Por qué Goldman Sachs sigue apostando fuerte por las acciones de Nvidia (NVDA)

TLDR

• El analista de Goldman Sachs James Schneider reiteró una calificación de Compra en NVDA con un precio objetivo de $285, lo que implica un alza de ~28%
• Nvidia presentó RTX Spark en Computex, una plataforma PC premium desarrollada con Microsoft y Mediatek utilizando la GPU Blackwell y la CPU Grace
• La producción a plena escala de la plataforma Vera Rubin de Nvidia está en marcha, con Goldman esperando una aceleración de ingresos más rápida que la generación Blackwell anterior
• Las acciones de Nvidia cayeron un 0,69% el martes, pero siguen subiendo ~18% en lo que va del año
• El precio objetivo promedio de Wall Street se sitúa en $309,94, con un consenso de Compra Fuerte basado en 38 Compras, 1 Mantener y 1 Vender

---

El discurso principal de Nvidia en Computex le dio a Jensen Huang mucho terreno que cubrir — y los principales analistas de Wall Street estaban tomando nota.

NVIDIA Corporation, NVDA

El analista de Goldman Sachs James Schneider, clasificado entre el 2% mejor de Wall Street, salió de la presentación firmemente en el campo alcista. Mantuvo su calificación de Compra en Nvidia (NVDA) y conservó su precio objetivo de $285, señalando lo que denomina un "camino de catalizadores positivos por delante" para la acción en los próximos meses. NVDA cayó un 0,69% el martes, pero sigue subiendo aproximadamente un 18% en lo que va del año.

El mayor anuncio fue RTX Spark, una nueva plataforma PC basada en Windows orientada a cargas de trabajo intensivas en IA. Desarrollada con Microsoft y Mediatek, la plataforma combina una GPU RTX Blackwell con una CPU Grace de 20 núcleos conectada mediante NVLink. Se espera que los socios OEM, incluyendo ASUS, Dell, HP, Lenovo, MSI, Acer y Gigabyte, comercialicen sistemas este otoño en laptops, desktops y estaciones de trabajo.

Schneider lo ve como una incursión en el segmento premium del mercado de PC, lo que también podría ayudar a acelerar la adopción de Windows en ARM — una plataforma que ha tenido dificultades para ganar tracción a pesar de años de esfuerzo por parte de la industria.

También coloca a Nvidia en competencia más directa con Intel, AMD, Qualcomm y Apple en un espacio donde los márgenes premium aún se sostienen.

La aceleración de Vera Rubin podría superar las expectativas

Más allá de los PC, la historia del centro de datos sigue siendo el núcleo de la tesis de Goldman.

Nvidia confirmó que la producción a plena escala de su plataforma Vera Rubin está ahora en marcha. El sistema funciona sobre una pila integrada que incluye racks de GPU NVL72, CPUs Vera, LPUs Groq 3, almacenamiento BlueField y redes Spectrum-X. Huang afirmó que Rubin está diseñado para cargas de trabajo de IA agéntica y ofrece hasta 1,8 veces el rendimiento de los sistemas x86, con aproximadamente 10 veces el rendimiento de agentes respecto a Blackwell.

La opinión de Schneider: la aceleración de Rubin a partir del tercer trimestre debería ser más pronunciada que la de Blackwell, gracias a las eficiencias de fabricación y una mayor capacidad total.

Es una afirmación significativa. De ser correcta, implicaría un reconocimiento de ingresos más rápido y una trayectoria de ganancias más sólida de cara a 2027.

Lo que dicen los números

El objetivo de $285 de Goldman es alcista, pero ni siquiera es el más alto en Wall Street. El consenso más amplio se sitúa en $309,94, con una calificación de Compra Fuerte respaldada por 38 recomendaciones de Compra, solo un Mantener y un Vender.

Schneider también destacó el liderazgo de Nvidia en costes y rendimiento en el centro de datos como una ventaja clave frente a sus rivales — especialmente para los clientes donde el consumo energético, la velocidad, la conectividad y el tiempo de implementación influyen en la economía total.

Además del hardware, Nvidia también presentó actualizaciones de su modelo frontier abierto Cosmos — la versión 3 está diseñada para mejorar el razonamiento multimodal — junto con Alpamayo v2, un modelo de referencia para la conducción autónoma.

Schneider señaló una mayor visibilidad en los planes de CapEx de los hyperscalers para 2027 como el próximo catalizador clave a seguir.

The post Why Goldman Sachs Is Still Betting Big on Nvidia (NVDA) Stock appeared first on CoinCentral.