<p><strong>Режимы позиций</strong></p> <p> </p> <p><strong>(1) Режим хеджирования</strong></p> <p>В режиме хеджирования пользователи должны указать, следует ли открывать или закрывать позицию при размещении ордера.Пользователи могут удерживать позиции как в длинных, так и в коротких направлениях одновременно по одним и тем же фьючерсам, а кредитное плечо для длинных/коротких позиций не зависит.</p> <p>В каждом фьючерсе объединяются все длинные позиции и все короткие позиции.При удержании позиций как в длинных, так и в коротких направлениях позиции должны занимать соответствующую маржу в соответствии с уровнем ограничения риска.</p> <p> </p> <p><br />Например, во фьючерсах BTCUSDT пользователи могут одновременно открывать длинную позицию с кредитным плечом 200x и короткую позицию с кредитным плечом 200x.</p> <p> </p> <p><br /><strong>(2) Односторонний режим</strong></p> <p>В одностороннем режиме пользователям не нужно указывать, открывать или закрывать позицию при размещении ордера, а нужно только указать, покупают они или продают.Также пользователи могут удерживать позиции только в одном направлении по каждому фьючерсу При удержании длинной позиции ордер на продажу будет закрыт после его исполнения, а когда количество исполненных ордеров на продажу превысит количество длинных позиций, короткая позиция будет открыта наоборот.</p> <p> </p> <p> </p> <p><strong>Режимы маржи</strong></p> <p> </p> <p><br /><strong>(1) Режим изолированной маржи</strong></p> <p> </p> <p> </p> <p>Максимальный убыток изолированной позиции ограничен начальной маржей и дополнительной маржой позиции, используемой изолированной позицией.В случае ликвидации позиции пользователь потеряет только маржу изолированной позиции и доступный баланс учетная запись не будет использоваться в качестве дополнительной маржи.Изолировав маржу, используемую для позиции, вы можете ограничить убытки по этой позиции ее начальной суммой маржи, что полезно, если ваша краткосрочная спекулятивная торговая стратегия терпит неудачу.</p> <p>Пользователи могут вручную добавлять маржу к изолированным позициям, чтобы оптимизировать цену ликвидации.</p> <p> </p> <p><br /><strong>(2) Режим перекрестной маржи</strong></p> <p> </p> <p><br />Режим кросс-маржи означает использование всего доступного баланса счета в качестве маржи, чтобы гарантировать все кросс-позиции и предотвратить ликвидацию.В этом режиме маржи, когда стоимость чистых активов недостаточна для удовлетворения требований к поддерживающей марже, инициируется ликвидация. кросс-позиция ликвидируется, пользователь теряет все активы на счете, кроме маржи других изолированных позиций.</p> <p> </p> <p><br /><strong>Изменить кредитное плечо</strong></p> <p>В настоящее время режим хеджирования позволяет пользователям использовать разные мультипликаторы кредитного плеча для своих позиций в длинном и коротком направлениях.Любой мультипликатор кредитного плеча может быть изменен в пределах допустимого диапазона мультипликатора кредитного плеча фьючерса. Это также позволяет переключать режим маржи, например, на режим кросс-маржи. Обратите внимание, что в настоящее время, если у пользователя есть позиция в режиме кросс-маржи, ее нельзя переключить в режим изолированной маржи.</p>

<p>Когда позиция трейдера ликвидируется, она передается системе ликвидации бессрочных контрактов MEXC. Если ликвидация не может быть выполнена к тому времени, когда справедливая цена достигнет цены банкротства, система ADL автоматически уменьшит долю заемных средств по позициям трейдеров с обратными позициями. Порядок сокращения доли заемных средств основан на коэффициенте кредитного плеча и прибыли.</p> <p> </p> <p><br />Автоматическая система ранжирования делевереджа:</p> <p>&#xff08;1&#xff09;Процесс сокращения доли заемных средств</p> <p>Позиции трейдера ликвидируются на основании цены банкротства позиций. Если страхового фонда по-прежнему недостаточно, сработает автоматическое делевериджинг.</p> <p>Рейтинг эффективного кредитного плеча PNL рассчитывается контрагентом на основе прибыли и эффективного кредитного плеча. Трейдеры, которые торгуют агрессивно и зарабатывают наибольшую прибыль, будут отмечены приоритетом последовательности ADL. Автоматическое сокращение доли заемных средств по ценам банкротства ADL, выполненных партиями с ведущими трейдерами с точки зрения эффективного кредитного плеча PNL.</p> <p> </p> <p><br />Автоматический расчет рейтинга делевереджа:</p> <p>Рейтинг &#61; Процент PNL * Эффективное кредитное плечо (если прибыльно)</p> <p>&#61; Процент PNL / Эффективное кредитное плечо (при убытке)</p> <p>куда</p> <p>Эффективное кредитное плечо &#61; абс (цена маркировки) / (стоимость маркировки - стоимость банкротства)</p> <p>PNL в процентах &#61; (значение метки - среднее значение входа) / абс (среднее значение входа)</p> <p>Стоимость маркировки &#61; Стоимость позиции по цене маркировки</p> <p>Стоимость банкротства &#61; стоимость позиции по цене банкротства</p> <p>Средняя стоимость входа &#61; стоимость позиции по средней цене входа</p> <p> </p> <p><br />Система отсортирует эти позиции от самой высокой к самой низкой.</p>