Acciones de NVIDIA (NVDA): "Cero Señales de Desaceleración" — Bernstein Redobla Apuesta Con Objetivo de $300

TLDR

• Bernstein reafirmó una calificación de Compra en NVDA con un precio objetivo de $300, calificando la próxima plataforma Vera Rubin como "un monstruo"
• Vera Rubin está programada para enviarse en el segundo semestre de 2026, ofreciendo 5 veces más rendimiento de inferencia y 3,5 veces más rendimiento de entrenamiento que los modelos actuales
• La acción de NVDA subió un 0,5% el viernes; la acción abrió en $199,88 con una capitalización de mercado de $4,86 billones
• Los resultados del Q4 superaron las estimaciones — EPS de $1,62 frente a $1,54 esperado; ingresos de $68,13B frente a $65,56B esperados, un aumento del 73,2% interanual
• El consenso de Wall Street se sitúa en Compra Fuerte — 4 Compra Fuerte, 48 Compra, 2 Mantener — con un precio objetivo promedio de $275,25

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El analista de Bernstein, David Dai, mantuvo su calificación de Compra en Nvidia (NVDA) el viernes, estableciendo un precio objetivo de $300 y señalando la próxima plataforma de chips Vera Rubin de la compañía como el próximo gran salto en hardware de IA.

La acción subió un 0,5% en las operaciones tempranas tras la nota.

NVIDIA Corporation, NVDA

Dai describió Vera Rubin como "un monstruo", diciendo que ofrecerá 5 veces más rendimiento de inferencia y 3,5 veces más rendimiento de entrenamiento en comparación con los chips actuales. Lo que hace que esas cifras destaquen es que las ganancias vienen con solo 1,6 veces más transistores, lo que significa que los ingenieros de Nvidia están extrayendo mucho más de cada generación de chips.

Vera Rubin está en camino de comenzar a enviarse en el segundo semestre de 2026.

NVDA abrió en $199,88 el viernes. La acción tiene un rango de 52 semanas de $95,04 a $212,19 y se sitúa muy por encima de su media móvil de 50 días de $183,04 y su media móvil de 200 días de $184,87. Recientemente registró un golden cross — una señal técnica donde la media de 50 días se mueve por encima de la de 200 días — que tiende a atraer a traders de momentum.

Valoración e Imagen de Ganancias

A pesar de la evolución de la acción, Bernstein argumenta que la valoración todavía parece barata en relación al crecimiento.

La firma señaló un ratio PEG de 0,77, muy por debajo del promedio del sector. Con aproximadamente 15 veces las ganancias proyectadas para 2027 — frente a un promedio del sector de alrededor de 20 veces — Dai dijo que la acción "parece muy atractiva".

El camino hacia esa valoración pasa por una estimación de EPS de más de $12 para el año calendario 2027, que Bernstein ahora llama "muy plausible". La previsión implícita de ingresos de la firma de ~$500 mil millones para 2027 ya supera el consenso de Wall Street de ~$438 mil millones.

El último informe trimestral de Nvidia respaldó esa confianza. La compañía registró un EPS de Q4 de $1,62, superando el consenso de $1,54 por $0,08. Los ingresos llegaron a $68,13 mil millones frente a expectativas de $65,56 mil millones — un salto del 73,2% interanual. El margen neto fue del 55,6% y el retorno sobre el capital alcanzó el 97,37%.

Demanda y Posicionamiento Institucional

La nota de Bernstein fue directa sobre el panorama de la demanda: "cero señales de desaceleración".

Los pedidos ya se extienden hasta 2027, respaldados por compromisos de suministro de los principales proveedores de nube. La fuerte rampa del GB300 hacia el lanzamiento de Vera Rubin lleva a Bernstein a esperar que 2026 sea "un muy buen año" para la compañía.

Los inversores institucionales poseen aproximadamente el 65,3% de NVDA. Varios fondos añadieron a sus posiciones en el Q4, incluyendo Brighton Jones LLC (+12,4%) y Hudson Value Partners LLC (+30,7%).

En el lado de los insiders, la CFO Colette Kress vendió 42.650 acciones a un promedio de $174,89 el 20 de marzo, una reducción del 4,62% en su participación. La directora Aarti S. Shah vendió 19.000 acciones a $176,71, reduciendo su participación en un 34,54%. Las ventas totales de insiders en los últimos 90 días ascendieron a alrededor de $207 millones.

El consenso de Wall Street entre todos los analistas se sitúa en Compra Fuerte — 4 Compra Fuerte, 48 Compra, 2 Mantener — con un precio objetivo promedio de $275,25, lo que implica aproximadamente un 38% de potencial alcista desde los niveles actuales.

La publicación NVIDIA (NVDA) Stock: "Cero Señales de Desaceleración" — Bernstein Redobla la Apuesta con Objetivo de $300 apareció primero en CoinCentral.