Riesgos del trading de futuros
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En comparación con otros tipos de inversiones, el trading de futuros perpetuos conlleva mayores riesgos de inversión, ya que los precios pueden cambiar rápidamente en una dirección desfavorable. Las pérdidas podrían superar tus expectativas y podrías necesitar realizar pagos adicionales para mantener tus posiciones. Por lo tanto, MEXC te recomienda aprender y comprender los riesgos relevantes.
1. Apalancamiento
Para participar en el trading de futuros perpetuos, los usuarios de MEXC deben depositar criptoactivos por un porcentaje determinado del valor total de la posición, conocido como margen de posición. Si compras un contrato de futuros perpetuos BTC/USDT por un valor de 30,000 USDT, con una tasa de margen aplicable del 0.5%, solo necesitarías pagar un margen de posición de 150 USDT. Sin embargo, tu exposición sería igual a 30,000 USDT en BTC. Esto significa que cualquier movimiento en el mercado tendría un mayor impacto en tus fondos en comparación con comprar el mismo valor en activos spot.
2. Volatilidad del precio del mercado
- Cuando el mercado de futuros perpetuos experimenta un aumento o disminución unilateral, acompañado de caídas o aumentos abruptos que rápidamente regresan al precio original, este fenómeno aparece como pequeñas líneas discontinuas en el gráfico de velas. Este fenómeno de "mechones" puede activar el precio de liquidación de muchos usuarios de MEXC, provocando liquidaciones durante la noche sin tiempo suficiente para que los traders agreguen más margen. Dicho fenómeno se conoce como "liquidación forzada".
- La ocurrencia de este fenómeno suele ser debido a que los usuarios de MEXC subestiman los movimientos unilaterales del mercado y no configuran los parámetros TP/SL (Take Profit y Stop Loss) al abrir las posiciones.
Aunque los usuarios de MEXC pueden encontrarse con liquidaciones forzadas al operar en futuros, cuando se produce una liquidación forzada, el mecanismo de liquidación forzada de MEXC ejecutará una liquidación escalonada basada en el límite de riesgo de tu posición para evitar la liquidación total de todas tus posiciones, controlando así el riesgo.
2.1 Cancelación de órdenes
En el modo de margen cruzado, todas las órdenes abiertas actuales bajo la cuenta serán canceladas, mientras que en el modo de margen aislado, si la función de adición automática de margen está habilitada, todas las órdenes abiertas actuales para el par de futuros serán canceladas. Después de que se complete la cancelación de la orden, si la tasa de margen sigue siendo mayor o igual al 100%, se ejecutará el siguiente paso.
2.2 Operación propia de posiciones long y short
En el modo de margen cruzado, las posiciones tanto long como short mantenidas por el mismo trader experimentarán una operación propia para reducir posiciones (este paso solo ocurre en el proceso de liquidación forzada del modo de margen cruzado). Después de completar la ejecución de la operación propia de posiciones long y short, si la tasa de margen sigue siendo mayor o igual al 100%, se ejecutará el siguiente paso.
2.3 Liquidación escalonada
Si tu posición está en el nivel de límite de riesgo más bajo, el proceso continúa directamente con el siguiente paso. Si el límite de riesgo de tu posición es superior al Nivel 1, primero debe reducirse el nivel. Esto implica la liquidación parcial de la posición que está en el nivel de límite de riesgo, con el motor de liquidación tomando el control en el precio de quiebra para reducir el nivel de límite de riesgo. Después de esto, se recalcula la tasa de margen de mantenimiento basado en el límite de riesgo reducido y, si sigue siendo mayor o igual al 100%, se evalúan las condiciones para la liquidación forzada. Si se cumplen las condiciones de liquidación forzada, el proceso continúa, reduciendo progresivamente el límite de riesgo hasta que se alcance el nivel más bajo.
2.4 Liquidación
Si la posición está en el nivel más bajo, pero la tasa de margen es superior o igual al 100%, la posición restante será tomada por el motor de liquidación al precio de quiebra.
3. Límites de riesgo
- En un entorno de trading con alta volatilidad de precios, los traders con grandes posiciones que utilicen un alto apalancamiento pueden enfrentar un riesgo sustancial de pérdidas por liquidación. Si el fondo del seguro se agota, el sistema de apalancamiento automático puede activarse, introduciendo un riesgo adicional para otros traders.
- Por lo tanto, MEXC implementa un mecanismo de limitación de riesgos para todas las cuentas de trading. El sistema utiliza un modelo de margen escalonado para el control de riesgos, donde el multiplicador de apalancamiento se determina según el tamaño de la posición. Cuanto mayor sea la posición, menor será el multiplicador de apalancamiento disponible. Tienes la opción de ajustar el multiplicador de apalancamiento, y el algoritmo para la tasa de margen inicial se determina por el multiplicador de apalancamiento seleccionado por el usuario.
3.1 Límite de posición, apalancamiento máximo y tasa de margen inicial
- Antes de abrir una posición, debes ajustar el multiplicador de apalancamiento por ti mismo. Si no ajustas el multiplicador de apalancamiento, MEXC lo establece por defecto en un multiplicador de 20x, pero puedes personalizarlo. El multiplicador de apalancamiento determina el límite de la posición, y un mayor multiplicador de apalancamiento resulta en un tamaño máximo más pequeño de la posición que puedes abrir.
- Cuando ajustas el multiplicador de apalancamiento, la página mostrará un aviso indicando el tamaño máximo de la posición que puedes abrir.
3.2 Ratio de margen de mantenimiento
- El margen de mantenimiento afecta directamente al precio de liquidación. Por lo tanto, MEXC recomienda encarecidamente que cierres tus posiciones manualmente para evitar la liquidación antes de que tu margen disponible llegue al nivel del margen de mantenimiento.
Ten en cuenta que, en caso de fluctuaciones anormales de precios y condiciones de mercado volátiles, el sistema tomará medidas adicionales para mantener la estabilidad del mercado, que incluyen, entre otras, las siguientes:
- Ajuste del apalancamiento máximo permitido para el par de futuros
- Ajuste de los límites de posición para diferentes niveles
- Ajuste de la tasa de margen de mantenimiento para diferentes niveles
4. Conclusión
Los futuros perpetuos son una herramienta financiera neutral. Al usarlos correctamente, los MEXCers pueden obtener rendimientos razonables, y dichos derivados pueden convertirse en herramientas efectivas para invertir en el mercado de criptomonedas.
Aviso legal: El trading de criptomonedas implica riesgos significativos y puede resultar en la pérdida de tu capital invertido. Los materiales no están relacionados con la provisión de asesoramiento sobre inversión, impuestos, asuntos legales, finanzas, contabilidad, consultoría ni ningún otro servicio relacionado, y no son recomendaciones para comprar, vender o mantener ningún activo. La Academia MEXC solo proporciona información, pero no asesoramiento financiero. Debes asegurarte de entender completamente el riesgo involucrado antes de invertir.