Se întâmplă ceva neobișnuit chiar acum. În mijlocul unui conflict geopolitic activ, Bitcoin iese dintr-un interval de mai multe săptămâni și arată o forță clară față de acțiuni. S&P 500 se confruntă cu dificultăți. Aurul se retrage. Petrolul se consolidează. Totuși, Bitcoin arată o forță relativă.
Când activele încep să se miște în direcții diferite în timpul unui eveniment de stres, merită să fim atenți. Dar înainte de a trage concluzii optimiste, datele on-chain ridică o întrebare mai dificilă: este acesta un minim real sau doar o revenire de ușurare?
Bitcoin iese din interval în timp ce acțiunile se confruntă cu dificultăți
Lumânarea zilnică a Bitcoin s-a închis recent bine peste 70.000 $. Acest nivel a limitat prețul timp de câteva săptămâni și acum pare să se transforme în suport. Prețul a ajuns până la 74.000 $ intraday, cel mai puternic nivel de la începutul lunii februarie.
Volumul crescuse înainte de ieșirea din interval, nu doar după. Acest tip de structură tinde să sugereze acumulare mai degrabă decât un vârf de reacție. On Balance Volume (OBV) a fost într-un trend bearish de când piața a atins vârful, dar există semne timpurii că s-ar putea întoarce. Dacă OBV își rupe trendul descendent în timp ce prețul se menține peste 70.000 $, acest lucru ar putea adăuga convingere scenariului bullish.
Următorul potențial obiectiv ascendent este zona 80.000 $ până la 85.000 $, următoarea zonă majoră de rezistență.
Bitcoin și S&P 500 s-au mișcat în direcții opuse
Indicele S&P 500 trimite un semnal foarte diferit. Indicele a tranzacționat sub media mobilă exponențială săptămânală pe 20 de perioade (EMA) pentru prima dată de la vânzarea masivă din aprilie 2025. Acel nivel a fost în mod istoric un indicator fiabil al direcției trendului în timpul piețelor bull. RSI arată o divergență bearish clară, înregistrând maxime mai mici în timp ce prețul a ajuns la noi maxime la începutul acestui an. OBV a scăzut de asemenea, indicând o participare în scădere în spatele mișcărilor recente.
Indicele de Volatilitate CBOE (VIX) a crescut brusc la cel mai înalt nivel de la noiembrie în această săptămână, atingând pe scurt 28 înainte de a se retrage. Valorile în zona 20 medie-înaltă indică teamă ridicată, dar nu panică totală. VIX care rămâne mult peste media sa pe termen lung de 20 sugerează că piețele evaluează incertitudine susținută, nu un singur eveniment.
Aceasta este esența situației actuale. Acum o săptămână, Bitcoin se vindea alături de contractele futures pe acțiuni pe măsură ce atacurile iraniene au lovit piețele de weekend. Acum se mișcă în sus în timp ce S&P 500 stagnează între suportul și rezistența intervalului. Dacă această decuplare se menține este întrebarea cheie.
Aurul (XAU/USD) se retrage după creșterea inițială de refugiu sigur, găsind suport aproape de 5.100 $. Brent crude este în jurul a 84 $ după ce a crescut brusc la vestea din Iran, cu 85 $ ca următoarea rezistență majoră. Ambele active și-au făcut mișcările inițiale mari și acum se consolidează. Momentum-ul continuu al Bitcoin iese în evidență pe acest fundal.
RSI săptămânal este profund supravândut. Acesta nu este un semnal clar de minim
RSI săptămânal al Bitcoin se situează în jurul a 32, profund în teritoriu supravândut. Mulți traderi interpretează acest lucru ca un semnal de minim și, istoric, aceste niveluri au apărut înainte de reveniri semnificative.
Dar înregistrarea istorică este mai complicată decât atât.
Când RSI săptămânal al Bitcoin a atins aceste niveluri în timpul trendurilor descendente structurale, prețul a continuat adesea să scadă cu 30% până la 40% înainte ca un minim autentic să se formeze. Un RSI săptămânal supravândut poate marca începutul unei potențiale faze de acumulare. Nu înseamnă că prețul trebuie să se oprească aici.
Structura săptămânală mai largă arată încă un trend descendent, cu maxime mai mici și minime mai mici de la vârful din noiembrie 2025 peste 120.000 $. Zona de 85.000 $ este nivelul cheie de urmărit. Se situează la aproximativ retragerea Fibonacci 0,618 a celei mai recente mișcări descendente și se aliniază cu EMA pe 20 de săptămâni. Până când acea zonă este recâștigată, trendul mai larg nu s-a inversat.
Ce ne spune scorul MVRV
Scorul MVRV (Market Value to Realised Value) este unul dintre cele mai clare instrumente on-chain pentru identificarea minimelor reale de ciclu. Compară capitalizarea de piață actuală a Bitcoin cu baza medie de cost a tuturor monedelor în circulație. Când scorul scade în zona istoric scăzută, a marcat în mod fiabil minime majore.
La nivelurile actuale, nu am ajuns încă acolo. În piețele bear anterioare, scorul MVRV Z a scăzut la 0 sau sub înainte ca o recuperare susținută să înceapă. Valoarea actuală sugerează că piața este supravândută relativ la istoria recentă, dar nu a atins nivelurile de capitulare văzute la minimele de ciclu anterioare.
Aceasta nu înseamnă că un minim nu se poate forma de aici. Înseamnă că datele on-chain nu oferă încă aceeași confirmare pe care minimele anterioare au oferit-o. RSI săptămânal poate semnala că ne apropiem. Scorul MVRV sugerează că răbdarea este încă justificată.
Ce arată datele de acumulare
Scorul de Trend de Acumulare (ATS) măsoară schimbările de sold între cohortele de portofel, cu o pondere mai mare acordată entităților mai mari. S-a mutat de la distribuție puternică (sub 0,1) la un echilibru fragil de aproximativ 0,43. Vânzarea agresivă s-a diminuat, dar 0,43 nu este acumulare bazată pe convingere. Pentru acel semnal, ATS ar trebui să se deplaseze către 1,0. Cumpărătorii de entități mari nu au intervenit încă cu forță.
Imaginea mai largă a profitabilității adaugă prudenț suplimentară. Aproximativ 9,2 milioane BTC sunt în prezent deținute în pierdere. Procentul de ofertă în profit a scăzut la aproximativ 57%, coborând sub pragul său de minus o deviație standard. Glassnode observă că valorile la acest nivel au apărut istoric în fazele timpurii ale piețelor bear profunde, cel mai notabil în mai 2022 și noiembrie 2018.
Fluxurile ETF rămân într-o ieșire persistentă. Spot CVD (Cumulative Volume Delta) a devenit negativ pe principalele platforme, reflectând vânzare activă mai degrabă decât cumpărare organică. Raportul de Profit/Pierdere Realizat pe 90 de zile a scăzut sub 1,0, confirmând un mediu de pierdere în exces și lichiditate limitată a pieței.
Există câteva semne constructive. Presiunea de vânzare se diminuează la margine. Zona de cerere de 60.000 $ până la 69.000 $ a fost menținută până acum, susținută de deținătorii pe termen mediu care au acumulat în primul semestru al anului 2024. Acoperirea de panică pe piața opțiunilor pare să se estompeze. Acestea nu sunt semnale de minim în sine, dar sugerează că faza cea mai intensă a vânzării s-ar putea modera.
Niveluri cheie de urmărit
Configurația actuală are două narațiuni concurente. Pe partea prețului, decuplarea Bitcoin de acțiuni în timpul unui conflict activ este un semnal semnificativ. Ieșirea peste 70.000 $ cu volum pre-ieșire are credibilitate tehnică.
Pe partea on-chain, imaginea este mai prudentă. Scorul MVRV nu a atins nivelurile istorice de capitulare. ATS este la un echilibru fragil. Aproape un sfert din oferta Bitcoin este deținută în pierdere. Ieșirile ETF continuă. Aceste condiții sunt mai consistente cu o revenire de ușurare sau o fază de stabilizare decât cu un minim de ciclu confirmat.
- Bitcoin: Menținerea peste 70.000 $ păstrează scenariul bullish pe termen scurt intact. O mișcare către 80.000 $ până la 85.000 $ deschide următorul punct major de decizie. O închidere săptămânală sub 65.000 $ crește probabilitatea unei mișcări mai profunde către zona de cerere de 60.000 $.
- Scorul MVRV Z: Urmăriți o mișcare în zona istoric scăzută de capitulare. Până atunci, tratați revederile ca potențială ușurare mai degrabă decât inversări structurale.
- Scorul de Trend de Acumulare: O mișcare susținută către 1,0 ar semnala că entitățile mari cumpără cu convingere. Aceasta este cea mai importantă confirmare on-chain pentru o recuperare durabilă.
- S&P 500: Indicele a coborât sub EMA săptămânal pe 20 dar nu a confirmat o rupere susținută. O închidere săptămânală înapoi peste el și către maximele locale ale intervalului în jurul a 6.900 ar putea atenua presiunea macro și susține narațiunea de decuplare. O închidere săptămânală confirmată sub 6.750 și către EMA săptămânal pe 50 de 6.500 ar putea trage Bitcoin mai jos odată cu el.
RSI săptămânal ne-ar putea spune că ne apropiem de ceva. Datele on-chain sugerează că ar putea fi necesară puțină mai multă răbdare.
PrimeXBT: Extinderea dincolo de crypto când corelațiile pieței se schimbă
Fazele de piață ca mediul geopolitic actual dezvăluie adesea cât de strâns interacționează diferite clase de active. Forța recentă a Bitcoin relativ la acțiuni este o evoluție notabilă, dar traderii care urmăresc imaginea macro mai largă urmăresc și petrolul, aurul și indicii majori pentru a înțelege cum evoluează sentimentul de risc.
Pentru mulți traderi nativi crypto, acest tip de mediu evidențiază valoarea de a putea monitoriza și tranzacționa piețe multiple alături de Bitcoin.
PrimeXBT, un broker global multi-activ, oferă acces la piețele de criptomonede alături de instrumente financiare tradiționale, inclusiv forex, acțiuni, mărfuri precum aurul și petrolul și indici globali majori de acțiuni. Aducând aceste piețe împreună într-un singur mediu de tranzacționare, traderii pot reacționa la schimbările de corelații și evoluții macro fără a comuta între platforme.
Structura reflectă o evoluție mai largă în modul în care capitalul crypto este utilizat în piețele financiare. În loc să fie limitate doar la tranzacționarea activelor digitale, criptomonedele precum BTC și ETH pot funcționa și ca capital disponibil într-un cadru de piață mai larg. Pe platforme precum PXTrader 2.0, deținerile crypto pot fi utilizate ca garanție pentru a accesa o gamă de piețe CFD, permițând traderilor să se extindă dincolo de crypto rămânând într-un ecosistem finanțat cu crypto.
Alături de acest acces la piețe multiple, platforma oferă infrastructură de tranzacționare avansată concepută pentru participanți activi pe piață. Aceasta include grafice TradingView integrate cu peste 100 de indicatori, tipuri de ordine avansate, modele de leverage flexibile cu marjă cross și izolată și date orderbook în timp real pentru derivatele crypto, oferind vizibilitate mai profundă în lichiditatea și poziționarea pieței.
Într-un mediu de piață în care evenimentele macro conduc acțiunea prețului pe mai multe clase de active, capacitatea de a analiza și tranzacționa aceste relații dintr-un singur loc poate oferi o perspectivă mai largă.
Pentru traderii a căror călătorie a început în crypto, perioade ca aceasta evidențiază din ce în ce mai mult avantajele de a privi dincolo de o singură piață.
Începeți să tranzacționați cu PrimeXBT.
Despre PrimeXBT
PrimeXBT este un broker global multi-activ și furnizor de servicii de active crypto în care au încredere traderi din peste 150 de țări. Platforma face legătura între piețele tradiționale și digitale într-un singur mediu integrat, redefinind versatilitatea și inovația în tranzacționarea online. Clienții pot accesa Forex, CFD-uri pe indici, mărfuri, acțiuni, crypto și Crypto Futures, precum și să cumpere, să stocheze și să schimbe criptomonede direct.
Această experiență unificată se extinde atât pe platforma nativă PXTrader, cât și pe MetaTrader 5, susținută de instrumente avansate de gestionare a riscului și o gamă largă de opțiuni de finanțare în crypto, fiat și metode locale de plată. Din 2018, PrimeXBT s-a concentrat pe împuternicirea traderilor prin acces larg multi-activ, condiții corecte și transparente, tehnologie de nivel profesional și suport uman dedicat. Combinând expertiza, încrederea și o abordare centrată pe client, PrimeXBT stabilește un standard de excelență în industria financiară și oferă traderilor instrumentele de care au nevoie pentru a tranzacționa, a crește și a reuși cu încredere.
Disclaimer: Conținutul furnizat aici este doar în scopuri informative și nu este destinat ca sfat personal de investiții și nu constituie o solicitare sau invitație de a participa la tranzacții financiare, investiții sau activități conexe. Performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. Produsele financiare oferite de Companie sunt complexe și vin cu un risc ridicat de a pierde bani rapid din cauza efectului de levier. Aceste produse pot să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Înainte de a vă angaja, ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți cum funcționează aceste produse cu efect de levier și dacă vă puteți permite riscul ridicat de a vă pierde banii. Compania nu acceptă clienți din Jurisdicțiile Restricționate conform indicației de pe site-ul său web / T&C-uri. Unele produse și servicii, inclusiv MT5, pot să nu fie disponibile în jurisdicția dvs. Entitatea juridică aplicabilă și produsele și serviciile sale respective depind de țara de reședință a clientului și de entitatea cu care clientul a stabilit o relație contractuală în timpul înregistrării.
Disclaimer: Aceasta este o postare plătită și nu ar trebui tratată ca știri/sfaturi.
Sursa: https://ambcrypto.com/primexbt-bitcoin-breaking-from-equities-during-the-middle-east-conflict-but-does-the-on-chain-data-confirm-a-bottom/
