El presidente Trump firma una orden que permite a los estadounidenses añadir criptomonedas a los planes 401(k) – Aquí está el riesgo

Una hoja informativa oficial de la Casa Blanca señala que más de 90 millones de estadounidenses participan en planes de contribución definida patrocinados por empleadores. Los datos del Investment Company Institute indican además que los activos totales de jubilación de EE.UU. se valoraron en 43,4 billones de dólares al 31 de marzo de 2025.

Estas estadísticas demuestran que la mayoría de los estadounidenses planean tener suficientes activos financieros para eventualmente jubilarse. Sin embargo, la mayoría de las personas actualmente tienen restricciones para invertir en activos alternativos.

Esto pronto cambiará. El presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó recientemente una orden ejecutiva (OE) que permitirá a los trabajadores estadounidenses añadir activos alternativos a sus carteras 401(k), incluyendo capital privado, bienes raíces y criptomoneda.

Momento histórico para el sector cripto

Si bien esta OE es significativa para los trabajadores estadounidenses, también representa un hito importante para el sector cripto.

Petr Kozyakov, CEO de la plataforma de infraestructura de pagos Mercuryo, dijo a Cryptonews que la inclusión de Bitcoin en los planes 401(k) refleja la creciente aceptación general de los activos digitales.

"Durante años, las inversiones alternativas han sido un elemento básico de las carteras de inversores institucionales y de alto patrimonio, ofreciendo diversificación de portafolios y potencialmente mayores rendimientos", dijo Koyzakov. "Al permitir una asignación pequeña y medida a Bitcoin, los ahorradores para la jubilación cotidianos tienen la oportunidad de asignar al oro digital".

Haciendo eco de esto, un portavoz de Paxos dijo a Cryptonews que el proveedor de infraestructura blockchain ha considerado durante mucho tiempo a las criptomonedas como una inversión legítima y ventajosa.

"Todavía estamos esperando algunos detalles de esta orden ejecutiva, y hay algunos obstáculos administrativos; sin embargo, este es un gran hito para la adopción general", dijo el portavoz.

Agregaron que este movimiento probablemente alentará a una base de clientes mucho más grande a mantener criptomonedas o activos tokenizados, con el respaldo de los productos seguros y regulados de Paxos.

Riesgos asociados con las criptomonedas en los planes 401(k)

Por otro lado, hay una serie de riesgos asociados con agregar criptomonedas a una cartera 401(k).

Miles Fuller, director de soluciones gubernamentales en Taxbit, dijo a Cryptonews que incluso antes de la OE recientemente firmada, no había barreras legales para que los 401(k) ofrecieran inversiones en criptomonedas. Sin embargo, Fuller señaló que el problema principal era —y sigue siendo— sobre el riesgo.

"Los empleadores y, más específicamente, los administradores de planes contratados por los empleadores, son fiduciarios sujetos a una variedad de reglas bajo la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados (ERISA)", dijo Fuller. "Esas reglas pueden imponer responsabilidad a los administradores del plan si las cosas salen mal (piense en pérdidas de inversión) para los participantes del plan (empleados) y no se cumplieron los requisitos fiduciarios".

Fuller agregó que las reglas fiduciarias establecidas por ERISA no siempre son claras o fáciles de aplicar. Como tal, los administradores tienden a adoptar un enfoque conservador para la administración del plan para minimizar el riesgo de responsabilidad.

"La volatilidad de las criptomonedas como clase de inversión lo hace más difícil, pero no imposible, gestionar ese riesgo fiduciario como administrador de un plan, lo que ha resultado en que históricamente se hayan evitado las criptomonedas", explicó Fuller.

Si bien esto puede ser así, Fuller señaló que los administradores de planes como ForUsAll y Fidelity ya están gestionando ese riesgo al ofrecer planes con opciones de inversión directa en criptomonedas para los empleados.

Además, Fuller señaló que la OE recientemente firmada no contempla la inversión directa en criptomonedas. Más bien, el documento se refiere a inversiones indirectas en activos digitales, como participaciones en vehículos de inversión gestionados activamente que pueden estar invirtiendo en criptomonedas.

"Es probable que sean fondos mutuos gestionados o fondos de capital privado que invierten en criptomonedas, en lugar de inversión directa en criptomonedas para los empleados", dijo Fuller. "Dicho esto, la protección al consumidor y la educación financiera también son elementos necesarios. Los fondos involucrados aquí son los ahorros para la jubilación de personas reales, no inversiones cotidianas".

Combatiendo el riesgo en los 401(k)

Si bien la volatilidad del mercado parece ser el mayor riesgo asociado con agregar criptomonedas a las carteras 401(k), Kyle Chassé —fundador de MV Global— dijo a Cryptonews que este riesgo puede combatirse con una estrategia de promedio de costo en dólares a largo plazo.

"Invertir en un 401(k) es inherentemente una jugada de varias décadas, que se alinea perfectamente con la trayectoria de crecimiento a largo plazo de las criptomonedas", dijo Chassé.

Agregó que este riesgo puede mitigarse invirtiendo en una cartera diversificada de activos cripto, así como en una mezcla de otros activos tradicionales. "Invertir con custodios calificados y aprovechar los productos negociados en bolsa de BTC o ETH también son excelentes formas de mitigar el riesgo".

¿Cuándo agregarán los estadounidenses criptomonedas a su 401(k)?

Dejando de lado los riesgos, la implementación de inversiones en criptomonedas en los planes 401(k) probablemente llevará tiempo.

Q. Ghaemi, miembro del equipo privado de la plataforma de inversión Swan Bitcoin, dijo a Cryptonews que esta adopción de políticas probablemente tomará meses o incluso un año.

"Los reguladores aún necesitan finalizar la orientación, y los proveedores de planes necesitan crear ofertas conformes. La demanda está ahí, pero la infraestructura y los marcos fiduciarios necesitan ponerse al día", afirmó Ghaemi.

Si bien esto puede ser así, Fuller señaló que la adopción podría ser inmediata.

"Debido a que la ley ya lo permite y la OE indica claramente una visión favorable, anticipo que veremos razonablemente rápido a algunos otros administradores de planes comenzar a permitir estas opciones", comentó.

Fuller agregó que es probable que el crecimiento continúe una vez que el Departamento de Trabajo de EE.UU. complete su revisión de políticas y regulaciones durante los próximos seis meses.

"El impacto posterior más interesante será ver qué nuevos vehículos de inversión comienzan a tomar forma que incluyen criptomonedas como componente. Esos nuevos productos pueden tomar algún tiempo adicional para ser diseñados y pasar por el proceso de aprobación, pero algunos ya existen en forma de fondos cotizados en bolsa basados en criptomonedas que podrían ofrecerse dentro de los planes 401(k)", dijo.