Apertura del Mercado Asiático: Bitcoin Cae un 2% mientras el Momentum de Venta Continúa desde Octubre

Buenos días, Asia. Esto es lo que se mueve antes de la campana.

Bitcoin cayó un 2% en los primeros momentos de Asia, cayendo por debajo de los $107,000 mientras que la toma de beneficios de las ballenas y las continuas salidas de ETF pesaron sobre el sentimiento.

El retroceso del mercado extiende la presión desde el Octubre Rojo, cuando una liquidación de $19b el 19 de octubre estableció un tono más débil que se extendió hasta noviembre. Los traders dicen que el movimiento parece una consolidación después de un mes volátil, con algunos posicionándose para una base antes del próximo tramo al alza.

Instantánea del mercado

• Bitcoin: $106,961, bajó 0.7%
• Ether: $3,636, bajó 2.7%
• XRP: $2.35, bajó 3.4%
• Capitalización total del mercado cripto: $3.64 billones, bajó 1.6%

La demanda institucional se ralentiza mientras el nuevo suministro de Bitcoin supera la acumulación

Los flujos en cadena respaldan el estado de ánimo cauteloso. Por primera vez en siete meses, la demanda institucional ha caído por debajo del ritmo de emisión de nuevas monedas, según Charles Edwards, fundador de Capriole Investments.

Es una señal de que los grandes compradores están dando un paso atrás. Ese cambio se alinea con una postura más amplia de aversión al riesgo en todo el cripto.

Las acciones pintaron un panorama diferente. La mayoría de los principales índices bursátiles subieron el lunes después de la noticia de que Amazon proporcionará servicios en la nube a OpenAI, mientras que el dólar se fortaleció hasta un máximo de tres meses frente al euro a medida que se desvanecían las expectativas de fuertes recortes de tasas en EE.UU.

Wall Street terminó la sesión anterior más fuerte, con el S&P 500 y el Nasdaq impulsados por las ganancias tecnológicas, aunque los futuros luego apuntaron a la baja, indicando una apertura más suave en EE.UU.

En Asia, un aumento en las acciones tecnológicas elevó el Nikkei de Japón y el TAIEX de Taiwán a máximos históricos, mientras que varios mercados regionales cayeron después de recientes repuntes.

La Fed señala un camino medido mientras los traders reducen las apuestas de recorte de tasas

La política sigue siendo el principal hilo macroeconómico. La Reserva Federal flexibilizó la semana pasada como se esperaba, pero el presidente Jerome Powell dijo que un recorte de la tasa de interés en la próxima reunión de diciembre "no era una conclusión inevitable". Esa línea evitó que los traders se inclinaran demasiado hacia apuestas dovish.

Mientras tanto, los funcionarios de la Fed ofrecieron el lunes opiniones mixtas sobre el crecimiento y la inflación, y el cierre continuo del gobierno de EE.UU. ha retrasado datos clave, complicando la interpretación para diciembre. Los mercados ahora calculan aproximadamente un 70% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos el próximo mes, por debajo del 94% de hace una semana.

Después de la inestabilidad de mercado de octubre, los mercados cripto buscan estabilidad mientras se reinicia el apalancamiento

De vuelta en el cripto, la ola de liquidación de octubre drenó el apalancamiento y el capital de riesgo. Reconstruir esa base lleva tiempo, por eso las caídas en spot están atrayendo solo ofertas selectivas y los repuntes se desvanecen rápidamente cuando la oferta llega a los exchanges.

"En muchos aspectos, la corrección de octubre ha hecho lo que necesitaba: ha eliminado el apalancamiento y ha restablecido el sentimiento", dijo Rachel Lin, directora ejecutiva de SynFutures.

"Los datos en cadena muestran que los holders a largo plazo no están capitulando, están acumulando activamente. Las salidas de los exchanges se mantienen estables, y eso es históricamente una señal constructiva>'

Añadió que noviembre podría comenzar en mercado lateral mientras los mercados absorben los comentarios de la Fed. Una impresión de inflación más suave o un mensaje de flexibilización más claro podría desencadenar una recuperación, mientras que Ethereum puede seguir el mismo camino, con el apoyo adicional de las actualizaciones de la red y el creciente uso institucional de DeFi.

Por ahora, el camino de menor resistencia depende de los flujos. Si las redenciones de ETF se ralentizan y las entradas a exchanges disminuyen, el spot podría estabilizarse por encima de los mínimos recientes. Hasta entonces, el mercado operará de titular en titular, con macro y posicionamiento dictando las reglas.