ejerce custodia o control. Cuando un proveedor se limita a análisis, conectividad de datos e integraciones de solo lectura, el riesgo de ser tratado como un Negocio de Servicios Monetarios generalmente disminuye, aunque los resultados siguen siendo específicos de cada caso.
El software sin custodia todavía enfrenta expectativas operativas y regulatorias fuera de la licencia. La privacidad de datos, los controles de ciberseguridad y las divulgaciones transparentes siguen siendo centrales donde se procesa información financiera del cliente o credenciales de conexión.
El análisis editorial de comentarios legales indica que el eje de riesgo central es el control efectivo sobre el inicio o liquidación de transacciones. Dijo De Silva Law Offices, en comentarios sobre las leyes de transmisión de EE.UU.: "Una opinión experta es que la responsabilidad bajo las leyes de transmisión de dinero de EE.UU. requiere que la entidad realmente transmita o maneje fondos, no simplemente cree software/herramientas habilitantes."
En la práctica, el riesgo se concentra en los bordes del producto. Flujos de compra de un clic, características de billetera de custodio u orquestación programática que puede mover fondos pueden implicar control, aumentando la exposición regulatoria. Mantener la custodia de claves, la firma de transacciones y la liquidación con el usuario final o custodios calificados reduce esa implicación.
Las herramientas sin custodia típicamente incluyen paneles, análisis, seguimiento de cartera y conexiones de billetera de solo lectura. Estas funciones no aceptan ni transmiten valor de manera inherente.
El diseño de integración importa. Si una herramienta enruta órdenes, agrupa pagos o puede iniciar transferencias sin claves controladas por el usuario, los reguladores pueden evaluar si ejerce control funcional. Los límites claros en la gestión de claves y el inicio de transacciones ayudan a mantener la distinción software-versus-servicio.
La documentación respalda la postura. Diagramas de arquitectura, análisis de flujo de capital y registros de diligencia debida de proveedores demuestran cómo el producto evita la custodia y transmisión mientras ofrece conectividad de datos.
Contexto regulatorio: DOJ y Lewellen v. Bondi
Lo que Lewellen v. Bondi señala para el software sin custodia
Los comentarios del caso alrededor de Lewellen v. Bondi se han centrado en si los desarrolladores de código abierto o de solo herramientas que carecen de control de fondos deben ser tratados como transmisores. La disputa subraya que la custodia y el control funcional siguen siendo las consideraciones decisivas.
Cómo las posiciones del DOJ difieren de las reclamaciones de desarrolladores de solo herramientas
Según el Departamento de Justicia de EE.UU., los argumentos presentados en el asunto reflejan una visión más amplia de la responsabilidad del desarrollador en ciertos contextos cripto. Por el contrario, las posiciones de solo herramientas enfatizan la ausencia de custodia o control de liquidación como un factor limitante para la responsabilidad de transmisión.
Preguntas frecuentes sobre la guía de FinCEN
¿Qué actividades hacen que una herramienta cripto sea un Negocio de Servicios Monetarios bajo las reglas de FinCEN?
Aceptar o transmitir valor, ejercer custodia o control, iniciar o liquidar transacciones, u ofrecer billeteras de custodio pueden activar el tratamiento MSB bajo las regulaciones federales contra el lavado de dinero.
¿Cómo puedo diseñar una plataforma sin custodia para evitar ser clasificado como broker o transmisor de dinero?
Evite la custodia de claves privadas, prevenga el inicio de transacciones, mantenga la liquidación con usuarios o custodios, segregue los flujos de comisiones e implemente integraciones de solo lectura con conectores de terceros auditados.
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Fuente: https://coincu.com/news/crypto-devs-rethink-custody-under-fincen-msb-guidance/
