Acțiunile Micron (MU) cresc puternic pe măsură ce Wolfe Research stabilește un obiectiv de preț de 500$ pe fondul boom-ului memoriei AI

Concluzii cheie

• Wolfe Research a crescut ținta de preț pentru Micron (MU) cu 43% la 500 USD de la 350 USD înainte de publicarea rezultatelor T2 AF26 ale companiei pe 18 martie.
• Analistul Chris Caso și-a menținut ratingul Outperform, indicând aprecierea accelerată a prețurilor memoriei.
• Se preconizează că prețurile DRAM vor crește cu aproximativ 100% de la an la an în 2026; NAND se așteaptă să câștige aproximativ 95%.
• Modelul financiar actualizat al Wolfe anticipează venituri de 94 miliarde USD și EPS de 44 USD pentru 2026, extinzându-se la venituri de 125 miliarde USD și EPS de 61 USD până în 2027.
• Se așteaptă ca cererea de memorie HBM și DDR din infrastructura Nvidia și Google să crească cu 124% în 2026 și cu 143% în 2027.

---

Chris Caso, analist la Wolfe Research, a crescut semnificativ ținta sa de preț pentru Micron Technology la 500 USD de la 350 USD marți — reprezentând o creștere substanțială de 43% — menținându-și în același timp ratingul Outperform pentru acțiune.

Micron Technology, Inc., MU

Ținta revizuită vine chiar înainte ca Micron să raporteze rezultatele fiscale T2 2026 pe 18 martie.

Caso ocupă poziția 110 printre peste 12.000 de analiști monitorizați de TipRanks, înregistrând o rată de acuratețe de 63% cu un randament mediu de 26,6% per recomandare pe parcursul unui an.

Teza sa de investiție se concentrează pe o premisă simplă: prețurile cipurilor de memorie accelerează mai rapid decât anticipațiile pieței.

Modelul financiar actualizat al Wolfe proiectează că prețurile DRAM vor crește cu aproximativ 100% de la an la an pe parcursul anului calendaristic 2026, în timp ce prețurile NAND sunt anticipate să crească cu aproximativ 95%. Aceste creșteri substanțiale provin în principal din dezvoltarea infrastructurii de inteligență artificială, conform firmei.

Infrastructura de inteligență artificială stimulează extinderea memoriei

Cercetarea lui Caso s-a concentrat pe cerințele de memorie pentru platformele de calcul Nvidia și Google. Analiza sa a acoperit specificațiile memoriei HBM și DDR pe foile lor de parcurs ale produselor extinzându-se până în 2027.

Proiecțiile sunt remarcabile. Se anticipează că consumul total de memorie DDR și HBM pe aceste platforme va crește cu aproximativ 124% în 2026, urmat de o extindere suplimentară de 143% în 2027.

Tehnologia DDR5 devine o componentă crucială DRAM AI, nu doar HBM, a evidențiat cercetarea Wolfe — o distincție importantă care lărgește oportunitatea de piață pentru portofoliul de produse al Micron.

Aplicațiile de inteligență artificială solicită, de asemenea, o capacitate de memorie mai mare per procesor. Pe măsură ce modelele AI se extind în complexitate, platformele de calcul necesită substanțial mai multă memorie pentru funcționare — iar Micron este un furnizor major în acest spațiu.

Proiecții financiare actualizate pentru Micron

Modelul revizuit al Wolfe prevede venituri de 94 miliarde USD și câștiguri pe acțiune de 44 USD pentru Micron în anul calendaristic 2026. Aceste cifre cresc la venituri de 125 miliarde USD și EPS de 61 USD pentru 2027.

Cu acțiunile tranzacționate la aproximativ 403 USD, evaluarea acțiunii se situează la aproximativ 6,6 ori proiecția EPS 2027 a Wolfe — un multiplu pe care firma îl consideră convingător având în vedere profilul de creștere anticipat.

Firma de cercetare a prezentat, de asemenea, un scenariul optimist. Dacă prețurile DRAM commodity ar urca cu 150% de la an la an în 2026, veniturile ar putea ajunge la 160 miliarde USD în 2027, cu EPS crescând la 80 USD. Interesant este că acea proiecție de 150% este de fapt sub previziunea actuală a Trendforce de 166%.

Poziția optimistă a Wolfe se aliniază cu mai multe alte firme de pe Wall Street. Aletheia Capital a ridicat recent ținta sa pentru Micron la 650 USD. UBS și-a crescut ținta la 475 USD, evidențiind limitările de aprovizionare cu memorie extinzându-se până în 2028. Stifel a stabilit o țintă de 550 USD, subliniind prețuri ale memoriei mai puternice decât se anticipase și adoptarea DDR5 pentru servere.

Printre cei 27 de analiști de pe Wall Street care acoperă Micron, ratingul de consens este Strong Buy — cu 26 de ratinguri Buy și unul Hold. Ținta medie de preț ajunge la 438,44 USD, sugerând aproximativ 8,76% potențial de creștere de la nivelurile actuale.

Pe frontul tehnologic, Micron a livrat recent mostre pentru clienți ale modulelor sale SOCAMM2 de 256GB — reprezentând modulele de server LPDRAM cu cea mai mare capacitate din istoria companiei. Aceste module permit până la 2TB de LPDRAM per configurație CPU server cu 8 canale.

The post Micron (MU) Stock Surges as Wolfe Research Sets $500 Price Target on AI Memory Boom appeared first on Blockonomi.