Revisión semanal del mercado cripto (11-17 de agosto): Los datos económicos de EE.UU. se enfrían, el poder de compra de activos cripto se mantiene fuerte

Autor: 0xBrooker

 Tendencia diaria de BTC

BTC abrió a $119,309.37 esta semana y cerró a $117,488.60, con un mínimo de $116,859.32 y un máximo de $124,533.00, una caída del 1.53%, una amplitud del 6.43%, y un volumen de trading aumentado.

Esta semana, EE.UU. publicó sus datos de IPC y IPP de julio. Mientras que el IPC estuvo en gran parte en línea con las expectativas, el IPP superó significativamente las expectativas, reforzando las previsiones de que la inflación seguiría siendo persistente o incluso aumentaría. Los miembros del Banco de la Reserva Federal comenzaron a moderar las expectativas de un recorte significativo de tasas en septiembre. El mercado había descontado previamente por completo un recorte de 25 puntos básicos en septiembre, con algunos descontando 50 puntos básicos. Sin embargo, los datos de IPP significativamente mejores de lo esperado esta semana aumentaron las preocupaciones inflacionarias, lo que llevó al mercado a eliminar rápidamente el precio de 50 puntos básicos.

Influenciado por esta expectativa, el índice del dólar estadounidense rebotó algo, pero aún cayó durante la semana. Las acciones de EE.UU. y Bitcoin, que habían estado subiendo debido al fuerte recorte de tasas de interés, cayeron ligeramente debido a los datos, pero aún registraron ganancias durante la semana.

Actualmente, un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos en septiembre sigue siendo muy probable, con las acciones de EE.UU. y Bitcoin (BTC) en tendencia alcista. En cuanto a las perspectivas del mercado, EMC Labs cree que se justifica un optimismo cauteloso, prestando mucha atención a los datos económicos y de empleo, particularmente aquellos relacionados con la inflación. Datos deficientes podrían conducir a una mayor volatilidad del mercado.

Política, datos macro-financieros y económicos

En el informe semanal de la semana pasada, mencionamos que "es necesario estar atentos a que los tres recortes de tasas de interés descontados por el mercado seguirán enfrentando desafíos, como si el IPC rebotará bruscamente debido al impacto de los aranceles. Esta gran incertidumbre seguirá haciendo que los precios optimistas del mercado parezcan demasiado altos".

Los datos de IPC e IPP de EE.UU. publicados esta semana tuvieron cierto impacto en el mercado.

Los datos del IPC publicados el martes mostraron que la tasa anual de IPC ajustada estacionalmente era del 2.7% a finales de julio, inferior al 2.8% esperado. Sin embargo, la tasa anual del IPC subyacente ajustada estacionalmente fue del 3.1%, superior al 2.00% esperado, lo que indica que la inflación sigue siendo persistente pero relativamente moderada. Estos datos reforzaron las expectativas del mercado de un recorte significativo de las tasas de interés, impulsando al Nasdaq y Bitcoin a máximos históricos.

Sin embargo, los datos del IPP publicados el jueves mostraron que la tasa mensual en julio fue del 0.9%, significativamente superior al 0.2% esperado, y la tasa anual alcanzó el 3.3%, también significativamente superior al 2.5% esperado. Los datos del IPP muy probablemente se transmitirán a los datos del IPC en el futuro, haciendo posible que los datos de inflación aumenten en los meses siguientes.

Los datos del IPP, que superaron las expectativas, empujaron a la baja el mercado de valores estadounidense, causando que BTC, que acababa de alcanzar un máximo histórico y volvía a una tendencia alcista, cayera bruscamente el jueves. También empujó a las Altcoins, que estaban en alza después del inicio de la Altseason, a caer bruscamente.

El índice del dólar estadounidense, así como los bonos del Tesoro a largo y corto plazo, experimentaron cierta volatilidad. Los datos de FedWatch mostraron que los traders vendieron rápidamente su precio de 50 puntos básicos para septiembre el jueves, con la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre que ahora supera el 90%.

Basado en la expectativa de reiniciar el ciclo de recorte de tasas de interés, el Nasdaq, que previamente había aumentado en el mercado de valores de EE.UU., ralentizó sus ganancias, mientras que los índices Dow Jones y Russell 2000 rebotaron, con ganancias que superaron las del S&P 500.

A juzgar por los datos, el mercado todavía predice el inicio de un ciclo de recorte de tasas en septiembre, pero ha reducido sus expectativas sobre la magnitud del recorte. Basado en esta evaluación, la tendencia alcista en los mercados de valores y cripto de EE.UU. permanece relativamente intacta, y se puede mantener un optimismo cauteloso en el futuro.

Mercados de criptomonedas: Entradas, Salidas y Ventas

Después de fluctuar alrededor de $120,000 durante cuatro semanas, BTC intentó un avance esta semana, alcanzando un máximo de $124,533. Sin embargo, se desplomó de nuevo por debajo de $120,000 en medio de la volatilidad del mercado causada por los datos del IPP.

Sin embargo, el mayor apetito por el riesgo impulsado por las expectativas de recortes de tasas de interés ha llevado a una afluencia continua de fondos al mercado de criptomonedas.

Según las estadísticas de eMerge Engine, el mercado de criptomonedas vio entradas de más de $19.8 mil millones durante toda la semana, incluyendo $6.145 mil millones en stablecoins, $38 millones en canales de ETF Spot de BTC, $2.394 mil millones en ETF Spot de ETH, $509 millones en compras corporativas de BTC, y $2.394 mil millones en compras corporativas de ETH.

Las entradas de capital son fuertes, y el ajuste de BTC se debe a un cambio en el capital, con la escala de entradas de capital en el mercado de ETH superando con creces la de BTC.

 Estadísticas de Entrada y Salida de Capital del Mercado Cripto (Semanal)

Mientras BTC se ajustó esta semana, ETH continuó su tendencia alcista, subiendo más del 5.22%. Mientras tanto, los proyectos del ecosistema Ethereum también vieron ganancias significativas.

En términos de venta de BTC, todavía continúa las características del período de subida de grandes alzas y ventas. En comparación con la vigorosa entrada de capital, la presión de venta no es grande.

Indicadores de ciclo

Según eMerge Engine, el indicador EMC BTC Cycle Metrics es 0.75, que está en una fase ascendente.