Las acciones de Estrategia caen en picado a pesar de que el precio de Bitcoin alcanza su Máx. Histórico (ATH): aquí está el porqué

Las acciones de Strategy continuaron su tendencia a la baja el jueves a pesar de que el precio de Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de $124.420. 

Resumen

• El precio de las acciones de MSTR ha entrado en un mercado bajista tras caer un 20% desde el máximo del año hasta la fecha.
• Ha caído incluso cuando Bitcoin saltó a un máximo histórico hoy.
• Los indicadores técnicos muestran que está en riesgo de más caídas si pierde el soporte clave.

Las acciones de MSTR cayeron a $375,80, un 20% menos que el máximo del año hasta la fecha de $457 y un 30% menos que su nivel más alto en 2024.

Las acciones de Strategy han retrocedido debido a preocupaciones de valoración

Una posible razón para la reciente caída en el precio de las acciones de MSTR es su valoración. Los datos muestran que la empresa posee 628.946 monedas valoradas en más de $74,78 mil millones. Su costo promedio por moneda es de $73.288, lo que significa que ha realizado una ganancia del 62%.

La empresa tiene una capitalización de mercado de $107 mil millones, lo que le da un múltiplo NAV de 1,428. Este múltiplo ha estado cayendo gradualmente después de alcanzar un máximo de 3,31 en noviembre del año pasado.

Aun así, la empresa está sobrevalorada debido a la brecha de $33 mil millones entre su capitalización de mercado actual y sus tenencias de Bitcoin. Por lo tanto, la caída continua de las acciones de MSTR probablemente se deba a que los inversores intentan cerrar la brecha de valoración.

La caída de la prima también es probable porque la industria de tesorería de Bitcoin se está saturando. Ahora hay más de 100 empresas tratando de impulsar sus precios de acciones siguiendo el modelo de MicroStrategy.

Las acciones de Strategy también han tenido dificultades en medio de una afluencia de vendedores al descubierto apostando en su contra. Los datos de SeekingAlpha muestran que su interés corto ha saltado a casi el 10%. Jim Chanos, uno de los vendedores al descubierto más prominentes, está entre los que apuestan contra ella y su modelo de negocio.

Otra posible razón por la que las acciones de MSTR han vacilado son los temores de dilución, ya que la empresa continúa emitiendo más acciones para comprar Bitcoin (BTC). Sus acciones totales en circulación han saltado a 261 millones desde 78 millones en 2022.

Strategy argumenta que esta dilución ha valido la pena, ya que sus acciones han subido más del 2.100% desde su punto más bajo en 2022.

En el lado positivo, Strategy está cotizando a un precio de ganga en comparación con las previsiones de los analistas. Los datos de Yahoo Finance muestran que la estimación promedio de los analistas es de $569, un aumento del 55% desde el nivel actual.

Análisis del precio de las acciones de MSTR

El marco temporal diario muestra que el precio de las acciones de Strategy ha retrocedido en las últimas semanas. Ha caído a $367, un 20% menos que el máximo del año hasta la fecha.

MSTR se está acercando al nivel de soporte crucial en $358, donde no ha logrado moverse por debajo desde el 28 de mayo. También se ha movido por debajo de las medias móviles de 50 y 100 días. Por lo tanto, una caída por debajo de ese nivel de soporte confirmará la ruptura bajista y apuntará a más caídas hacia los $300. Un movimiento por encima de la resistencia en $415 invalidará la perspectiva bajista.