¿Es Microsoft (MSFT) una acción para comprar antes de las ganancias del miércoles?

TLDR

• Microsoft presenta los resultados del segundo trimestre del año fiscal 2026 después del cierre del mercado el 28 de enero, con Wall Street esperando ganancias de $3.91 por acción e ingresos de $80.28 mil millones
• La acción ha superado las estimaciones de ganancias en nueve trimestres consecutivos y ha subido un 7% en 2025, aunque ha bajado un 14% desde su máximo histórico
• El negocio de computación en la nube Azure creció un 40% interanual en el primer trimestre, impulsado por aplicaciones de IA y acceso a múltiples modelos de IA generativa, incluidos ChatGPT, Grok, Llama y Claude
• Varios analistas mantuvieron calificaciones de Compra pero redujeron los objetivos de precio a alrededor de $600 debido a presiones de valoración en el sector de software en general, no por los fundamentos de Microsoft
• Los operadores de opciones esperan un movimiento del 5.41% en cualquier dirección después del informe de ganancias, mientras que la acción ahora cotiza a 28.5 veces las ganancias futuras frente a su promedio de cinco años de 31.5 veces

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Microsoft presenta los resultados del segundo trimestre del año fiscal 2026 el 28 de enero después del cierre del mercado. Wall Street pronostica ganancias de $3.91 por acción, un aumento del 21% interanual.

Microsoft Corporation, MSFT

Se espera que los ingresos alcancen los $80.28 mil millones, lo que representa un aumento del 15% respecto al mismo trimestre del año pasado. La compañía ha superado las estimaciones de ganancias en cada uno de los últimos nueve trimestres consecutivos.

La acción ha subido aproximadamente un 7% en 2025. Sin embargo, sigue bajando casi un 14% desde su máximo histórico alcanzado a finales de octubre.

Los inversores se centran en el rendimiento de Azure y las iniciativas de IA de la compañía. Los ingresos de computación en la nube de Azure crecieron un 40% interanual en el primer trimestre.

Azure Impulsa la Estrategia de Crecimiento de IA

Azure se ha convertido en una plataforma líder para construir aplicaciones de IA. El servicio brinda a los usuarios acceso a múltiples modelos de IA generativa.

Microsoft mantiene una gran participación accionaria en OpenAI, creador de ChatGPT. Pero Azure también proporciona acceso a otros modelos de IA, incluidos Grok de X, Llama de Meta Platforms y Claude de Anthropic.

Los nuevos centros de datos de IA en Atlanta y Wisconsin deberían respaldar el crecimiento continuo de Azure. Karl Kierstead de UBS destacó esta expansión mientras mantenía una calificación de Compra sobre la acción.

El producto Copilot de Microsoft dentro de Office ha ganado impulso. Pero Azure sigue siendo la pieza central de la estrategia de IA de la compañía.

El enfoque multimodelo de la plataforma la diferencia de sus competidores. Esta flexibilidad atrae a desarrolladores y empresas que construyen aplicaciones de IA.

Preocupaciones de Valoración Impulsan Recortes en Objetivos de Precio

Varios analistas recortaron recientemente sus objetivos de precio para Microsoft. UBS redujo su objetivo a $600 desde $650.

Cantor Fitzgerald, Wells Fargo y Mizuho Securities también redujeron sus objetivos. Las tres firmas mantuvieron calificaciones equivalentes a Compra.

Estos recortes reflejan presiones de valoración más amplias en el sector de software. Los analistas enfatizaron que los cambios no se debieron a un debilitamiento de los fundamentos de Microsoft.

La acción ahora cotiza a 28.5 veces las ganancias futuras. Esto representa un descuento respecto a su promedio de cinco años de 31.5 veces las ganancias futuras.

Antes de octubre, Microsoft cotizaba por encima de 32 veces las ganancias futuras. La mayoría de las grandes acciones tecnológicas cotizan alrededor de 30 veces las ganancias futuras.

Los operadores de opciones esperan un movimiento del 5.41% en cualquier dirección después del anuncio de ganancias. Wall Street mantiene una calificación de consenso de Compra Fuerte basada en 32 recomendaciones de Compra y dos calificaciones de Holdear.

El objetivo de precio promedio de $626.14 sugiere un potencial de alza del 34.38% desde los niveles actuales. Microsoft opera múltiples segmentos de negocio además de computación en la nube, incluido software de productividad Office, juegos Xbox, LinkedIn y productos de hardware.

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