El Tesoro añade 785 millones de dólares a la carga de deuda federal

El Tesoro de EE.UU. realizó una operación de recompra de deuda de Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS) por valor de $785 millones el jueves, que se liquidó el 21 de noviembre. Esta es la segunda recompra del Tesoro en la última semana. 

Anteriormente, el miércoles, el Tesoro recompró $3.4 mil millones en deuda, justo antes de la publicación del informe del mercado laboral de septiembre. Las dos compras se producen tras una caída en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. en el bono a 10 años hasta el 4.06% el viernes, su nivel más bajo desde finales de octubre. 

Algunos economistas creen que la caída en los rendimientos fue causada por el informe laboral retrasado de septiembre, que mostró una creación de empleo superior a la esperada para el mes, mientras que las cifras de agosto fueron revisadas a la baja. El informe también reveló que la tasa de desempleo aumentó al 4.4%, la más alta en casi cuatro años.

El Tesoro de EE.UU. reacciona al informe laboral y al cambio en los rendimientos del tesoro

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. han estado en caída libre durante las últimas 48 horas, lo que ha tenido poco o ningún efecto en los mercados de criptomonedas y acciones, aunque los observadores del mercado esperan que se produzca un cambio antes de que comience la próxima semana laboral.

Los rendimientos del Tesoro ya habían disminuido a principios de semana, tras una venta masiva en las acciones de EE.UU. y liquidaciones masivas en el mercado cripto que comenzaron el jueves. El índice del mercado de valores de EE.UU. S&P 500 cayó un 1.5% al cierre del día, mientras que Bitcoin redujo su valor de $90,000 a $85,000 antes del anochecer.

Algunos economistas sugieren que los rendimientos más bajos del Tesoro podrían animar a los inversores a mover posiciones de bonos tradicionales a activos de mayor riesgo, incluidas las criptomonedas. Los defensores del mercado cripto han depositado sus esperanzas en esta tendencia para estabilizar la volátil pérdida de beneficios en activos digitales que se produjo esta semana.

Bitcoin cayó por debajo del nivel de $95,000 la semana pasada, encontrando brevemente soporte cerca de $96,000 durante el pasado fin de semana. Los bears recuperaron el control el domingo pasado, empujando el precio aún más por debajo de $90,000 antes del martes, y cayendo aún más a $88,000 al día siguiente.

La caída continuó el jueves, con Bitcoin bajando a $86,000. Después de un rebote menor a $88,000, la criptomoneda enfrentó una renovada presión de venta que la arrastró hasta poco más de $80,000, su nivel más bajo desde abril. 

En general, la moneda rey ha perdido $12,500 desde el domingo pasado y más de $29,000 desde el 11 de noviembre. 

Los recortes de tasas de interés de diciembre vuelven a estar en juego tras el informe de empleo de septiembre

Los operadores de futuros de tasas de interés ahora han fijado un escenario más probable para recortes este diciembre, aumentando la probabilidad de un recorte de un cuarto de punto en la tasa de la Fed en la próxima reunión del 30% el miércoles al 70% el viernes, según la herramienta CME FedWatch.

Hace solo una semana, las probabilidades de un recorte en diciembre se situaban en el 50%, y hace un mes, los mercados esperaban casi unánimemente un recorte, con probabilidades del 99%.

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, sugirió que el banco central todavía tiene margen para ajustar las tasas para acercar la política monetaria a una postura neutral. Hablando en Santiago, Chile, Williams dijo: 

"Todavía veo margen para un ajuste adicional a corto plazo en el rango objetivo para la tasa de fondos federales para acercar la postura de la política al rango neutral, manteniendo así el equilibrio entre el logro de nuestros dos objetivos."

Añadió que la Fed ha creado condiciones "moderadamente restrictivas" a través de recientes recortes de tasas en octubre y septiembre, pero estas se han vuelto "algo menos restrictivas" en la práctica. 

La deuda nacional de EE.UU. ahora supera los $38 billones

En septiembre, el inversor multimillonario Ray Dalio advirtió sobre un potencial "ataque cardíaco económico inducido por la deuda" dentro de tres años, comparando el creciente déficit federal de EE.UU. con una vida de malas elecciones dietéticas y de estilo de vida.

Cryptopolitan informó a finales de octubre que EE.UU. ha acumulado una deuda de más de $38 billones, su aumento de un billón de dólares más rápido fuera de la pandemia de COVID-19. 

Los inversores todavía están descifrando las actas de la reunión de octubre de la Reserva Federal publicadas el miércoles para ver si los funcionarios de la Fed dicen que la desaceleración de los mercados laborales o las tasas de inflación persistentes son una amenaza para la economía. 

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