Acțiuni Netflix (NFLX): JPMorgan vede o creștere organică puternică în viitor – E momentul să cumperi?

PE SCURT

• JPMorgan a inițiat acoperirea Netflix cu un rating Overweight și un preț țintă de 120 USD după ce compania s-a retras din licitația pentru Warner Bros.

• Acțiunile Netflix au revenit cu aproximativ 24% în ultimele zile în urma deciziei de a nu continua achiziția.

• Analiștii se așteaptă ca marjele operaționale să atingă aproximativ 32% în 2026, cu o creștere continuă a veniturilor și profiturilor.

• Compania este proiectată să genereze aproximativ 11 miliarde USD în fluxuri de numerar disponibile în 2026.

• Răscumpărările de acțiuni ar putea crește cu sprijinul taxei de reziliere de 2,8 miliarde USD legată de tranzacția abandonată.

---

Netflix (NFLX) a primit un nou rating Overweight de la JPMorgan după ce s-a retras din procesul de achiziție Warner Bros. Casa de brokeraj a stabilit, de asemenea, un preț țintă de 120 USD pentru acțiune.

Netflix, Inc., NFLX

Reinițierea ratingului urmează deciziei Netflix de a nu egala oferta mai mare a Paramount pentru activele Warner Bros. Analiștii au declarat că investitorii au apreciat abordarea disciplinată a companiei cu privire la fuziuni și achiziții.

Acțiunile Netflix au crescut cu aproximativ 24% în ultimele cinci zile. Revenirea a urmat unui declin de peste 18% după ce compania a anunțat pentru prima dată interesul său pentru Warner Bros la sfârșitul anului trecut.

JPMorgan a declarat că Netflix rămâne o poveste puternică de creștere organică. Firma a citat câștiguri globale de abonați, putere de stabilire a prețurilor și creșterea nivelului său susținut de publicitate.

Compania este evaluată în prezent la aproximativ 30 de ori profiturile proiectate pentru 2027 de 4,01 USD pe acțiune. Analiștii au declarat că evaluarea premium reflectă o creștere constantă a veniturilor și extinderea marjelor de profit.

Perspectivele de creștere și financiare

JPMorgan se așteaptă ca marjele operaționale Netflix să atingă aproximativ 32% în 2026. Aceasta include aproximativ 140 de puncte de bază de efect de pârghie normalizat pe măsură ce veniturile se extind.

Firma proiectează o creștere anuală compusă de la 2025 la 2028 de aproximativ 12% pentru venituri și 21% pentru venitul operațional. Se estimează că câștigurile GAAP pe acțiune vor crește cu aproximativ 24% anual în aceeași perioadă.

Creșterea fluxului de numerar disponibil este previzionată la aproximativ 22% anual. JPMorgan se așteaptă ca fluxul de numerar disponibil din 2026 să atingă aproximativ 11 miliarde USD, în creștere cu aproximativ 16%.

Veniturile pentru 2026 sunt proiectate la aproximativ 51,7 miliarde USD. Această estimare se situează aproape de limita superioară a ghidului companiei pentru creșterea anuală între 12% și 14%.

Netflix ar putea, de asemenea, să crească răscumpărările de acțiuni în 2026. Analiștii au declarat că taxa de reziliere de 2,8 miliarde USD din tranzacția abandonată Warner ar putea susține răscumpărările.

Focus pe implicare și publicitate

JPMorgan a declarat că implicarea utilizatorilor rămâne constantă pe platformă. Orele de vizionare au crescut cu aproximativ 1% în prima jumătate a anului 2025 și cu 2% în a doua jumătate.

Vizionarea conținutului original a crescut cu aproximativ 9% în ultima perioadă. Analiștii se așteaptă ca un portofoliu puternic de conținut în 2026 să susțină creșterea continuă a abonaților.

Nivelul de publicitate al companiei se află încă într-un stadiu incipient de monetizare. Veniturile din publicitate au crescut cu peste 150% în 2025 și se estimează că vor apropia 3 miliarde USD în 2026.

Analiștii se așteaptă, de asemenea, la potențiale creșteri de preț în SUA mai târziu în acest an. Ajustările de preț ar putea susține o creștere suplimentară a veniturilor și extinderea marjelor.

Netflix continuă să se concentreze pe expansiunea organică în urma retragerii din procesul de licitație Warner. JPMorgan și-a menținut perspectiva pozitivă pe baza creșterii abonamentelor, publicității și fluxului de numerar.

Postarea Netflix (NFLX) Stock: JPMorgan Sees Strong Organic Growth Ahead – Time to Buy? a apărut pentru prima dată pe CoinCentral.