Las acciones de NVIDIA suben impulsadas por $660B, pero los riesgos aún persisten

Conclusiones clave

• El precio de las acciones de NVIDIA subió en el premercado mientras los inversores celebraban las recientes ganancias de los principales clientes.
• Las 4 principales empresas de EE. UU. planean gastar $660 mil millones en gasto de capital este año.
• Sin embargo, el análisis técnico sugiere que las acciones continuarán cayendo en el corto plazo.

Las acciones de NVIDIA se recuperaron el viernes. Los inversores impulsaron el repunte al reaccionar positivamente a los planes de gasto de las principales empresas estadounidenses. El aumento reflejó una confianza renovada en el sector tecnológico.

Las acciones de NVDA subieron más del 3% en el premercado, recuperando algunas de las pérdidas que tuvo a principios de semana.

El precio de las acciones de NVIDIA se dispara mientras Big Tech planea un auge de gasto en IA

Las empresas más grandes de EE. UU. planean aumentar el gasto en IA este año. Están invirtiendo activamente para fortalecer su ventaja tecnológica. Este movimiento extiende una tendencia de larga data de crecientes inversiones en IA.

Amazon, Google, Microsoft y Meta planean gastar $660 mil millones en proyectos de capital este año. Sus presupuestos marcan un fuerte aumento respecto a los niveles del año pasado. El aumento destaca su impulso agresivo hacia la IA y la expansión de infraestructura.

Amazon planea gastar la impresionante cifra de $200 mil millones, $50 mil millones más de lo que esperaban los analistas. Google planea gastar $185 mil millones, mientras que Meta Platforms y Microsoft planean gastar $135 mil millones y $150 mil millones.

Estos planes de gasto beneficiarán a NVIDIA, una empresa que fabrica los chips más avanzados de la industria. Basándose en estos números, es probable que los analistas subestimen los ingresos de NVIDIA.

Las acciones de NVIDIA podrían beneficiarse a medida que las ganancias reales superen los pronósticos actuales. Los inversores pueden impulsar el precio de las acciones al alza una vez que los resultados confirmen un crecimiento más fuerte.

La estimación promedio entre los analistas es que los ingresos de NVIDIA pasarán de $213 mil millones en 2025 a $324 mil millones este año. Se espera que sus ganancias por acción salten de $4.69 a $7.6. NVIDIA tiene un largo historial de superar las estimaciones de los analistas.

El aumento de ingresos será mucho mayor una vez que Estados Unidos finalice su revisión de las ventas de chips H200 a China. Si esto sucede, NVIDIA ha predicho que comenzará a generar más de $50 mil millones al año en el país.

Sin embargo, los ingresos reales serán menores ya que los funcionarios de Beijing están estableciendo cuotas sobre la cantidad de chips que las empresas pueden comprar. Por ejemplo, empresas como Tencent, ByteDance y Alibaba han recibido permiso para importar 400 mil chips.

Las acciones de NVDA todavía enfrentan riesgos importantes

El gasto de capital planificado respalda las perspectivas de crecimiento de NVIDIA. Sin embargo, los inversores enfrentan riesgos como el aumento de la competencia y posibles desafíos regulatorios. El rendimiento de las acciones de NVDA también puede verse presionado por la volatilidad del mercado y las tendencias cambiantes de la demanda.

Primero, existen preocupaciones de que estemos en una burbuja de IA. Algunos analistas populares han advertido sobre esto, señalando que el optimismo actual sobre la industria no es lógico. Un buen ejemplo de esto es OpenAI, una empresa que genera pérdidas y que ha cerrado acuerdos por valor de más de $1 billón.

OpenAI representa la mayor parte del gasto planificado por algunas de las empresas más grandes de EE. UU. Por ejemplo, Microsoft reveló que OpenAI representa el 45% de su cartera de pedidos de $625 mil millones. OpenAI también es responsable de la mayor parte del backlog de Oracle.

En segundo lugar, existe la probabilidad de que estas empresas comiencen a reducir su gasto en IA debido a la reciente acción bursátil. El precio de las acciones de Amazon se desplomó más del 10% después de revelar sus planes de gasto en IA. De manera similar, las acciones de Microsoft se han desplomado más del 30% desde sus máximos históricos.

Los inversores están preocupados de que no estén viendo los resultados del gasto en IA. Por ejemplo, los ingresos de AWS de Microsoft retrocedieron en el último trimestre.

Además, existe el riesgo de que todas estas empresas estén construyendo sus propios chips ASIC. Es un movimiento que hará que reduzcan su dependencia de los chips de NVIDIA.

Análisis técnico del precio de las acciones de NVIDIA

El gráfico diario revela que las acciones de NVIDIA han disminuido constantemente en los últimos meses. La acción del precio confirma que ha entrado en un mercado bajista. Las acciones de NVDA ahora enfrentan un impulso descendente y cautela de los inversores. Ha caído más del 20% desde su máximo histórico.

Las acciones subieron más del 3% en el premercado mientras los inversores celebraban el gasto CAPEX de sus principales clientes.

Sin embargo, las acciones permanecen por debajo del nivel de Retroceso de Fibonacci del 23.6% en $182. También se ha movido por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días.

Gráfico de precio de las acciones de NVDA |Fuente: TradingView

Más notablemente, ha formado un patrón de cabeza y hombros, una señal común de reversión bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) también apunta hacia abajo.

Por lo tanto, el escenario más probable es que las acciones continúen cayendo, potencialmente hasta el nivel de Retroceso de Fibonacci del 50% en $150. Una caída por debajo de $150 la llevará al nivel de retroceso del 61.8% en $134.

La publicación Las acciones de NVIDIA saltan con impulso de $660 mil millones, pero los riesgos aún se ciernen apareció primero en The Market Periodical.