Morgan Stanley lanzará operaciones de Bitcoin, Ether y Solana en E*Trade y su propia billetera digital en 2026

Morgan Stanley está implementando cambios importantes en la forma en que maneja las monedas digitales, los programas de acciones para empleados y las inversiones en empresas privadas en 2026, con planes que los ejecutivos de la compañía dicen que funcionan juntos como parte de una visión única para el futuro de las finanzas.

Jed Finn, quien dirige la gestión de patrimonio en Morgan Stanley, dijo que los diversos movimientos del banco están conectados. "Todo encaja en una estrategia más amplia de adaptación al cambio en la industria y, en algunos casos, de impulsar el cambio en la industria", dijo Finn a Barron's Advisor.

El banco de inversión reveló el año pasado que se asociaría con Zerohash, una empresa que construye sistemas de criptomonedas, para permitir que las personas compren y vendan Bitcoin, Ether y Solana a través de E*Trade. Finn dijo que la función debería estar lista para usar en los primeros seis meses de este año. Después de eso, Morgan Stanley planea introducir su propia billetera digital en los segundos seis meses de 2026. El banco ve esta billetera como algo más que un lugar para guardar monedas; quiere eventualmente usarla para negociar todo tipo de activos que existen en forma digital.

"Esto es realmente un reconocimiento de que la forma en que funciona la infraestructura de servicios financieros va a cambiar", dijo Finn. Explicó que a medida que el banco construye sus sistemas, podrá combinar la banca tradicional con formas más nuevas de finanzas digitales.

Eso podría significar permitir que los clientes pidan prestado dinero contra su criptomoneda para comprar acciones, o al revés. También podría implicar hacer préstamos basados en criptomonedas que las personas mantienen en almacenamiento offline, que es una forma de mantener el dinero digital fuera de línea por seguridad.

Morgan Stanley también amplió su relación el año pasado con Carta, una empresa de software que ayuda a las empresas privadas a rastrear quién posee sus acciones. El acuerdo permite a Morgan Stanley ofrecer servicios de planificación financiera a los trabajadores de esas empresas. Esto se basa en un acuerdo de 2024 que convirtió a Morgan Stanley en la única firma que maneja acciones para empresas que se preparan para cotizar en bolsa.

Captando empleados y fundadores de empresas privadas

El acuerdo con Carta reúne a dos actores importantes en la gestión de registros de propiedad de empresas. Para la división de patrimonio de Morgan Stanley, abre puertas a fundadores, ejecutivos e inversores tempranos que poseen grandes participaciones en empresas jóvenes. Estas personas a menudo tienen preguntas sobre cómo obtener efectivo de sus participaciones, diversificar sus inversiones, planificar la jubilación y otros asuntos financieros en los que Morgan Stanley puede ayudar mejor que Carta.

"Lo que quedó claro es que si pudiéramos asociarnos con Carta para ofrecer las capacidades de Morgan Stanley Wealth Management a través de la plataforma de Carta a los individuos, podríamos ayudar a todos los involucrados", dijo Finn. Señaló que muchas personas involucradas con empresas privadas tienen riqueza en papel que aún no se ha convertido en dinero real. "Pero estamos en esto a largo plazo. Estamos en esto por 20, 30, 40 años, múltiples generaciones".

El acuerdo con EquityZen abre la puerta a la inversión pre-OPI

Morgan Stanley también está trabajando para dar a más personas acceso a empresas privadas. Una parte clave de este esfuerzo es comprar EquityZen, un mercado para negociar acciones de empresas privadas. Morgan Stanley acordó comprar EquityZen el año pasado, y el acuerdo debería finalizar a principios de 2026.

Obtener EquityZen permitirá a los clientes patrimoniales regulares de Morgan Stanley invertir en empresas privadas y hacer crecer su negocio con empresas que desean vender más de sus acciones antes de cotizar en bolsa.

"El tiempo promedio para una OPI hace 20 años era de cinco años, y hoy es de 14 años, por lo que todos nuestros clientes se están perdiendo esa creación de riqueza", dijo Finn. Explicó que el banco quería dar a los clientes acceso a oportunidades generalmente limitadas a empresas de capital de riesgo e inversores institucionales grandes.

Finn dijo que Morgan Stanley eligió EquityZen sobre otros exchanges de acciones privadas porque trabaja directamente con las empresas que emiten acciones. Otros exchanges usan diferentes tipos de contratos que pueden hacer que los líderes de la empresa pierdan el rastro de quién controla sus acciones, dijo. "No queríamos estar haciendo nada alrededor de las empresas".

La compra de EquityZen encaja con la asociación con Carta al fortalecer los vínculos de Morgan Stanley con empresas privadas con acciones valiosas. El banco quiere ayudar a organizar ventas limitadas de acciones para recaudar dinero y usar su conexión con Carta para actualizar los registros de propiedad.

La tokenización podría remodelar el comercio de acciones privadas

Mirando hacia el futuro, Finn ve que los sistemas de dinero digital que Morgan Stanley está construyendo eventualmente cambiarán cómo se venden las acciones privadas. Al principio, las ventas en EquityZen funcionarán de la manera tradicional. Pero más tarde, las empresas privadas podrían convertir porciones de sus acciones en tokens digitales para facilitar las transacciones entre compradores y vendedores.

"Un gran beneficio es la eficiencia de las transacciones para la empresa", dijo. "Una vez que hay una representación digital de esa acción de valor para la empresa del mercado privado, puede negociarse sin problemas y nadie tiene que firmar nada y se convierte en una liquidación instantánea".

El movimiento se produce mientras la tokenización de activos del mundo real continúa ganando tracción en toda la industria financiera, con expertos que predicen que el mercado podría alcanzar billones de dólares en los próximos años.

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