Grayscale rebalancea fondos reemplazando MakerDAO con Aerodrome

TLDR

• Grayscale añade Aerodrome y elimina MakerDAO en la actualización del Fondo DeFi del Q3 2025
• Uniswap sigue dominando mientras Grayscale rebalancea el Fondo DeFi en el Q3 2025
• Aave ajustado, Aerodrome entra: Nueva asignación del Fondo DeFi de Grayscale
• Grayscale busca liquidez: Aerodrome se une, MakerDAO sale en la renovación del Q3
• Grayscale sacude los fondos DeFi y de IA: Nuevas adiciones, cambios estratégicos

El rebalanceo del fondo de Grayscale para el Q3 2025 ha llevado a ajustes significativos en la cartera de sus productos cripto multi-activos. El gestor de activos ha reemplazado MakerDAO con Aerodrome Finance en el Fondo de Finanzas Descentralizadas. Los cambios reflejan respuestas estratégicas a las tendencias evolutivas en DeFi, Smart Contract y activos cripto vinculados a la IA.

Uniswap mantiene el liderazgo en el Fondo DeFi tras el rebalanceo

El rebalanceo del fondo de Grayscale ha mantenido a Uniswap en la cima del Fondo de Finanzas Descentralizadas (DEFG) con una participación del 32,32%. El fondo continúa manteniendo importantes activos de finanzas descentralizadas, incluyendo Aave y Ondo, con asignaciones sólidas. La presencia dominante de Uniswap sugiere un reconocimiento constante de su volumen de trading y rol en el mercado.

La composición actualizada de DEFG incluye Uniswap, Aave, Ondo, Lido, Curve y ahora Aerodrome Finance. Grayscale vendió MakerDAO y componentes existentes proporcionalmente para financiar la nueva adición. La reasignación apoya el cambio hacia plataformas centradas en la liquidez como Aerodrome en la red Base.

Este rebalanceo trimestral del fondo de Grayscale se alinea con la metodología del Índice CoinDesk DeFi Select. La naturaleza pasiva de DEFG asegura exposición a los principales activos DeFi sin gestión activa. Grayscale ejecuta estos rebalanceos para coincidir con las estrategias de índice y mantener la transparencia.

Aave ve una ligera disminución pero mantiene un rol clave

Aave ahora constituye el 28,07% del fondo DEFG tras el rebalanceo del Q3. Aunque el porcentaje ha disminuido ligeramente, Aave sigue siendo un protocolo de préstamos fundamental. Su papel en los préstamos descentralizados continúa asegurando su lugar en el fondo.

El rebalanceo del fondo de Grayscale no eliminó Aave sino que ajustó su participación para equilibrar la inclusión de Aerodrome. Este cambio indica una redistribución táctica más que un cambio fundamental en la importancia de Aave. La presencia constante de Aave destaca su papel estructural en los mercados descentralizados.

Junto con Uniswap y Ondo, Aave sigue representando la mayoría de la asignación de DEFG. El movimiento mantiene la exposición a plataformas de rendimiento estable y basadas en protocolos. Cada asignación refleja tanto la relevancia del mercado como las reglas del índice.

Aerodrome Finance se une al fondo, reemplazando a MakerDAO

Aerodrome Finance entró en DEFG con una ponderación del 6,60% durante el rebalanceo del fondo de Grayscale del Q3 2025. Reemplaza a MakerDAO, que ha sido eliminado de la cartera. El fondo también vendió componentes existentes proporcionalmente para financiar la entrada de Aerodrome.

Aerodrome, basado en el ecosistema Base Layer 2, se centra en incentivos de liquidez e infraestructura DeFi. Su adición señala un énfasis creciente en ecosistemas más nuevos y rápidos dentro de las finanzas descentralizadas. Grayscale reconoció su influencia emergente en la liquidez del protocolo y lo integró en consecuencia en DEFG.

El alejamiento de MakerDAO puede reflejar una disminución en el impulso dentro de su ecosistema. El rebalanceo del fondo de Grayscale prioriza el potencial de liquidez y la actividad de la plataforma. La inclusión de Aerodrome subraya una actualización estratégica en la exposición a DeFi.

Otros ajustes reflejan metodologías de índice

Grayscale también rebalanceó su Fondo de Smart Contract y Fondo de IA Descentralizada en línea con metodologías establecidas. El Fondo GSC continúa incluyendo Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Sui y Hedera con ponderaciones actualizadas. Estos cambios involucraron solo redistribución interna sin añadir o eliminar tokens.

El Fondo de IA añadió Story (IP), asignando el 21,53% de sus activos al activo. Los tokens vinculados a IA existentes, como NEAR, Bittensor y Render, fueron rebalanceados en consecuencia. Este movimiento refuerza el objetivo de Grayscale de capitalizar el crecimiento en aplicaciones de IA descentralizadas.

Cada rebalanceo del fondo de Grayscale sigue criterios de índice estrictos. La compañía distribuye componentes del fondo periódicamente para cubrir gastos, reduciendo gradualmente las participaciones de tokens con el tiempo. Estas estructuras pasivas están diseñadas para ofrecer acceso diversificado a sectores cripto fundamentales.

 

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