Pronóstico del Precio de Bitcoin: BTC se consolida mientras los aranceles de Trump entran en vigor

• El precio de Bitcoin se ha estado consolidando por debajo del nivel de resistencia de $116,000 durante esta semana, indicando indecisión entre los traders.
• Los aranceles generalizados de Trump entran en vigor, mientras que nuevos anuncios relacionados con el comercio podrían potencialmente inyectar nueva volatilidad.
• BTC está operando dentro de un "vacío" de baja liquidez entre $110,000 y $116,000, una zona que históricamente ha atraído acumulación oportunista.

Bitcoin (BTC) ha estado operando en mercado lateral por debajo de la marca de $116,000 durante esta semana, reflejando un tono cauteloso entre los traders en medio de una creciente incertidumbre macroeconómica. Los aranceles recíprocos del presidente de EE.UU. Donald Trump ya están en vigor, mientras que nuevos anuncios relacionados con el comercio podrían potencialmente inyectar nueva volatilidad en los mercados cripto.

Las constantes amenazas arancelarias de Trump podrían afectar a BTC

Los aranceles recíprocos del presidente de EE.UU. Donald Trump entraron en vigor el jueves. Hasta ahora esta semana, los precios de Bitcoin se han estado consolidando entre los rangos de $113,000 y $116,000, destacando la indecisión de los participantes del mercado y esperando un catalizador clave. En este sentido, cualquier nuevo anuncio relacionado con el comercio podría potencialmente traer nueva volatilidad en los mercados cripto.

Según K33 Research, la volatilidad de BTC a 30 días se mantiene en mínimos de un año en 1.33% y la volatilidad a siete días se sitúa en un modesto 1.2% después de alcanzar un mínimo de casi dos años de 0.76% el 30 de julio, la volatilidad más baja registrada desde septiembre de 2023.

Gráfico de volatilidad BTC-USD. Fuente: K33 Research

A pesar de no haber sesgo direccional y baja volatilidad, la creciente aceptación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reanudará su ciclo de recorte de tasas en septiembre añade algo de optimismo a los activos más riesgosos como Bitcoin.

Según la herramienta FedWatch del Grupo CME, los participantes del mercado ven más de un 90% de probabilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento en la próxima reunión de política monetaria en septiembre. Además, se espera que la Fed entregue al menos dos recortes de tasas de 25 puntos básicos para finales de este año. 

Además, una reciente subasta de deuda estadounidense de $58 mil millones vio caer la demanda extranjera a un mínimo de un año, obligando a los bancos e inversores nacionales a absorber el exceso—una advertencia temprana de que, si esta tendencia continúa, la Reserva Federal podría verse presionada a reanudar la impresión de dinero, lo que podría respaldar aún más el atractivo de Bitcoin como cobertura.

La demanda institucional se recupera en cierta medida 

La demanda institucional muestra algunos signos de alivio. Según los datos de SoSoValue, los ETF de Bitcoin spot de EE.UU. registraron una leve entrada de $91.55 millones el miércoles, rompiendo una racha de cuatro días de salidas. Sin embargo, los niveles de entrada actuales siguen siendo más bajos que los registrados alrededor del 10 de julio, que precedieron al aumento de Bitcoin a un nuevo máximo histórico de $123,218 el 14 de julio.

Gráfico diario de entrada neta total de ETF de Bitcoin spot. Fuente: SoSoValue

Los rangos de precios de baja liquidez de BTC destacan nuevas zonas de acumulación

Glassnode informó el miércoles que el precio de Bitcoin ha caído por debajo del límite inferior del rango de acumulación de $116,000 y ha entrado en un "vacío" de baja liquidez que oscila entre $110,000 y $116,000, como se muestra en el gráfico a continuación. Históricamente, tales rangos de precios de baja liquidez a menudo evolucionan hacia nuevas zonas de acumulación donde compradores oportunistas intervienen para adquirir BTC a un descuento percibido respecto al último ATH.

BTC: Gráfico URPD ajustado por entidad. Fuente: Glassnode

El informe también destacó que la proporción de monedas gastadas por Holders a Corto Plazo (STH) que están tomando ganancias se ha enfriado, y opera al 45%, lo que está por debajo del umbral neutral. En general, esto sugiere que el mercado está en una posición relativamente equilibrada, con el 70% del suministro de STH aún mantenido en beneficio, y una división casi equitativa de toma de ganancias y pérdidas en monedas que están en movimiento.

Indicador de riesgo: Volumen gastado en beneficio por gráfico STH. Fuente: Glassnode

Pronóstico del precio de Bitcoin: La consolidación persiste

El precio de Bitcoin cerró por debajo de su nivel de consolidación inferior en $116,000 a finales de julio y disminuyó casi un 3% en los siguientes dos días, volviendo a probar su Promedio móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de $113,182. Este EMA de 50 días coincide aproximadamente con el anterior máximo histórico de $111,980, convirtiéndolo en una zona de soporte clave. BTC se ha recuperado ligeramente y actualmente se mantiene alrededor de $114,900 desde el jueves.

Si BTC cierra por encima de $116,000 en base diaria, podría extender el rally hacia su nivel psicológico clave en $120,000.

El Índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario se está aplanando alrededor de su nivel neutral de 50, indicando indecisión entre los traders. Sin embargo, la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa inclinándose a la baja después de mostrar un cruce bajista el 23 de julio que aún se mantiene.

Gráfico diario BTC/USDT

Si BTC cierra por debajo de su EMA de 50 días en $113,182, podría extender la caída para volver a probar su anterior máximo histórico de $111,980 del 22 de mayo.

Bitcoin, altcoins, stablecoins FAQs

¿Qué es Bitcoin?

Bitcoin es la criptomoneda más grande por capitalización de mercado, una moneda virtual diseñada para servir como dinero. Esta forma de pago no puede ser controlada por ninguna persona, grupo o entidad, lo que elimina la necesidad de participación de terceros durante las transacciones financieras.

¿Qué son las altcoins?

Las Altcoins son cualquier criptomoneda aparte de Bitcoin, pero algunos también consideran a Ethereum como una no-altcoin porque es a partir de estas dos criptomonedas que ocurre la bifurcación. Si esto es cierto, entonces Litecoin es la primera altcoin, bifurcada del protocolo Bitcoin y, por lo tanto, una versión "mejorada" del mismo.

¿Qué son las stablecoins?

Las Stablecoin son criptomonedas diseñadas para tener un precio estable, con su valor respaldado por una reserva del activo que representa. Para lograr esto, el valor de cualquier stablecoin está vinculado a una materia prima o instrumento financiero, como el Dólar estadounidense (USD), con su suministro regulado por un algoritmo o demanda. El objetivo principal de las stablecoins es proporcionar una rampa de entrada/salida para inversores dispuestos a operar e invertir en criptomonedas. Las stablecoins también permiten a los inversores almacenar valor ya que las criptomonedas, en general, están sujetas a volatilidad.

¿Qué es la Dominancia de Bitcoin?

La dominancia de Bitcoin es la relación entre la capitalización de mercado de Bitcoin y la capitalización de mercado total de todas las criptomonedas combinadas. Proporciona una imagen clara del interés de Bitcoin entre los inversores. Una alta dominancia de BTC típicamente ocurre antes y durante una carrera alcista, en la que los inversores recurren a invertir en criptomonedas relativamente estables y de alta capitalización de mercado como Bitcoin. Una caída en la dominancia de BTC generalmente significa que los inversores están moviendo su capital y/o ganancias a altcoins en busca de mayores rendimientos, lo que generalmente desencadena una explosión de rallies de altcoins.

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