Acciones de Cisco (CSCO) Ganancias del T2: Qué esperar del informe de hoy

TLDR

• Cisco reporta ganancias del segundo trimestre fiscal 2026 el miércoles después del cierre del mercado, con analistas esperando un EPS de $1.02 sobre ingresos de $14.88 mil millones
• La acción ha subido un 37% durante el año pasado impulsada por la demanda de infraestructura de IA de clientes de nube e hiperescala
• El analista de UBS pronostica que los pedidos de productos crecerán en dígitos altos mientras que los pedidos de IA podrían mantenerse estables en $1.3 mil millones secuencialmente
• El mercado de opciones implica un movimiento posterior a ganancias del 6.22%, más del doble de la oscilación típica del 3.01% de la acción
• La compañía lanzó un nuevo chip de red de IA el martes para competir directamente con Broadcom y Nvidia

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Cisco publica los resultados del segundo trimestre fiscal 2026 después del cierre el miércoles 11 de febrero. La conferencia telefónica sigue a las 16:30 ET.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Wall Street espera ganancias por acción de $1.02, un aumento del 8.5% interanual. Las estimaciones de ingresos se sitúan en $14.88 mil millones, representando un crecimiento del 1.55%.

Las cifras de consenso coinciden con la guía de Cisco de $1.01 a $1.03 por acción sobre ingresos de $15.0 mil millones a $15.2 mil millones. Con las cifras alineadas, los inversores se centrarán en la guía futura y el impulso de los pedidos de IA.

La acción de CSCO ha subido un 37% durante el año pasado. La fuerte demanda de infraestructura de red de IA ha impulsado el rally entre proveedores de nube y clientes empresariales.

La compañía anunció un nuevo chip de red de IA el martes, posicionándose contra Broadcom y Nvidia. El momento previo a las ganancias sugiere que la gerencia quiere enfatizar sus credenciales de IA.

Las expectativas de los analistas apuntan más alto

El analista de UBS David Vogt mantiene una calificación de compra con un precio objetivo de $90. Sus verificaciones de la industria indican que los ingresos podrían superar su estimación de $15.05 mil millones debido al fortalecimiento de los mercados empresariales.

Vogt proyecta que los pedidos de productos aumentarán en dígitos altos, bajando desde el crecimiento del 13% del último trimestre. Conservadoramente espera pedidos de IA estables secuencialmente en $1.3 mil millones, aproximadamente el 20% de su objetivo anual de $6.2 mil millones.

La reciente divulgación de capex de Meta Platforms respalda la tesis de IA. Meta reportó un capex del cuarto trimestre de 2025 de $22.1 mil millones, un aumento del 49% anual, con una guía de 2026 de $125 mil millones en el punto medio.

Las obligaciones de rendimiento restantes de Cisco alcanzaron $42.9 mil millones en octubre, un aumento del 7.2% interanual. Esta métrica de cartera de pedidos señalará si los acuerdos de IA continúan convirtiéndose en ingresos.

El analista de Evercore Amit Daryanani mantiene una calificación de compra con un precio objetivo de $100. Destacó los productos Silicon One de Cisco, incluidos los sistemas basados en G200 y P200 tras la Cumbre de IA de la compañía.

La actividad de opciones señala volatilidad

Los operadores de opciones esperan un movimiento del 6.22% en cualquier dirección después de las ganancias. Eso es más del doble del movimiento promedio posterior a ganancias del 3.01% durante los últimos cuatro trimestres.

La volatilidad implícita elevada refleja la incertidumbre de los inversores sobre la sostenibilidad de los pedidos de IA. Wall Street asigna un consenso de compra fuerte con 10 calificaciones de compra y tres de mantener.

El precio objetivo promedio de los analistas de $91.30 implica aproximadamente un 6% de potencial alcista. El analista de IA de TipRanks califica la acción como de rendimiento superior con un objetivo de $96, citando fundamentos sólidos e indicadores técnicos positivos.

Cisco ofrece un rendimiento de dividendos del 2.1%. La guía de la gerencia para el año fiscal completo 2026 prevé ingresos de $60.2 mil millones a $61.0 mil millones con un EPS de $4.08 a $4.14.

Las preguntas clave para la conferencia telefónica del miércoles se centran en el impulso de la infraestructura de IA, las tendencias de gasto empresarial y si la gerencia se siente lo suficientemente confiada como para elevar los objetivos de año completo. Cualquier indicio de retrasos en pedidos de IA o presión en los márgenes podría poner a prueba el aumento del 37% de la acción.

Los inversores también estarán atentos a los comentarios sobre el panorama competitivo después del anuncio del chip del martes. Cisco divulgó más de $2 mil millones en pedidos de infraestructura de IA durante el año fiscal 2025 y ha sugerido que la cartera del año fiscal 2026 podría superar los $3 mil millones.

La compañía terminó el primer trimestre con pedidos acumulados de IA superando los $2.1 mil millones. Convertir esa cartera de pedidos en ingresos reconocidos sigue siendo crítico para sostener el crecimiento y justificar la reciente expansión de valoración de la acción.

La publicación Cisco (CSCO) Stock Q2 Earnings: What to Expect from Today's Report apareció primero en Blockonomi.