El crecimiento de préstamos de los bancos filipinos se desacelera a mínimo de casi 2 años

Por Katherine K. Chan, Reportera

La actividad crediticia del sector bancario filipino se expandió a su ritmo más lento en casi dos años a finales de 2025, ya que los préstamos tanto para consumidores como para actividades empresariales disminuyeron, informó el Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Según datos preliminares del BSP publicados el lunes por la noche, el total de préstamos pendientes de los bancos universales y comerciales, netos de acuerdos de recompra inversa, creció un 9,2% interanual a finales de diciembre hasta P14,349 billones desde P13,138 billones.

Este fue el crecimiento crediticio más lento visto en 22 meses o desde el 8,6% visto en febrero de 2024.

También fue la primera vez desde abril de 2024 que el crédito bancario creció a un ritmo de un solo dígito.

Mes a mes, el ritmo del crédito disminuyó desde el crecimiento del 10,3% registrado a finales de noviembre.

Con ajuste estacional, el crédito bancario cayó un 2% intermensual.

Los préstamos pendientes a residentes se situaron en P14,046 billones a finales de año, un 9,7% más interanual desde P12,808 billones. Esto fue más lento que la expansión del 10,7% vista en noviembre.

Los préstamos para actividades de producción de residentes representaron la mayor parte o el 84,4% de los préstamos pendientes de los bancos a finales de diciembre. El resto fueron préstamos al consumo (13,5%) y no residentes (2,1%).

Los datos del BSP mostraron que los préstamos para actividades de producción crecieron un 8% anualmente hasta P12,114 billones el año pasado desde P11,216 billones en 2024. Esto disminuyó desde el crecimiento del 9% visto en los 11 meses hasta noviembre.

Esto fue impulsado por el salto del 26,8% en préstamos para el sector de suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado. Los préstamos extendidos para comercio mayorista y minorista, reparación de vehículos motorizados y motocicletas también crecieron un 10,8%, seguido por actividades inmobiliarias (8,3%) y actividades financieras y de seguros (3,9%).

Mientras tanto, los préstamos al consumo a residentes alcanzaron P1,932 billones a finales de diciembre, un 21,4% más desde P1,592 billones hace un año. El crecimiento de préstamos al consumo disminuyó desde el 22,9% a finales de noviembre.

Esto, ya que los préstamos de tarjetas de crédito saltaron un 27,7% hasta P1,193 billones a finales de diciembre, suavizándose desde el crecimiento del 29,5% del mes anterior.

Los préstamos para vehículos motorizados también aumentaron un 15,5% hasta P524,86 mil millones, más lento que el crecimiento del 16,3% a noviembre.

Los préstamos para salarios de propósito general ascendieron a P166,807 mil millones a finales de diciembre, traduciéndose en una expansión más lenta del 5,6% desde el 6,4% a finales de noviembre.

Por otro lado, los préstamos a no residentes se contrajeron un 8,1% hasta P303,208 mil millones, marcando una caída más pronunciada desde el -4,5% registrado a finales de noviembre. Estos incluyen préstamos desembolsados por las unidades de depósitos en moneda extranjera de los grandes bancos.

EL CRECIMIENTO DE LA LIQUIDEZ SE DESACELERA
Mientras tanto, datos separados del BSP mostraron que el crecimiento de la liquidez cayó a su nivel más débil en cuatro meses en un 7% a diciembre. Esto también fue más lento que el aumento del 7,6% del mes anterior.

La liquidez doméstica (M3) — una medida de la cantidad de dinero en la economía que incluye monedas en circulación, depósitos bancarios y otros activos financieros fácilmente convertibles en efectivo — se situó en P20,108 billones a finales de año.

"Después de ajustar por fluctuaciones estacionales, M3 se mantuvo en general estable desde noviembre", dijo el banco central en un comunicado.

Las reclamaciones domésticas, que incluyen reclamaciones de entidades privadas y gubernamentales, subieron un 10,1% interanual hasta P22,588 billones, desacelerándose desde el crecimiento del 10,6% a noviembre.

Esto se produjo cuando el crédito bancario moderado a corporaciones privadas no financieras y hogares arrastró el crecimiento de las reclamaciones sobre el sector privado hasta el 10,1% desde el 11,1% hace un mes. Las reclamaciones del sector privado alcanzaron P14,512 billones durante el período.

Mientras tanto, el BSP dijo que mayores préstamos elevaron las reclamaciones netas sobre el gobierno central en un 10,8% hasta P6,135 billones. Sin embargo, esto fue más lento que el crecimiento del 11% visto a finales de noviembre.

Los datos del banco central también mostraron que los activos extranjeros netos (NFA) en términos de pesos subieron un 6,1% a diciembre desde el 4,4% un mes antes.

Desglosado, los NFA del BSP aumentaron un 5,3%, recuperándose desde el 1,9% del mes anterior.

Por otro lado, los NFA de los bancos subieron un 13% anualmente impulsados por mayores tenencias de títulos de deuda denominados en moneda extranjera. Sin embargo, esto marcó una fuerte desaceleración desde el ritmo del 26,9% a noviembre.

Los NFA reflejan la diferencia entre las reclamaciones y pasivos de las corporaciones de depósito a no residentes.

"El BSP monitorea los préstamos bancarios porque son un canal de transmisión clave de la política monetaria", dijo el banco central. "De cara al futuro, el BSP garantizará que la liquidez doméstica y las condiciones de crédito bancario permanezcan consistentes con sus mandatos de estabilidad de precios y financiera."