Por qué Flutterwave compró Mono y qué desbloquea el control de la capa de datos financieros de África

Desde su creación en 2016, Flutterwave ha construido su negocio ayudando a los comerciantes africanos a aceptar pagos transfronterizos, principalmente conectando redes de tarjetas y procesadores locales. Ahora, la startup más valiosa de África quiere controlar la capa de datos financieros detrás de esas transacciones, y ha adquirido la startup de banca abierta Mono para hacerlo.

La transacción de acciones, valorada entre $25 millones y $40 millones, representa una consolidación significativa de la capa de infraestructura financiera africana a medida que la economía digital de la región se aleja de las redes de tarjetas heredadas hacia sistemas de pago vinculados a bancos.

Según el acuerdo, Mono permanecerá como una unidad independiente, con el director ejecutivo Abdulhamid Hassan manteniendo el control de las operaciones diarias. El acuerdo se detiene antes de la integración operativa, lo que significa que Mono conservará la autonomía técnica mientras aprovecha las licencias y la presencia de Flutterwave en más de 30 países. Flutterwave no informó de inmediato si la transacción afectaría la plantilla de personal de Mono. 

La salida sigue a un período de consolidación en el que Mono recaudó $17,5 millones de inversores, incluidos Tiger Global y Target Catalyst. A pesar de su estatus como jugador líder en banca abierta, Mono navegó un mercado marcado por estándares tecnológicos fragmentados en los bancos locales y un entorno regulatorio que a menudo quedaba rezagado frente a las innovaciones técnicas. 

Aún así, unirse a Flutterwave significa que Mono ha asegurado un camino para escalar que evita la fricción de la expansión regional independiente y los obstáculos de mantener integraciones personalizadas en diversos sistemas bancarios. 

Para Flutterwave, poseer los datos detrás de los pagos que procesa es estratégico. Puede evolucionar más allá de un procesador de pagos hacia una institución financiera capaz de ofrecer servicios relacionados con crédito, al tiempo que fortalece su stack de pagos principal a través de transferencias de cuenta a cuenta.

Mastercard, un procesador de pagos global, adquirió de manera similar Finicity por $825 millones en 2020, en un acuerdo que integró las APIs de banca abierta de Finicity y el acceso a datos financieros en tiempo real en su propia plataforma de banca abierta. Después de la adquisición, Mastercard ahora soporta préstamos, calificación de riesgos, verificación de identidad y pagos bancarios. 

Un súper stack de infraestructura 

La transacción marca una integración vertical de las capas de datos y liquidación dentro del mercado africano. Flutterwave está evolucionando de una pasarela de pago a un proveedor de stack integral y absorberá la plataforma impulsada por API de Mono para gestionar la verificación de identidad, el acceso a datos financieros y los pagos de cuenta a cuenta (A2A) en un solo producto.

Dos ex empleados de Flutterwave que hablaron con TechCabal y pidieron no ser nombrados ven el acuerdo como una defensa contra los altos costos y tasas de falla asociadas con los rieles de tarjetas tradicionales. 

Mientras que los esquemas de tarjetas internacionales como Visa y Mastercard dominan el mercado global, a menudo luchan con la relevancia local en África debido a las altas comisiones de intermediarios y retrasos de liquidación que pueden extenderse más allá de 48 horas. La infraestructura de Mono facilita transferencias directas de cuenta a cuenta que se liquidan casi instantáneamente en rieles locales. 

Las transacciones con tarjeta típicamente involucran múltiples intermediarios, incluidos adquirentes, emisores e intercambios, cada uno tomando una porción del valor de la transacción. Flutterwave utilizará las APIs de banca abierta de Mono para evitar estos obstáculos. 

Abordando brechas de confianza con datos 

El movimiento es una apuesta por el futuro de las finanzas africanas, uno donde las transferencias bancarias y los datos en tiempo real reemplazan las altas comisiones y tasas de falla de las tarjetas de crédito, según el CEO de Flutterwave, Olugbenga 'GB' Agboola.

"Los pagos, los datos y la confianza no pueden existir en silos", dijo Agboola en un comunicado. Adoptar este enfoque simplifica los procesos típicos con gran carga de cumplimiento, como la verificación bancaria y los controles de identidad, que históricamente han sido cuellos de botella en la incorporación de PYMES a escala. 

Al momento del acuerdo, Mono había habilitado más de 8 millones de vinculaciones de cuentas bancarias, alcanzando aproximadamente el 12% de la población bancarizada de Nigeria. El conjunto resultante de aproximadamente 100 mil millones de puntos de datos se ha convertido en garantía en un mercado donde las oficinas de crédito tradicionales capturan solo una pequeña porción de la actividad.

Una jugada de stablecoin 

La hoja de ruta estratégica para la entidad combinada incluye casos de uso de stablecoin habilitados por banca abierta. Las stablecoins se han convertido en herramientas clave para las empresas africanas que buscan protegerse contra la volatilidad de la moneda local y navegar la escasez de dólares estadounidenses. 

Un informe de 2025 de Yellow Card, una plataforma cripto panafricana, reveló que las stablecoins representaron el 43% de todas las transacciones de criptomonedas en África en 2024. Nigeria lideró con casi $22 mil millones en transacciones entre julio de 2023 y junio de 2024. 

Sin embargo, la liquidez de estas stablecoins se ha visto afectada por engorrosas entradas y salidas. La integración de las APIs de Mono creó un camino para convertir y liquidar activos digitales directamente en cuentas bancarias verificadas. Se espera que esto agilice el comercio transfronterizo, principalmente en corredores donde el sistema bancario corresponsal es ineficiente. 

La adquisición, la primera en África en 2026, proporciona un evento de liquidez interesante y señala la maduración del sector. Los primeros patrocinadores de Mono, incluidos General Catalyst y Tiger Global, vieron un retorno de hasta 20 veces su inversión.