Plan de Reforma Fiscal 2026 de Japón Establece Nuevo Marco para Criptoactivos: Informe

La coalición gobernante de Japón ha publicado su proyecto de reforma fiscal para 2026 que describe un posible cambio en la forma en que se tratan las criptomonedas bajo el sistema tributario del país, según un informe de CoinPost.

Publicado el 19 de diciembre por el Partido Liberal Democrático y el Partido de Innovación de Japón, el plan de reforma representa un alejamiento de ver los activos cripto puramente como instrumentos especulativos y hacia posicionarlos como productos financieros que pueden contribuir a la construcción de riqueza a largo plazo.

Según CoinPost, el proyecto explora clasificar los activos cripto junto con productos financieros tradicionales como acciones y fondos de inversión.

Como parte de este enfoque, los responsables políticos también están considerando la introducción de una tributación separada para ciertos tipos de ingresos relacionados con cripto, alineando el sector más estrechamente con el marco establecido de los mercados de capitales de Japón.

Tributación Separada en Consideración — No para Todos los Ingresos Cripto

Un enfoque clave de la reforma es la posible aplicación de tributación separada a las ganancias del trading de cripto al contado, transacciones de derivados y fondos cotizados (ETF) relacionados con cripto.

Si se implementa, esto marcaría una importante desviación del sistema actual de Japón donde la mayoría de los ingresos cripto se tratan como ingresos misceláneos y están sujetos a tasas impositivas progresivas.

El proyecto no llega a aplicar la tributación separada de manera generalizada. CoinPost señala que las recompensas de staking y préstamos que generan ingresos a través del holdeo de cripto en lugar de la apreciación del precio no están explícitamente cubiertas en la propuesta.

Estas formas de ingresos pueden continuar bajo las reglas generales de tributación, dependiendo de cómo la legislación futura defina las categorías de ingresos.

Traspaso de Pérdidas y Límites para Compensar

Otro factor notable es que la propuesta permitiría el traspaso de pérdidas por hasta tres años en transacciones cripto calificadas. Esto acercaría la tributación cripto al tratamiento de acciones y trading FX en Japón donde los inversores pueden compensar ganancias futuras con pérdidas pasadas.

La reforma no sugiere una compensación amplia de pérdidas entre activos. Incluso si las ganancias cripto quedan sujetas a tributación separada, es poco probable que las pérdidas del trading de cripto se compensen contra las ganancias de acciones u otras clases de activos. Se espera que las categorías de ingresos permanezcan estrictamente separadas.

NFT y Alcance de Activos Elegibles Permanecen Poco Claros

El proyecto no aborda explícitamente los non-fungible tokens (NFT), lo que indica que los ingresos relacionados con NFT pueden continuar siendo gravados bajo el sistema general.

La reforma se refiere a transacciones que involucran "activos cripto especificados", lo que implica que solo los activos manejados por operadores registrados bajo el marco regulatorio financiero de Japón pueden calificar para el nuevo tratamiento fiscal.