Dincolo de Nvidia: De ce TSMC, Broadcom și Micron ar putea fi următorii mari câștigători AI

TLDR

• TSMC se așteaptă la o creștere a veniturilor de aproape 30% în 2026, alimentată de cererea pentru fabricarea de cipuri AI
• Broadcom prevede vânzări de cipuri AI de peste 100 miliarde dolari până în 2027, ajutată de cererea pentru silicon personalizat și rețele
• Micron a depășit estimările de venituri de pe Wall Street, impulsionată de cererea în creștere pentru memorie de lățime de bandă ridicată
• Toate cele trei acțiuni au ratinguri puternice de cumpărare de la analiști, fără recomandări de vânzare înregistrate în prezent
• Cheltuielile mari de capital la Micron au cauzat îngrijorare în rândul unor investitori, în ciuda rezultatelor puternice ale profiturilor

---

Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom și Micron sunt trei acțiuni care atrag atenția pe măsură ce continuă construirea infrastructurii AI. Fiecare ocupă un rol diferit în lanțul de aprovizionare care alimentează sistemele AI.

Nvidia primește cele mai multe titluri, dar aceste trei companii furnizează piesele și serviciile care fac ca cipurile AI să funcționeze la scară largă.

TSMC: Coloana vertebrală a fabricației

TSMC fabrică cipuri pentru mulți dintre cei mai importanți proiectanți de cipuri din lume, inclusiv Nvidia și AMD. Compania a declarat în ianuarie că se așteaptă ca veniturile din 2026 să crească cu aproape 30% în dolari americani, impulsionate de cererea pentru acceleratoare AI.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM

Deoarece TSMC colaborează cu mai mulți proiectanți de cipuri, nu trebuie să aleagă un câștigător. Beneficiază de cheltuielile pentru AI în general.

Broadcom a semnalat recent capacitatea de producție a TSMC ca fiind un blocaj până în 2026, indicând o aprovizionare limitată în fabricarea de cipuri avansate.

Analiștii de pe Wall Street sunt în mare parte pozitivi. Din 15 analiști monitorizați de MarketBeat, 13 au ratinguri bullish — incluzând 10 cumpărări și 3 cumpărări puternice — cu 2 mențineri și zero ratinguri de vânzare.

Broadcom: Cipuri personalizate și rețele AI

Broadcom construiește o poziție puternică în AI prin două domenii: design de cipuri personalizate pentru companii cloud și echipamente de rețea care conectează clusterele AI.

Broadcom Inc., AVGO

Reuters a raportat luna aceasta că Broadcom se așteaptă la vânzări de cipuri AI de peste 100 miliarde dolari până în 2027. Creșterea este impulsionată de hyperscaleri — companii cloud mari — care proiectează propriile procesoare AI în loc să cumpere GPU-uri standard.

Broadcom furnizează, de asemenea, echipamentele de comutare și conectivitate necesare pentru a opera centre de date AI mari, oferindu-i expunere dincolo de cererea pentru cipuri.

Sentimentul analiștilor este puternic. MarketBeat arată 33 de ratinguri, cu 29 de cumpărări și 1 cumpărare puternică, față de 3 mențineri și zero vânzări. Consensul este „Cumpărare moderată".

Micron: Furnizorul de memorie

Micron produce memorie de lățime de bandă ridicată, o componentă acum considerată esențială pentru serverele și acceleratoarele AI.

Micron Technology, Inc., MU

Reuters a raportat săptămâna trecută că Micron a livrat un trimestru puternic și a prevăzut venituri mult peste așteptările Wall Street, cu cererea pentru memorie AI ca factor cheie.

Micron este unul dintre doar trei furnizori majori de memorie de lățime de bandă ridicată la nivel global, ceea ce limitează concurența și susține prețurile.

Cu toate acestea, planurile de creștere a cheltuielilor de capital ale companiei au îngrijorat unii investitori chiar și după rezultatele puternice ale profiturilor.

Ratingurile analiștilor rămân bullish. MarketBeat arată 38 de ratinguri în total — 29 de cumpărări și 5 cumpărări puternice — cu 4 mențineri și zero vânzări înregistrate.

Orientarea veniturilor Micron peste estimările Wall Street a fost cel mai recent catalizator de profit pentru acțiune la intrarea în trimestrul curent.

Gânduri finale

TSMC, Broadcom și Micron ocupă fiecare un colț diferit al lanțului de aprovizionare AI, dar au un lucru în comun chiar acum: susținere puternică din partea analiștilor și zero ratinguri de vânzare în ansamblu. Dacă acest lucru se va menține pe măsură ce cheltuielile de capital cresc și concurența se schimbă rămâne de văzut, dar deocamdată cifrele spun o poveste consecventă.

Postarea Beyond Nvidia: Why TSMC, Broadcom, and Micron Could Be the Next Big AI Winners a apărut mai întâi pe CoinCentral.