Dacă nu există custodie/control, licențierea transmițătorului de bani este mai puțin probabilă
Un model de produs exclusiv pentru instrumente care nu acceptă, nu deține și nu controlează niciodată fondurile utilizatorilor este mai puțin probabil să declanșeze licențierea transmițătorului de bani. Planul declarat, construirea de instrumente și conexiuni de date financiare fără a intermedia sau gestiona tranzacții, se potrivește profilului cu risc mai redus.
conform ghidului FinCEN, întrebarea esențială este dacă o parte acceptă sau transmite valoare în numele altora și, prin urmare, exercită custodie sau control. Când un furnizor se limitează la analiză, conectivitate de date și integrări doar pentru citire, riscul de a fi tratat ca o afacere de servicii financiare scade în general, deși rezultatele rămân specifice fiecărui caz.
Software-ul non-custodial se confruntă în continuare cu așteptări operaționale și de reglementare în afara licențierii. Confidențialitatea datelor, controalele de securitate cibernetică și dezvăluirile transparente rămân centrale atunci când sunt procesate informații financiare ale clienților sau acreditări de conexiune.
Analiza editorială a comentariilor juridice indică faptul că principalul risc este controlul efectiv asupra inițierii sau decontării tranzacțiilor. De Silva Law Offices a menționat, în comentariul privind legile de transmitere din SUA: "Un punct de vedere al experților este că răspunderea conform legilor de transmitere de bani din SUA necesită ca entitatea să transmită sau să gestioneze efectiv fonduri, nu doar să creeze software/instrumente de facilitare."
În practică, riscul se concentrează la marginile produsului. Fluxurile de cumpărare cu un singur clic, funcțiile de portofel custodial sau orchestrarea programatică care poate muta fonduri pot implica control, crescând expunerea la reglementări. Păstrarea custodiei cheilor, semnării tranzacțiilor și decontării la utilizatorul final sau custozii calificați reduce această implicație.
Instrumentele non-custodiale includ de obicei tablouri de bord, analiză, urmărirea portofoliului și conexiuni de portofel doar pentru citire. Aceste funcții nu acceptă sau transmit în mod inerent valoare.
Designul integrării contează. Dacă un instrument rutează comenzi, grupează plăți sau poate inița transferuri fără chei controlate de utilizator, autoritățile de reglementare pot evalua dacă exercită control funcțional. Limite clare privind gestionarea cheilor și inițierea tranzacțiilor ajută la menținerea distincției dintre software și serviciu.
Documentația susține poziția. Diagrame de arhitectură, analize de flux de fonduri și înregistrări de verificare a furnizorilor demonstrează cum produsul evită custodia și transmiterea, oferind în același timp conectivitate de date.
Context de reglementare: DOJ și Lewellen v. Bondi
Ce semnalează Lewellen v. Bondi pentru software-ul non-custodial
Comentariile asupra cazului Lewellen v. Bondi s-au concentrat pe întrebarea dacă dezvoltatorii open-source sau cei care oferă doar instrumente și nu au control asupra fondurilor ar trebui tratați ca transmiteri. Disputa subliniază faptul că custodia și controlul funcțional rămân considerațiile decisive.
Cum diferă pozițiile DOJ de revendicările dezvoltatorilor care oferă doar instrumente
Conform Departamentului de Justiție al SUA, argumentele avansate în această chestiune reflectă o viziune mai largă a responsabilității dezvoltatorilor în anumite contexte cripto. În schimb, pozițiile celor care oferă doar instrumente subliniază absența custodiei sau controlului decontării ca factor limitativ pentru răspunderea în transmitere.
Întrebări frecvente despre ghidul FinCEN
Ce activități fac dintr-un instrument cripto o afacere de servicii financiare conform regulilor FinCEN?
Acceptarea sau transmiterea de valoare, exercitarea custodiei sau controlului, inițierea sau decontarea tranzacțiilor sau oferirea de portofele custodiale pot declanșa tratamentul MSB conform reglementărilor federale anti-spălare de bani.
Cum pot arhitectura o platformă non-custodială pentru a evita clasificarea ca broker sau transmițător de bani?
Evitați custodia cheii private, preveniți inițierea tranzacțiilor, păstrați decontarea la utilizatori sau custozi, separați fluxurile de comisioane și implementați integrări doar pentru citire cu conectori terți auditați.
| DECLINARE A RESPONSABILITĂȚII: Informațiile de pe acest site sunt furnizate ca și comentariu general de piață și nu constituie sfaturi de investiții. Vă încurajăm să faceți propria cercetare înainte de a investi. |
Sursă: https://coincu.com/news/crypto-devs-rethink-custody-under-fincen-msb-guidance/
