Las acciones de Joby Aviation (JOBY) caen un 9% tras anunciar una recaudación de capital de $1.2 mil millones

TLDR

• Las acciones de Joby Aviation (JOBY) cayeron un 9,1% en el trading previo a la apertura tras anunciar una captación de capital de $1.200 millones a través de bonos convertibles y acciones.
• La compañía fijó el precio de $600 millones en notas convertibles con un interés del 0,75% y $600 millones en acciones ordinarias a $11,35 por acción, por debajo del precio actual de mercado.
• Joby espera gastar aproximadamente $500 millones anuales mientras trabaja hacia la certificación de aeronaves en Oriente Medio para mediados de 2026 y en EE.UU. para finales de 2026.
• Las notas convertibles vencerán en 2032 con un precio de conversión inicial de $14,19 por acción, lo que representa una prima del 25% sobre el precio de oferta.
• Los analistas proyectan que Joby alcanzará $1.200 millones en ventas anuales para 2029, aunque solo el 18% califica las acciones como Compra.

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Las acciones de Joby Aviation se desplomaron en el trading previo a la apertura del jueves después de que el desarrollador de taxis aéreos eléctricos anunciara que recaudaría más dinero de lo planeado inicialmente.

Joby Aviation, Inc., JOBY

Las acciones cayeron un 9,1% a $12,15 antes de la apertura del mercado. La compañía había cerrado el trading regular del miércoles en $13,37.

Joby fijó el precio de ofertas públicas concurrentes por un total de $1.200 millones. Esto superó el objetivo previamente anunciado por la compañía de $1.000 millones.

La captación de capital incluye dos partes. Joby fijó el precio de $600 millones en notas senior convertibles con vencimiento en 2032 con una tasa de interés del 0,75%.

La compañía también fijó el precio de 52,8 millones de acciones ordinarias a $11,35 por acción. Esto representa un descuento respecto al precio de trading actual.

La oferta de acciones incluye 5,3 millones de acciones adicionales prestadas de Morgan Stanley. Estas acciones facilitarán transacciones de cobertura por parte de los inversores en notas.

Ambas ofertas están programadas para liquidarse el 2 de febrero de 2026. Los suscriptores recibieron una opción de 30 días para comprar hasta $90 millones en notas adicionales y 7,9 millones de acciones adicionales.

Términos de Conversión y Medidas de Protección

Las notas convertibles vencerán el 15 de febrero de 2032. Los pagos de intereses ocurren dos veces al año a la tasa del 0,75%.

El precio de conversión inicial es de $14,19 por acción. Esto representa una prima del 25% sobre el precio de oferta pública de las acciones.

Joby celebró transacciones de compra con límite máximo en conexión con la oferta de notas. El precio límite se sitúa en $22,70 por acción.

Estas transacciones tienen como objetivo reducir la posible dilución cuando los tenedores de notas conviertan sus bonos en acciones.

La compañía espera ingresos netos de aproximadamente $576 millones de la oferta de acciones. La oferta de notas debería generar alrededor de $582,9 millones.

Cómo Planea Joby Usar el Dinero

Joby gastará aproximadamente $55 millones para financiar las transacciones de compra con límite máximo. Los fondos restantes apoyarán varias áreas clave.

El dinero se destinará a esfuerzos de certificación para sus aeronaves. Las operaciones de fabricación también recibirán financiación.

La preparación de operaciones comerciales representa otro uso del capital. Propósitos corporativos generales completan la asignación.

La compañía actualmente gasta alrededor de $500 millones anuales mientras construye su negocio. Joby aún no genera ventas significativas.

El fabricante de eVTOL está trabajando para certificar sus aeronaves para servicio comercial. Los hitos de certificación en Oriente Medio están planeados para la primera mitad de 2026.

La certificación en EE.UU. está prevista para la segunda mitad de 2026. Una vez certificados, los operadores podrán usar las aeronaves eléctricas para transportar pasajeros en distancias cortas.

Wall Street proyecta que Joby alcanzará $1.200 millones en ventas anuales para 2029. Las acciones cotizan a aproximadamente 10 veces las ventas estimadas de 2029.

Solo el 18% de los analistas que cubren las acciones las califican como Compra. La calificación promedio de Compra para las acciones del S&P 500 es del 55%.

El precio objetivo promedio de los analistas se sitúa en $13. Las acciones de Joby han subido aproximadamente un 60% durante los últimos 12 meses.

Morgan Stanley, Allen & Company LLC y BofA Securities actúan como administradores principales conjuntos para la oferta de acciones. Goldman Sachs se unió como administrador principal para la oferta de notas.

La publicación Las Acciones de Joby Aviation (JOBY) Caen un 9% Tras Anunciar una Captación de Capital de $1.200 Millones apareció primero en CoinCentral.